公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年7月31日，公司总资产为33.00403亿美元，较4月30日的32.67008亿美元增长1.02%[17] - 2023年7月31日止三个月，公司净销售额为14.096亿美元，较2022年同期的13.59553亿美元增长3.68%[18] - 2023年7月31日止三个月，公司净利润为8683万美元，较2022年同期的8947万美元下降2.95%[18] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为8144.9万美元，较4月30日的1.64745亿美元减少50.56%[17] - 2023年7月31日止三个月，公司经营活动提供的现金为664.7万美元，而2022年同期使用现金440.3万美元[24] - 2023年7月31日止三个月，公司投资活动使用现金5153.2万美元，较2022年同期的1327.7万美元增加287.97%[24] - 2023年7月31日止三个月，公司融资活动使用现金3910.3万美元，而2022年同期提供现金2221.2万美元[24] - 截至2023年7月31日，公司普通股发行及流通股数为4060.6万股，较4月30日的4097.1万股减少0.9%[17] - 2023年7月31日止三个月，公司基本每股收益为2.13美元，较2022年同期的2.1美元增长1.43%[18] - 2023年7月31日止三个月，公司综合收益为1.03617亿美元，较2022年同期的9433.1万美元增长9.84%[18] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月内，有限寿命无形资产摊销费用分别为1570万美元和1740万美元[47] - 截至2023年7月31日和4月30日，公司长期债务账面价值分别为11.02019亿美元和10.98677亿美元[50] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司租赁总成本分别为2800.7万美元和2651.4万美元[60] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司持续经营业务的有效所得税税率分别为23.5%和26.4%[62] - 截至2023年7月31日和4月30日，公司对某些美国税收管辖区的递延所得税资产的估值备抵分别为1260万美元和1170万美元[63] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司分别斥资3050万美元和2380万美元回购约50万股普通股[66] - 2023年截至7月31日的三个月，公司产生0.3百万美元的消费税[66] - 截至2023年7月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为6960万美元[66] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，与股票期权和受限股票单位相关的股权薪酬费用均为280万美元[69] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，公司与员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬费用分别为50万美元和30万美元[73] - 2023年和2022年截至7月31日的三个月，与股票增值权、递延薪酬和可赎回非控股权益相关的总费用分别为170万美元和280万美元[75] - 2023年第三季度，公司整体净销售额为14.096亿美元，毛利润为4.50554亿美元，折旧和摊销为320.18万美元，Adjusted EBITDA为1732.98万美元。2022年同期公司整体净销售额为13.59553亿美元，毛利润为4.34721亿美元，折旧和摊销为324.4万美元，Adjusted EBITDA为1750.14万美元[83] - 2023年第三季度，净利润为8683万美元，基本加权平均流通普通股为4.0749亿股，基本每股收益为2.13美元，摊薄加权平均流通普通股为4.1477亿股，摊薄每股收益为2.09美元；2022年同期，净利润为8947万美元，基本加权平均流通普通股为4.2549亿股，基本每股收益为2.10美元，摊薄加权平均流通普通股为4.3317亿股，摊薄每股收益为2.07美元[88] - 2023年第二季度净销售额为14.096亿美元，同比增长3.7%，主要因近期收购、墙板等产品价格坚挺、多户住宅和商业建筑需求等因素[100][103] - 2023年第二季度净收入为8680万美元，同比下降3.0%，主要因通胀致销售等费用增加、单户住宅建设需求下降、利率上升及债务折扣和递延融资费用注销[100] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.733亿美元，同比下降1.0%，调整后EBITDA占净销售额的比例从12.9%降至12.3%[100] - 2023年第二季度有机净销售额为13.72679亿美元，同比增长1.0%，主要因墙板等产品价格坚挺及多户住宅和商业建筑需求增长[105][106] - 2023年第二季度毛利润为4.50554亿美元，同比增长3.6%，毛利率与上年同期持平为32.0%[107] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为2.86796亿美元，同比增长7.1%，占净销售额的比例从19.7%升至20.3%[111] - 2023年第二季度折旧费用为1632.7万美元，同比增长8.9%；摊销费用为1569.1万美元，同比下降10.1%；折旧和摊销费用为3201.8万美元，同比下降1.3%[112] - 截至2023年7月31日的三个月，利息费用为1891.4万美元，较去年同期的1466.1万美元增加425.3万美元，增幅29.0%[113] - 截至2023年7月31日的三个月，所得税拨备为2673.4万美元，较去年同期的3203万美元减少529.6万美元，降幅16.5%；有效税率从26.4%降至23.5%[114] - 截至2023年7月31日的三个月，经营活动提供现金664.7万美元，去年同期使用现金440.3万美元；投资活动使用现金5153.2万美元，去年同期为1327.7万美元；融资活动使用现金3910.3万美元，去年同期提供现金2221.2万美元[121] - 