财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，调整后息税折旧摊销前利润从1375.4万美元降至1262.9万美元，可分配现金流从1174万美元降至1122万美元，覆盖率从4.13倍降至1.06倍[123] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总营收从2040.6万美元降至1910万美元，降幅6.4%，其中存储和吞吐量服务收入降0.7万美元，铁路运输服务收入降0.4万美元，卡车运输及其他收入降0.3万美元[125][126] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总运营费用从784.2万美元降至764.8万美元，降幅2.5%，其中运营和维护费用降0.2万美元[125][127] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1500万美元，2022年第一季度经营活动提供的净现金为890万美元，较2021年同期的1080万美元有所下降[144][145] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为10万美元，2021年同期为提供2680万美元；2022年第一季度融资活动使用的净现金为1150万美元，2021年同期为4000万美元[145] - 2022年第一季度资本支出为10万美元，预计2022年剩余时间将产生约40万美元的额外资本成本[146] 债务相关情况 - 2022年2月11日，公司购回100万美元未偿还票据，将定期贷款余额从6000万美元降至5900万美元，定期贷款利息基于三个月伦敦银行同业拆借利率加8%，有0%的利率下限，财务契约包括最高综合杠杆比率2.50倍和最低综合债务偿付覆盖率1.10倍[114] - 2021年7月20日，公司修订信贷安排，将可用总额降至6000万美元，期限延长至2026年7月20日，转为定期贷款，截至2022年3月31日，定期贷款余额为5900万美元，利率为8.83%[148] - 截至2022年3月31日，公司信贷安排下的未偿金额为5900万美元，利率变动10%将使每年利息费用变动约50万美元[159] - 公司未偿债务详情在本报告合并财务报表附注和2021年年报中讨论[160] 业务线资产出售与协议变更 - 2021年3月22日，公司母公司出售内布拉斯加州奥德市乙醇厂，相关存储资产以2750万美元售予母公司，同时修改与Green Plains Trade的存储和吞吐量协议，将季度最低产品承诺量从每季度2.325亿加仑降至2.177亿加仑，并将协议延长至2029年6月30日[115][116] 业务线运营数据 - 2022年第一季度，公司母公司平均产能利用率约83.1%，乙醇吞吐量1.972亿加仑，低于季度合同最低承诺量，公司就最低量承诺不足向Green Plains Trade收取110万美元，截至2022年3月31日，上一年度280万美元信贷到期，Green Plains Trade可用最低量不足信贷累计余额为520万美元[117] - 2022年第一季度与2021年同期相比，存储和吞吐量服务产品量从1.79亿加仑增至1.972亿加仑，增幅10.2%，终端服务产品量从4280万加仑增至4880万加仑，增幅14%，铁路车厢计费容量（日均）从72.9降至69.7，降幅4.4%[125] 行业市场数据 - 2022年第一季度美国国内乙醇日均产量102万桶，较去年同期的91万桶增长12.5%，炼油厂和混合厂输入量增至84万桶/日，较去年同期增长6.1%，汽油需求增加50万桶/日，增幅6.3%[129] - 截至2022年3月31日，美国国内乙醇期末库存较上年增加约540万桶，增幅25.6%，达到2650万桶[129] - 截至2022年3月31日，美国31个州约2630家零售站销售E15，高于年初的2555家，约267个管道终端向批发客户提供E15[129] - 截至2022年2月28日，国内乙醇出口约2.67亿加仑，与2021年同期的2.66亿加仑基本持平，预计2022年净乙醇出口量在13 - 15亿加仑之间[130] - 2016 - 2018年，EPA分别批准豁免7.9亿加仑、18.2亿加仑和14.3亿加仑的可再生燃料使用要求，特朗普政府共批准88项小型炼油厂豁免，消除了43亿加仑的潜在混合需求[136] - 2021年美国农业部推出更高混合基础设施激励计划，国会正在考虑立法，将在2022 - 2031年为生物燃料基础设施提供10亿美元的额外赠款[138] 公司分配情况 - 2022年2月11日，公司向2022年2月4日登记在册的单位持有人分配1040万美元；2022年4月21日，董事会将2022年第一季度的季度现金分配提高至每单位0.445美元，约1050万美元[152][153] 租赁相关情况 - 截至2022年3月31日，公司与铁路车队相关的经营租赁协议下的未来最低租赁付款总额为4460万美元[155] 公司控制与程序情况 - 公司披露控制和程序旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并传达给管理层以进行财务披露决策[162] - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[163] - 公司管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制，报告期内其无重大变化[164] 公司风险情况 - 公司无直接大宗商品价格波动风险，因其不拥有存储或运输的乙醇及其他燃料[161]