财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2021年3月31日财年，公司营收为1188.46万美元，但净亏损达783.68万美元，累计赤字增至3162.54万美元[32][40] - 2021财年营收为1188.5万美元，同比下降12%，主要来自销售和租赁74辆巴士，包括35辆EV Stars和5辆EV 250s[183] - 2021财年毛利润为358.01万美元，毛利率约为30.1%（基于营收1188.46万美元）[32] - 2021财年毛利润为358.0万美元，毛利率为30.1%，与2020财年的30.0%和2019财年的30.5%基本持平[184] - 2021财年运营亏损为779.11万美元，较2020财年的492.20万美元亏损有所扩大[32] - 2021财年运营亏损为779.1万美元，较2020财年的492.2万美元和2019财年的446.6万美元有所扩大[187] - 2021财年总综合亏损为781.6万美元，较2020财年的516.7万美元和2019财年的456.8万美元有所增加[187] - 截至2021年3月31日年度，公司净亏损为780万美元[215] - 截至2020年3月31日财年，年度净亏损为510万美元[216] - 截至2019年3月31日财年，年度净亏损为450万美元[217] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021财年销售成本为830.4万美元，其中底盘和组装成本占比42.1%，电池成本占比30.7%[185] - 2021财年电池在销售成本中占比升至30.7%，主要因EV Star车型销售和租赁比例增加；运费及关税占比为13.5%，主要受关税上调影响[185][186] - 2021财年费用总额为1137.1万美元，其中行政费用为374.8万美元，主要因员工人数从2019财年的24人增至2021财年的55人所致[188][189] - 2021财年股权激励费用为209.9万美元，显著高于2020财年的30.8万美元和2019财年的33.3万美元[194] - 2021财年利息及增值费用为159.9万美元，同比下降，因公司偿还了关联方贷款并将运营信贷额度余额降至零[190] - 截至2021年3月31日年度，公司支付可转换债券利息203,829美元，确认摊销378,687美元[203] - 截至2021年3月31日年度，公司确认股份支付费用（按公允价值计量）为2,098,761美元[210] - 公司产品开发成本在2021、2020、2019财年分别为939,949美元、973,146美元和437,208美元[225] - 2021年短期租赁付款总额为65,708美元，2020年和2019年分别为48,942美元和83,962美元[227] 财务数据关键指标变化：现金流与融资 - 截至2021年3月31日年度，公司经营活动所用现金净额为1640万美元[214][215] - 截至2021年3月31日年度，公司非现金支出（折旧、股份支付等）约为390万美元[215] - 截至2021年3月31日年度，公司库存增加880万美元，应收账款增加350万美元[215] - 截至2020年3月31日财年，经营活动所用现金净额为510万美元，年度净亏损为510万美元，其中包含约190万美元的非现金支出[216] - 截至2019年3月31日财年，经营活动所用现金净额为590万美元，年度净亏损为450万美元，其中包含约160万美元的非现金支出[217] - 截至2021年3月31日财年，投资活动所用现金净额为352,682美元，主要用于电动汽车设备等投资[218] - 截至2020年3月31日财年，投资活动所用现金净额为161,860美元[218] - 截至2019年3月31日财年，投资活动提供现金净额为179,585美元，主要来自319,635美元的政府补助金[219] - 截至2021年3月31日财年，融资活动提供现金净额为3150万美元，主要来自纳斯达克首次公开募股及同步私募配售的3770万美元总收益[220] - 截至2020年3月31日财年，融资活动提供现金净额为550万美元，主要来自400万美元的私募配售收益[222] - 截至2019年3月31日财年，融资活动提供现金净额为500万美元，主要来自440万美元的信貸額度收益[223] - 公司在2021财年第二季度完成了纳斯达克IPO及同步私募，总收益为3770万美元（扣除承销折扣和发行成本前）[178] - 