物业组合与运营状况 - 截至2022年11月7日，公司拥有137处物业，总计1720万平方英尺可出租面积，出租率为96.3%[117] - 投资组合的平均剩余租期为7.1年，抵押贷款加权平均剩余期限为4.3年，加权平均利率为4.21%[117] - 截至2022年9月30日，空置面积占总面积的3.1%，空置物业的年持有成本约为380万美元[125] - 2022年剩余时间的租约到期计划可控，仅占截至2022年9月30日租赁收入的2.7%[126] - 自2019年初以来，物业收购总额达4.554亿美元，均为工业地产，当前加权平均租期为10.8年[126] - 公司总投资组合加权平均收益率在2022年9月30日和2021年9月30日分别为7.8%和7.9%[160] - 2022年前九个月，最大租户的租赁收入占比仅为3.9%，收入来源分散[146] - 2022年第三季度，租赁收入前三大行业为电信（14.7%）、银行（14.4%）和汽车（12.1%）；前九个月收入前三大州为德克萨斯州（14.3%）、佛罗里达州（11.0%）和宾夕法尼亚州（10.0%）[146][147] 物业收购、处置与租赁活动 - 在截至2022年9月30日的九个月内，公司出售了三处非核心物业，总面积为145,111平方英尺，总售价2800万美元，实现净收益890万美元[128][129] - 在截至2022年9月30日的九个月内，公司收购了11处工业物业，总面积110.5万平方英尺，总收购价9827.6万美元，年化GAAP固定租金支付额为672万美元[130] - 在截至2022年9月30日的九个月内，公司签订了九份租约，总面积50.15万平方英尺，加权平均剩余租期8.1年，年化GAAP固定租金支付额为574万美元[131] 收入与利润表现 - 2022年第三季度租赁收入为3983.4万美元，同比增长550万美元，增幅16.0%[161] - 2022年第三季度总运营收入为3983.4万美元，同比增长550万美元，增幅16.0%[161] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总营业收入为1.11764亿美元，同比增长9.2%[163] - 第三季度租赁收入为3983.4万美元，同比增长16.0%，增长主要来自收购与处置物业（收入685.8万美元，同比增长200.0%）[165] - 截至9月30日的九个月，同店物业租赁收入为8481.9万美元，同比仅微增0.2%[165] - 2022年第三季度归属于普通股股东和非控股OP单位持有者的净亏损为60.4万美元，而2021年同期为净利润146万美元[161] - 公司净收入为745.9万美元，同比增长12.0%，但归属普通股股东和非控股OP单位持有人的净亏损为179万美元，同比收窄61.0%[163] 成本与费用表现 - 2022年第三季度运营费用为3744.8万美元，同比增长1195万美元，增幅46.9%，主要受1017.18万美元的减值费用影响[161] - 2022年第三季度基础管理费为160.3万美元，同比增长13.1万美元，增幅8.9%[161] - 2022年第三季度激励费为151.3万美元，同比增长24.7万美元，增幅19.5%[161] - 2022年第三季度利息费用为910.7万美元，同比增长241.9万美元，增幅36.2%[161] - 同期，运营费用（扣除激励费豁免前）为9093.2万美元，同比增长17.5%，其中包含一笔1209.2万美元的资产减值支出[163] - 第三季度物业运营费用为653.6万美元，同比下降4.0%，部分原因是房地产税支出减少[167][168] - 利息费用在九个月内增至2281.3万美元，同比增长12.2%，主要受全球利率上升影响[171] - 基础管理费按季度支付，年化费率为0.425%（季度0.10625%），基于上一日历季度的“有形房地产总值”计算[153] - 激励费计算基于季度核心FFO超过调整后股东权益8.0%年化门槛率的部分，公司需支付超出部分的15.0%给顾问[155] 其他运营与财务数据 - 公司在九个月内录得890.2万美元的房地产销售净收益，而去年同期为净亏损88.2万美元[172] - 2022年第三季度房地产折旧及摊销为1576.4万美元，同比增长6.8%[196] - 2022年第三季度确认减值费用1071.8万美元，而去年同期为零[196] - 2022年第三季度基本FFO为1697.6万美元，同比微增4.7%（2021年同期为1622.0万美元）[196] - 2022年第三季度稀释后FFO每股为0.43美元，与去年同期0.44美元基本持平[197] - 2022年前九个月基本FFO为4707.2万美元，同比增长12.2%（2021年同期为4195.4万美元）[196] - 同期，FFO（经营资金）归属普通股股东和非控股OP单位持有人的基本金额为4707.2万美元，同比增长12.2%[163] 债务与融资活动 - 