截至2023年7月31日的三个月，调整后EBITDA为1.73298亿美元，去年同期为1.75014亿美元；调整后EBITDA利润率为12.3%，去年同期为12.9%[137] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，地理部门净销售额为13.78962亿美元，毛利润为4.32714亿美元，折旧和摊销为281.06万美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1672.86万美元；其他业务净销售额为306.38万美元，毛利润为178.4万美元，折旧和摊销为38.24万美元，Adjusted EBITDA为60.12万美元[83] - 2023年第三季度，墙板净销售额为5.71425亿美元，互补产品为4.2621亿美元，钢框架为2.3676亿美元，天花板为1.75205亿美元，总净销售额为14.096亿美元；2022年同期，墙板净销售额为5.21554亿美元，互补产品为3.95828亿美元，钢框架为2.74896亿美元，天花板为1.67275亿美元，总净销售额为13.59553亿美元[86] - 2023年第三季度，美国净销售额为12.18431亿美元，加拿大为1911.69万美元，总净销售额为14.096亿美元；2022年同期，美国净销售额为11.87871亿美元，加拿大为1716.82万美元，总净销售额为13.59553亿美元。2023年7月31日和2023年4月30日，美国物业和设备净值分别为3.66469亿美元和3.54652亿美元，加拿大分别为4321.4万美元和4176.7万美元，总计分别为4.09683亿美元和3.96419亿美元[87] - 2023年第二季度墙板净销售额为5.71425亿美元，同比增长9.6%；互补产品为4.2621亿美元，同比增长7.7%；钢框架为2.3676亿美元，同比下降13.9%；天花板为1.75205亿美元，同比增长4.7%[103] 公司资产负债相关数据 - 截至2023年7月31日和4月30日，医疗自保负债分别为2290千美元和4275千美元，一般责任、汽车和工人赔偿负债分别为20447千美元和20502千美元，保险负债预期回收均为3531千美元[33] - 截至2023年7月31日和4月30日，贸易应收款分别为733420千美元和713372千美元，其他应收款分别为118889千美元和92496千美元，贸易账款和票据应收款分别为837627千美元和792232千美元[45] - 截至2023年7月31日和4月30日，客户合同应收款净额分别为718700千美元和699700千美元[45] - 截至2023年7月31日和4月30日，商誉账面总值分别为785568千美元和765314千美元，净值分别为719838千美元和700813千美元[46] - 截至2023年7月31日，612000千美元商誉分配给公司地理部门可报告分部，107800千美元分配给其他分部[46] - 2023年7月31日止三个月，预期信用损失备抵余额从8606千美元变为8771千美元[45] - 截至2023年7月31日和4月30日，公司无形资产净值分别为4.11129亿美元和3.9966亿美元[47] - 截至2023年7月31日，资产支持贷款安排的总循环承诺为9.5亿美元，借款加权平均利率为6.95%，可用借款额度约为8.162亿美元[53][54][55] - 截至2023年7月31日，2024 - 2028年及以后长期债务到期金额分别为4258.9万美元、4081.4万美元、3365.7万美元、2763.2万美元、1.3417亿美元和8.33766亿美元[59] - 2023年7月31日和2023年4月30日，公司高级票据账面价值均为3.5亿美元，公允价值分别为3.12375亿美元和3.08亿美元[80] 公司业务运营与战略 - 公司运营超300个配送中心和超100个工具销售、租赁及服务中心[26] - 公司成立于1971年，运营着300多个配送中心和100多个工具销售、租赁和服务中心，为美国和加拿大的住宅和商业承包商客户提供建筑产品和解决方案[91] - 商业项目需求受疫情影响后有所改善，但大型办公项目仍较疲软，公司和商业承包商面临通胀压力和供应限制[93][94] - 单户住宅建设产品需求自2022年夏季开始放缓，预计短期内单户住宅销量同比仍将下降，但降幅将在未来几个季度改善[95] - 多户住宅建设活动持续强劲，住房市场的潜在需求基本面预计将为住宅市场提供长期支持[96][97] - 公司业务战略包括扩大核心产品市场份额、发展互补产品、拓展平台及提高生产率和盈利能力[98] 公司收购相关 - 2023年5月1日公司收购Jawl Lumber Corporation，初步收购会计中公允价值对价转移为41948千美元[42][44] - 2023年5月1日公司收购Jawl Lumber Corporation，其以Home Lumber品牌为加拿大温哥华岛市场提供服务[99] - 2023年7月31日止三个月，公司记录了与Engler, Meier and Justus, Inc.收购相关的计量期调整[46] 公司债务安排相关 - 定期贷款安排要求公司每季度支付130万美元，占本金总额的0.25%，剩余余额于2030年5月12日到期，截至2023年7月31日，适用利率为8.32%[51] - 高级票据年利率为4.625%，于2029年5月1日到期，利息每半年支付一次[52] - 截至2023年7月31日，公司遵守定期贷款安排、高级票据契约和资产支持贷款安排中的所有契约[57][58] - 2023年5月12日，公司修订定期贷款安排，提供总计5亿美元的再融资定期贷款，用于再融资现有定期贷款余额4.995亿美元并支付相关费用，到期日延长至2030年5月12日[117] - 与定期贷款安排修订相关，公司签订了名义总额3亿美元的两年期利率互换协议，将部分未偿还定期贷款的可变利率转换为3.899%的固定1个月SOFR利率；还签订了名义总额3亿美元的2025 - 2029年远期利率区间协议[118] - 截至2023年7月31日，资产支持循环信贷安排（ABL Facility）可用借款额度约为8.162亿美元，到期日为2027年12月22日[116] 公司金融衍生品相关 - 2023年5月，公司签订名义总额3亿美元的利率互换协议和远期利率上限协议，互换协议固定利率为3.90%[76] - 截至2023年7月31日，利率互换资产中400万美元分类为预付费用和其他流动资产，310万美元分类为其他资产，2023年第三季度实现税后净收益40万美元，预计未来十二个月约400万美元税前收益将从累计其他综合收益（损失）重分类至收益[77] 公司股票回购相关 - 2023年6月20日，公司董事会批准一项最高2亿美元的股票回购计划，取代之前7500万美元的计划[65] - 2023年6月20日，董事会批准一项最高2亿美元的股票回购计划，取代之前7500万美元的授权；截至202