截至2021年3月31日年度，公司因行使认股权证发行1,672,028股普通股[211] 财务数据关键指标变化：资产、负债与权益 - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金大幅增加至1520.79万美元，而2020年同期为45.16万美元[33] - 截至2021年3月31日，总资产为3961.94万美元，股东权益转为正值3615.24万美元，而2020年为负值117.50万美元[33] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金余额为1520.8万美元，营运资本为3080.8万美元，信贷额度已动用余额为零[200] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金余额为1520.7948万美元，营运资本为3080.8375万美元，总资产为3960万美元，总负债为350万美元[162] - 截至2021年3月31日，公司累计赤字为（3162.5388万美元），股东权益为3615.2448万美元[178] - 公司拥有最高800万美元的未动用信贷额度[162] - 公司拥有蒙特利尔银行800万美元的运营信贷额度[119] 业务线表现：产品交付与销售 - 截至2020年3月31日财年，公司共交付68辆公交车，包括62辆EV Star、4辆Synapse校车和2辆EV 350[113] - 截至2021年3月31日财年，公司共交付74辆公交车，包括35辆EV Star和5辆EV 250，公司为这些车辆提供了租赁融资[116] - 公司于2018年5月与Creative Bus Sales签订为期三年的经销合同，后者通过其在美国的18个实体店销售产品，该合同于2021年5月到期且未续签[122] - 公司与ABC巴士公司签订了为期三年的经销协议，协议规定ABC在未来36个月内购买100辆车，并在纽约州销售[142] - 公司目前通过亚洲合同制造商以约20辆/月的速度生产EV Star，以10辆/月的速度生产BEAST D型校车，最终组装在波特维尔[163] 业务线表现：产品性能与规格 - EV Star Min-eBus单次充电续航里程最高可达150英里，最大载客量为19人[123] - EV250电池容量为240千瓦时，单次充电续航里程最高可达160英里[127] - EV350电池容量为430千瓦时，单次充电续航里程最高可达220英里[128] - EV550电池容量为500千瓦时，单次充电续航里程最高可达300英里[129] - BEAST校车电池容量为193.5千瓦时，单次充电可靠续航里程最高可达150英里，标准J1772二级充电可在7小时内充满[131] - 公司EV Star车型在2020年4月完成的Altoona测试中总体得分为92.2分，是报告日期前中型巴士的第二高分[157] - 2020年4月，EV Star在Altoona巴士测试中获得总分92.2分，成为通过该测试的唯一全电动4级车辆[118] 地区表现与市场依赖 - 公司绝大多数电动汽车销售集中在加利福尼亚州，部分原因是该州政府提供的补贴和充电基础设施补助[62] - 加利福尼亚州空气资源委员会（CARB）已宣布不再接受HVIP计划的新申请，直到确定新的资金，这已对公司在加州的校车新销售前景产生负面影响[62] - 纽约州的激励计划为购买4类电动卡车和公交车提供最高100,000美元激励，为购买4类电池电动校车和班车提供最高90,000美元激励[142] 管理层讨论和指引：运营与战略 - 公司尚未实现盈利且经营现金流为负，未来需要大量资本维持运营[40][41] - 公司预计未来可能需要筹集额外资金以满足长期增长目标，包括扩大产能和营运资本[166] - 为应对疫情，公司CEO减薪30%，并推迟了内部人士持有的可转换债券的利息支付[117] - 公司计划继续招聘大量新员工，包括制造人员和服务技术人员，但面临电动汽车制造和服务经验人才的激烈竞争[65] 管理层讨论和指引：产能与设施 - 公司主要生产组装设施位于加利福尼亚州波特维尔，面积为50,000平方英尺，另有约20,000平方英尺的额外生产空间[136] - 截至2017年3月31日财年，公司在波特维尔购买了9.3英亩土地用于规划制造设施[137] - 公司在波特维尔市拥有一块9.3英亩的土地（截至2021年3月31日账面价值为80.1317万美元），并已获得建造14.4万平方英尺制造设施的许可[164][171] - 