财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度租赁收入为3337.1万美元，同比下降0.5%[157] - 2021年第二季度净收入为212.1万美元，同比大幅增长119.8%[157] - 2021年第二季度归属于普通股股东和非控股OP单位持有人的净亏损为305.3万美元，同比扩大58.4%[157] - 公司2021年上半年总营业收入为6804.7万美元，较2020年同期的6714.5万美元增长90.2万美元，增幅1.3%[159] - 2021年上半年归属于普通股股东和非控股OP单位持有人的净亏损为604.8万美元，较2020年同期的255.2万美元亏损扩大349.6万美元，增幅137.0%[159] - 2021年上半年同店物业租赁收入为5693.4万美元，较2020年同期的5473.1万美元增长220.3万美元，增幅4.0%[161] - 2021年上半年空置物业的租赁收入为507.1万美元，较2020年同期的810.2万美元下降303.1万美元，降幅37.4%[161] - 公司2021年上半年未确认资产减值损失，而2020年同期确认了172.1万美元的减值损失[159][167] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第二季度物业运营费用为691万美元，同比上升9.8%[157] - 2021年第二季度基本管理费为145.2万美元，同比上升4.5%[157] - 2021年第二季度激励费为103.9万美元，同比下降7.1%[157] - 2021年上半年折旧与摊销费用为3090.1万美元，较2020年同期的2827.8万美元增加262.3万美元，增幅9.3%[159][162] - 2021年上半年物业运营费用为1347.1万美元，较2020年同期的1250.8万美元增加96.3万美元，增幅7.7%[159][163] - 2021年上半年空置物业的运营费用为382.9万美元，较2020年同期的248.0万美元增加134.9万美元，增幅54.4%[163] - 2021年上半年利息支出为1365.0万美元，较2020年同期的1396.8万美元减少31.8万美元，降幅2.3%[159][168] 财务数据关键指标变化：运营资金与现金流 - 2021年上半年，经营活动提供的净现金为3440万美元，较2020年同期的3540万美元有所下降[182] - 2021年上半年，投资活动使用的净现金为1710万美元，主要用于两处物业收购和资本性支出[183] - 2021年上半年，融资活动使用的净现金为1410万美元，主要包括偿还1090万美元抵押债务、赎回D系列优先股以及偿还5390万美元循环贷款净额[184] 财务数据关键指标变化：FFO（运营资金）表现 - 2021年第二季度基本每股FFO为0.30美元，同比下降26.8%[157] - 2021年上半年基本和稀释后每股FFO为0.71美元，较2020年同期的0.80美元下降0.09美元，降幅11.3%[159] - 2021年第二季度基本FFO为1113.8万美元，同比下降20.3%（2020年同期为1397.6万美元）[197] - 2021年上半年基本FFO为2573.5万美元，同比下降6.3%（2020年同期为2745.9万美元）[197] - 2021年第二季度稀释后每股FFO为0.30美元，同比下降25.0%（2020年同期为0.40美元）[197] - 2021年上半年稀释后每股FFO为0.71美元，同比下降11.3%（2020年同期为0.80美元）[197] - 2021年第二季度经可比性调整后的稀释每股FFO为0.36美元，同比下降10.0%（2020年同期为0.40美元）[197] 资产组合与运营表现 - 截至2021年8月9日，公司拥有125处房产，总面积达1560万平方英尺，入住率为96.5%[112] - 投资组合的平均剩余租期为7.3年，抵押贷款加权平均剩余期限为4.1年，加权平均利率为4.20%[112] - 截至2021年8月9日，公司已收取100%的2021年6月到期现金基本租金和约99%的2021年7月到期现金基本租金[117] - 截至2021年6月30日，空置面积占总面积的3.5%，空置物业的年持有成本约为420万美元[123] - 公司总资产组合加权平均收益率从2020年6月30日的8.3%下降至2021年6月30日的8.0%[156] 资产收购与处置活动 - 2021年上半年，公司出售两处非核心资产，总面积为81,758平方英尺，总售价为547.3万美元，净亏损88.2万美元[125] - 2021年上半年，公司收购两处工业地产，总面积205,352平方英尺，总收购价1934.1万美元，加权平均剩余租期13.5年，年化GAAP固定租金支付149.5万美元[126] - 2021年7月21日，公司以2210万美元收购了位于密苏里州太平洋城的四处工业地产组合，总面积80,604平方英尺，剩余租期17.4年[126] 租赁活动表现 - 2021年上半年及之后，公司签署了12份租约，总面积1,266,240平方英尺，加权平均剩余租期8.6年，年化GAAP固定租金支付841.8万美元[127] - 