环保合规项目支出 - 2021年公司花费900万美元用于环保合规项目，预计2022年和2023年分别花费1000万和4700万美元[65] 业务区域销售占比 - 2021年美国以外业务净销售额约占公司净销售额的23%[83] 非美元货币计价资产占比 - 截至2021年12月31日，公司约30%的总资产以非美元货币计价[83] 未偿还债务本金 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金总额为58.31亿美元[84] 财务风险因素 - 原材料、能源等成本增加若公司无法提价或降本，财务结果将受不利影响[70] - 消费者购买习惯和偏好变化若公司无法适应，财务结果将受不利影响[72] - 公司面临国内外竞争和产品替代，可能影响财务结果[73] - 全球事件如疫情和政治动荡可能影响公司运营和财务状况[75] - 公司信息系统故障或数据安全问题可能影响运营和声誉[77][78] - 公司资本支出可能无法达到预期效益，影响未来财务结果[81] 浮动利率债务占比 - 截至2021年12月31日，公司约31%的债务采用浮动利率[87] 公司收购情况 - 2021年11月1日，公司完成对AR Packaging的收购，现金收购价14.12亿美元，扣除所获现金7500万美元[189] - 2021年公司以2.92亿美元收购Americraft Carton Inc.，以14.12亿美元收购AR Packaging Group AB [291] - 2020年公司以4100万美元收购Quad/Graphics的折叠纸盒工厂，以约8000万美元收购Greif的消费包装集团业务[292] - 2019年8月1日公司完成对Artistic的收购，支付5300万美元[335] 养老金费用及相关指标 - 公司2021年和2020年养老金费用分别为1100万美元和1.67亿美元，2020年费用含1.54亿美元与终止结算美国最大计划相关的费用[191] - 2021年和2020年用于计算养老金费用的养老金基金资产加权平均预期长期回报率分别为3.59%和4.12%[192] - 截至2021年12月31日，净精算损失为7100万美元[193] - 2021年和2020年用于确定养老金义务的加权平均贴现率分别为2.46%和2.11%[194] - 公司预计2022年养老金费用约为900万美元，基于加权平均预期长期回报率3.86%、加权平均贴现率2.46%等假设[195] - 若公司美国计划的贴现率假设降低0.25%，养老金费用将增加约100万美元，2021年12月31日预计福利义务将增加约1000万美元[196] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司计划资产公允价值分别为5.57亿美元和5.16亿美元[197] 商誉减值测试 - 2021年10月1日公司进行年度商誉减值测试，结论是所有含商誉的报告单元公允价值均超过账面价值，未发生减值，各报告单元贴现率为7.5% - 8.0%，使用9倍EBITDA倍数计算终期现金流[203] 递延所得税资产估值备抵 - 2021年12月31日，公司对特定外国司法管辖区的净递延所得税资产及与某些联邦税收抵免结转、某些州净营业亏损结转和某些州税收抵免结转相关的国内递延所得税资产计提了3800万美元的估值备抵，2020年12月31日为3400万美元[206] 资本投资与费用预计 - 2022年总资本投资预计在4.4亿至4.6亿美元之间[211] - 2022年公司预计折旧和摊销费用约为5.8亿美元，养老金计划缴款在1000万至2000万美元之间[212] 利率互换协议 - 2021年12月31日，公司有名义金额为2亿美元的活跃利率互换协议于2022年1月到期[214] 债务结构 - 截至2021年12月31日，公司长期固定利率债务总计37.24亿美元，平均利率从1.92%到3.42%不等；可变利率债务总计19.52亿美元[217] 外汇远期合约 - 截至2021年12月31日，公司未到期的外汇远期合约净名义金额总计1.03亿美元[222] - 2021年5月14日，公司为AR Packaging收购签订了对冲7亿欧元收购价格的交易或有外汇远期合约，于10月29日结算[223] 天然气互换合约 - 截至2021年12月31日，公司天然气互换合约的账面价值和公允价值为净资产200万美元[224] 公司财务关键指标（净销售额、净利润等） - 2021年公司净销售额为71.56亿美元，2020年为65.6亿美元，2019年为61.6亿美元[230] - 2021年公司归属于Graphic Packaging Holding Company的净利润为2.04亿美元，2020年为1.67亿美元，2019年为2.07亿美元[230] - 2021年末总资产为104.57亿美元，较2020年末的78.05亿美元增长33.98%[236] - 2021年末总负债为85.64亿美元，2020年末为59.65亿美元，增长43.57%[236] - 2021年末股东权益为18.93亿美元，2020年末为18.40亿美元，增长2.88%[236] - 2021年净收入为2.16亿美元，2020年为2.03亿美元，2019年为2.78亿美元[243] - 2021年经营活动提供的净现金为6.09亿美元，2020年为8.25亿美元，2019年为6.66亿美元[243] - 2021年投资活动使用的净现金为23.92亿美元，2020年为6.48亿美元，2019年为2.25亿美元[243] - 2021年融资活动提供的净现金为17.78亿美元，2020年使用1.52亿美元，2019年使用3.61亿美元[243] - 2021年末现金及现金等价物为1.72亿美元，较2020年末的1.79亿美元减少3.91%[243] 公司业务定位 - 公司是可持续纤维基消费包装解决方案的领先提供商，在美欧是最大的折叠纸盒生产商之一[246] 公司历史交易 - 2018年1月1日公司完成一系列交易，IP将北美消费包装业务转移至GPIP [248] 合伙单位交易 - 2020年，公司以5亿美元现金从IP购买3250万个合伙单位，赎回1820万个需现金赎回的合伙单位；2021年2月19日，以1.5亿美元现金购买930万个合伙单位；2021年2月和5月，IP分别将1530万和2280万个合伙单位换为GPHC普通股[249] TRA负债及递延所得税负债变动 - 2021年2月19日和5月21日的交易，公司分别记录4300万和6600万美元的TRA负债，并分别在第三和第四季度结算；同时减少1.75亿美元的国内递延所得税负债[205] 应收账款出售 - 2021年和2020年，公司循环出售应收账款分别为29.47亿和28.5亿美元，从供应链融资和保理安排出售应收账款分别为6.93亿和3.68亿美元[257] 资本化利息 - 2021年、2020年和2019年，公司资本化利息分别为1400万、700万和300万美元[263] 折旧费用 - 2021年、2020年和2019年，公司折旧费用分别为4.2亿、4.14亿和3.88亿美元[265] 可摊销无形资产及摊销费用 - 截至2021年和2020年12月31日，可摊销无形资产净值分别为8.68亿和4.37亿美元；2021年、2020年和2019年摊销费用分别为6900万、6200万和5900万美元[267] 商誉情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司商誉分别为20.15亿和14.78亿美元[273] 资产退休义务负债 - 截至2021年和2020年12月31日，公司资产退休义务负债分别为1200万和1100万美元[275] 合资企业股权 - 公司通过GPIL子公司持有日本合资企业Rengo Riverwood Packaging, Ltd. 50%的股权[252] 客户销售占比 - 2021年、2020年和2019年，无客户占净销售额超过10%[259] 客户合同收入 - 2021、2020和2019年公司客户合同收入分别为71.31亿美元、65.37亿美元和61.41亿美元[281] 合同资产与负债 - 截至2021和2020年12月31日，公司合同资产分别为1700万美元和1500万美元，合同负债分别为6100万美元和5600万美元[283] 研发费用 - 2021、2020和2019年研发费用分别为1000万美元、1000万美元和900万美元[286] 特殊费用和退出活动净费用 - 2021、2020和2019年业务合并、停产及其他特殊费用和退出活动净费用分别为1.38亿美元、6100万美元和3800万美元[289] 股份回购与股息支付 - 2020和2019年公司股份回购金额分别为3.16亿美元和1.28亿美元，回购股份数量分别为2342.001万股和1019.1257万股[297] - 2021和2020年公司支付现金股息分别为8700万美元和8500万美元[298] 应收账款与存货净额 - 截至2021和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为8.59亿美元和6.54亿美元，存货净额分别为13.87亿美元和11.28亿美元[304] 会计准则变更 - 2021年公司采用新会计准则ASU No. 2019 - 12，对整体财务报表影响不重大[299] 物业、厂房及设备净值 - 2021年物业、厂房及设备净值为46.77亿美元，2020年为35.6亿美元[306] 其他应计与非流动负债 - 2021年其他应计负债总额为3.99亿美元，2020年为2.91亿美元[306] - 2021年其他非流动负债总额为2.82亿美元，2020年为2.92亿美元[306] 经营活动现金流量净额（资产和负债变动） - 2021年因经营资产和负债变动产生的经营活动现金流量净额为-22.9亿美元，2020年为-1.9亿美元，2019年为-17.4亿美元[309] 现金支付利息与所得税 - 2021年现金支付利息11.6亿美元，支付所得税净额2.5亿美元；2020年分别为12亿美元和2.7亿美元；2019年分别为12.7亿美元和2.6亿美元[310] 收购业务业绩 - 2021年7月1日公司以约2.92亿美元收购Americraft，2021年该收购业务净销售额为1.08亿美元，经营收入为400万美元[312][316] - 2021年11月1日公司以14.12亿美元（净现金收购7500万美元）完成对AR Packaging的收购，自收购日起至2021年12月31日，该业务收入为1.76亿美元，经营收入为800万美元[317][318][325] - 2020年1月31日公司以约4100万美元收购Quad的折叠纸盒工厂，2020年该收购业务净销售额为7900万美元，经营亏损为100万美元[331] - 2020年4月1日公司以8000万美元收购Greif的消费包装集团业务，2020年该收购业务净销售额为1.65亿美元，经营亏损为1400万美元[332] - 2019年8月1日公司完成对Artistic的收购，当年净销售额和运营收入分别为3100万美元和200万美元[335] 短期债务情况 - 2021年和2020年短期债务总额分别为2.79亿美元和4.97亿美元，短期借款加权平均利率分别为6.5%和4.9%[336] 长短期债务总额 - 2021年和2020年长短期债务总额分别为58.22亿美元和36.63亿美元，扣除流动部分后分别为55.52亿美元和31.69亿美元[339] 债务融资活动 - 2021年1月14日公司提取4.25亿美元增量定期A - 2贷款，赎回2021年到期的4.75%优先票据[339] - 2021年3月8日GPIL完成4亿美元0.821% 2024年到期和4亿美元1.512% 2026年到期优先担保票据私募发行[340] - 2021年4月1日GPIL修订信贷协议，9.75亿美元高级担保定期贷款未偿还，高级担保循环信贷额度增加约4亿美元[343] - 2021年7月22日GPIL签订2.5亿美元增量定期A - 3贷款协议，2028年7月22日到期[344] - 2021年7月23日GPIL修订协议，新增2.1亿欧元定期贷款和2500万欧元循环信贷额度[345] - 2021年9月29日GPIL完成1亿美元免税绿色债券交易，净收益1.095亿美元用于CRB平台优化项目[346] - 2021年11月19日GPIL完成4亿美元3.75% 2030年到期和2.9亿欧元2.625% 2029年到期优先无担保票据私募发行[348] 循环信贷安排 - 截至2021年12月31日，公司及其子公司循环信贷安排的总承诺额为21.28亿美元，未偿还总额为9.38亿美元，可用总额为11.68亿美元[356] - 2021年12月31日，公司循环信贷安排的可用额度