公司在波特维尔租赁了两处制造设施，一处约2万平方英尺，另一处约5万平方英尺[170] 风险因素：运营与供应链风险 - 公司大部分制造业务外包给亚洲第三方制造商，存在供应链依赖和运营风险[46] - 公司面临供应链风险，许多供应商是单一来源，且部分供应商曾因未能满足质量控制或时间要求而被更换[56] - 供应商成本增加，某些供应商为满足公司的质量目标和时间表以及设计变更而提高了价格，公司正在与现有供应商谈判降价并寻找新的、更便宜的供应商[58] - 中美贸易协定导致对约3600亿美元的中国进口商品加征关税，这些关税增加了公司进口到美国的校车成本，并对毛利率、盈利能力和财务状况产生持续负面影响[71] - 自2020年秋季以来，全球航运成本因贸易失衡和各国封锁/开放时间不同而大幅增长，同时航运供应预计要到2023年新船交付时才会增加[72] - 公司依赖全球航运，已出现零部件交付延迟和成本增加的情况，虽然目前尚未造成重大干扰，但未来可能对财务业绩和业务增长能力产生负面影响[73] - 公司依赖关键人员，且未购买“关键人物”保险，人员流失可能对运营产生不利影响[49] - 公司依赖信息技术系统，若发生安全漏洞或中断，可能损害运营并泄露敏感数据[77] 风险因素：法律与监管风险 - 公司面临与前任CEO及董事的法律诉讼，以及前雇员关联公司的索赔，未来可能产生重大财务影响[50] - 公司作为新兴成长公司，可豁免部分报告要求，例如无需遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求[81] - 公司若年总收入达到10亿美元，或在前三年发行超过10亿美元的非可转换债务，或将失去新兴成长公司身份[84] - 公司作为外国私人发行人，其信息披露要求低于美国国内发行人，可能减少公开信息量[85] 风险因素：市场与宏观经济风险 - 公司业务易受COVID-19疫情持续影响，可能对客户购买力、供应链及运营造成重大不利影响[39] - 全球经济活动受到COVID-19疫情的负面影响，经济状况的不确定性可能导致客户推迟购买产品和服务，从而对需求产生重大负面影响[69] - 加州创新清洁公交法规要求，从2029年起，公交机构100%的新购车辆必须是零排放公交车，目标在2040年完成全面转型[148] - 加州法规要求，到2035年，服务于该州13个最大机场的固定路线机场班车需100%转为零排放车辆，涉及约1000辆巴士和班车[149] 风险因素：财务与资本市场风险 - 公司信贷额度包含限制性条款，可能限制其运营业务的能力，包括限制承担额外债务、设立留置权和处置资产等[74] - 公司获授权发行无面值的无限数量普通股和优先股，未来发行可能导致现有股东股权稀释[87] - 公司普通股在纳斯达克和TSXV上市，股价可能因市场因素大幅波动，与经营业绩无关[88] - 公司股价若长期大幅下跌，可能影响其筹集营运资金能力，进而危及持续经营[91] - 公司近期不打算支付现金股息，股东回报需通过出售股票实现[92] - 若公司被动收入占比≥75%或相关资产占比≥50%，可能被归类为被动外国投资公司，对美国股东产生不利税务影响[93] - 若公司成为被动外国投资公司，美国股东处置普通股实现的收益可能被视为普通收入而非资本利得[95] 其他重要内容：资本支出与资产 - 截至2021年3月31日，公司主要资本支出包括：波特维尔市9.3英亩土地，账面价值801,317美元；电动公交车及设备，账面价值1,023,164美元[119] - 公司主要资本支出包括电动巴士及EV设备（3辆EV 350巴士、2辆Synapse接驳车、2辆EV Star等，截至2021年3月31日账面价值为102.3164万美元）[171] 其他重要内容：历史与背景信息 - 公司于2011年6月通过首次公开募股发行4,000,000股普通股，总收益为40万加元[103] - 2016年12月，加州空气资源委员会向波特维尔市拨款950万美元，用于部署10辆EV 350 40英尺公交车并安装11个充电站[110] - 截至2021年3月31日，公司发行在外的认股权证为1,925,666份，加权平均行权价为4.06加元[211] - 截至2021年3月31日，公司发行在外的股票期权为1,215,108份，加权平均行权价为9.35加元[207] - 截至2021年3月31日，公司根据2019年计划尚有874,148份股票期权可供授予[207]