2021年上半年，公司有7份租约收缩或终止，总面积减少489,337平方英尺，确认加速租金286.5万美元[127] 收入来源构成 - 2021年上半年，公司最大的租户仅占总租赁收入的2.8%，收入来源分散[142] - 2021年上半年，按行业分类，电信行业租赁收入为1116.5万美元，占总收入的16.3%，是最大的收入来源[142] - 2021年上半年，按州分类，佛罗里达州租赁收入为841.8万美元，占总收入的12.4%，是收入贡献最大的州[144] 融资与资本活动 - 公司信贷额度包括1亿美元的高级无抵押循环信贷额度、1.6亿美元的定期贷款A和6500万美元的定期贷款B（包含1500万美元的延迟提款部分）[124] - 公司于2021年6月28日完成400万股新指定的6.00% G系列累积可赎回优先股的公开发行，每股25.00美元，筹集了1.0亿美元的总收益和约9660万美元的净收益[132] - 在2021年上半年，公司通过普通股ATM计划出售了100万股普通股，筹集了1940万美元的净收益，该计划剩余发行能力为1.643亿美元[133] - 公司于2021年6月30日自愿赎回所有3,509,555股流通的D系列优先股，赎回总价约为8830万美元，并因此确认了210万美元的净收入减少[134] - 截至2021年6月30日，公司根据2019年通用货架注册声明，仍可发行价值3.576亿美元的证券；根据2020年通用货架，仍可发行价值6.96亿美元的证券[136][137] - 在2021年上半年，公司偿还了一笔447万美元的固定利率抵押贷款，利率为4.90%；并发行了一笔550万美元的浮动利率债务（互换为固定利率3.24%）[128][130][131] - 截至2021年6月30日，公司根据E系列优先股ATM计划，剩余发行能力为9280万美元；根据F系列优先股，剩余发行能力为6.325亿美元[135][138] - 截至2021年6月30日，公司可用流动性为3750万美元，包括约1460万美元现金及现金等价物和2290万美元信贷额度下的可用借款能力[171] - 截至2021年8月9日，信贷额度下的可用借款能力降至1840万美元[171] - 2021年6月28日，公司完成公开发行400万股新设G系列优先股，每股25.00美元，筹集1亿美元总收益和约9660万美元净收益[174] - 2021年6月30日，公司以每股25.1458333美元的价格赎回所有3,509,555股流通的D系列优先股，总赎回价格约8830万美元，并因此确认与发行成本相关的210万美元净收入减少[175] - 截至2021年8月9日，公司可通过2019年通用储架注册发行筹集最多3.554亿美元额外股本，其中约1.621亿美元预留用于普通股ATM计划，约9280万美元预留用于E系列优先股销售协议[177] - 截至2021年8月9日，公司可通过2020年通用储架注册发行筹集最多6.941亿美元额外股本，其中约6.306亿美元预留用于F系列优先股销售[178] 债务与利率风险 - 截至2021年6月30日，公司有53笔应付抵押票据，本金总额4.544亿美元，加权平均剩余期限4.2年，加权平均利率4.20%[179] - 利率上升1个百分点将导致年度利息支出增加237.6万美元，净收入相应减少237.6万美元[201] - 利率上升3个百分点将导致年度利息支出增加545.0万美元，净收入相应减少545.0万美元[201] - 利率变动1个百分点将导致债务工具公允价值变动约1540万至1640万美元[202] - 截至2021年6月30日，公司有效平均LIBOR为0.10%[200] - 利率上升1%将导致利息费用增加237.6万美元，净收入相应减少237.6万美元[201] - 利率上升2%将导致利息费用增加443.7万美元，净收入相应减少443.7万美元[201] - 利率上升3%将导致利息费用增加545.0万美元，净收入相应减少545.0万美元[201] - 截至2021年6月30日，公司抵押贷款债务的公允价值为4.628亿美元[202] - 基于2021年6月30日的利率，若利率上升1个百分点，公司债务工具的公允价值将减少1540万美元[202] - 基于2021年6月30日的利率，若利率下降1个百分点，公司债务工具的公允价值将增加1640万美元[202] - 截至2021年6月30日，信贷额度的未偿还金额接近其公允价值[203] 管理层讨论和指引：费用结构 - 修订后的基本管理费按年率0.425%计算，基于上一日历季度的“有形不动产总值”[149] - 激励费计算门槛为核心FFO季度化超过2.0%（年化8.0%）的调整后股东权益，超出部分按15.0%支付[151] 公司结构与股权 - 截至2021年6月30日，公司拥有运营合伙企业约99.3%的已发行OP单位，并在上半年赎回了246,039个OP单位以换取等值普通股[139] 内部控制与报告 - 公司管理层的评估结论是，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的[206] - 在截至2021年6月30日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变更[207]