在截至2022年9月30日的九个月内，公司偿还了固定利率债务9784.3万美元（加权平均利率4.75%）和可变利率债务3033.6万美元[133] - 在截至2022年9月30日的九个月内，公司发行了固定利率债务4131.3万美元，加权平均利率为4.39%[134] - 发行1500万美元可变利率债务，利率为SOFR + 2.50%，用于为两处物业的抵押贷款再融资，新到期日为2024年4月27日[136][137] - 将三笔抵押贷款的到期日延长1.0年，涉及固定利率债务1463.3万美元（加权平均利率5.41%）和可变利率债务705.9万美元（利率LIBOR + 2.75%）[138] - 修订并扩大信贷额度：循环贷款额度从1亿美元增至1.25亿美元，新增C类定期贷款1.5亿美元，B类定期贷款本金降至6000万美元，A类定期贷款到期日延长至2027年8月，C类贷款到期日为2028年2月，SOFR利差为125-195基点，并签订利率互换协议将利率固定于3.15%至3.75%之间，相关费用约420万美元[139] - 通过普通股ATM计划出售200万股，筹集净收益4060万美元，截至2022年9月30日，该计划剩余发行能力为2650万美元[140] - 根据2020年通用储架注册声明，公司可发行最多8亿美元证券，截至2022年9月30日，剩余发行能力约为6.486亿美元，其中6.365亿美元预留用于发行F系列优先股[141] - 出售164,400股F系列优先股，筹集净收益370万美元，截至2022年9月30日，该系列优先股剩余发行能力为6.216亿美元[143] - 截至2022年9月30日，公司持有运营合伙企业约99.0%的OP单位，非控股OP单位持有者为391,468单位[144][145] - 2022年10月26日，发行660万美元利率互换为固定利率的债务，期限6.9年，固定利率为5.90%[137] - 公司在截至2022年9月30日的九个月内通过普通股ATM计划筹集了4060万美元净收益，加权平均每股净价为20.38美元[178] - 公司在同期通过F系列优先股销售筹集了370万美元净收益[178] - 截至2022年11月7日，公司有能力通过2020年通用储架发行注册证券筹集最多6.483亿美元额外股权资本[179] - 截至2022年9月30日，公司拥有44笔应付抵押票据，本金总额为3.703亿美元，剩余加权平均到期期限为4.4年，加权平均利率为4.19%[180] - 截至2022年9月30日，公司在2022年剩余时间内有1600万美元抵押债务本金应付，2023年有6610万美元应付[181] - 截至2022年9月30日，信贷额度项下有3.778亿美元未偿债务，加权平均利率约为4.43%[188] - 截至2022年9月30日，公司债务义务总额为7.48041亿美元，相关利息义务为1.40297亿美元[189] 现金流状况 - 在截至2022年9月30日的九个月内，经营活动提供的净现金为5690万美元[182] - 在截至2022年9月30日的九个月内，投资活动使用的净现金为7550万美元，主要用于11处物业收购[183] - 在截至2022年9月30日的九个月内，融资活动提供的净现金为2310万美元，主要包括发行4520万美元普通股和优先股，以及信贷额度借款净增加1.192亿美元[184] - 截至2022年9月30日，公司可用流动性为6950万美元，包括1350万美元现金及现金等价物和5600万美元信贷额度可用借款能力[175] 利率风险与敏感性分析 - 利率敏感性分析显示，SOFR每上升1个百分点，公司年利息费用将增加156.1万美元，净收入相应减少[202] - 若利率在2022年9月30日基础上变动1个百分点，公司债务工具的公允价值将减少1150万美元或增加1230万美元[203] - 公司已使用利率上限和利率互换等衍生工具来管理可变利率债务的风险[199] - 截至2022年9月30日，公司有效平均SOFR为2.98%[201] - SOFR下降2%将导致年度利息支出减少472万美元，净收入相应增加472万美元[202] - SOFR下降1%将导致年度利息支出减少263.8万美元，净收入相应增加263.8万美元[202] - SOFR上升1%将导致年度利息支出增加156.1万美元，净收入相应减少156.1万美元[202] - SOFR上升2%将导致年度利息支出增加148.2万美元，净收入相应减少148.2万美元[202] - SOFR上升3%将导致年度利息支出增加140.4万美元，净收入相应减少140.4万美元[202] - 截至2022年9月30日，公司抵押贷款债务的公允价值为3.468亿美元[203] - 利率变动1个百分点，公司债务工具的公允价值将减少1150万美元或增加1230万美元[203] - 信贷额度未偿还金额在2022年9月30日接近公允价值[204] 内部控制与披露 - 公司披露控制与程序在2022年9月30日是有效的[207] - 公司披露控制与程序在2022年9月30日是有效的[207]