公司基本信息 - 公司是一家公开交易的净租赁房地产投资信托公司，专注于便利店、汽车和其他单租户零售房地产的收购、融资和开发[16] 流通股信息 - 截至2023年4月27日，公司有49,493,599股流通在外的普通股[4] 总资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为16.15124亿美元和15.62295亿美元[9] 营收与收益数据 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司总营收分别为4302万美元和3932.1万美元[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净收益分别为1408.2万美元和1874.9万美元[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司基本每股收益分别为0.29美元和0.39美元[11] - 2023年第一季度和2022年第一季度，基本每股收益分别为0.29美元和0.39美元，摊薄每股收益分别为0.28美元和0.39美元[121] - 2023年第一季度净收益为1408.2万美元，2022年同期为1874.9万美元；2023年第一季度资金运营（FFO）为2444.5万美元，2022年同期为2326.2万美元；2023年第一季度调整后资金运营（AFFO）为2717.2万美元，2022年同期为2485.1万美元[159] - 2023年第一季度基本每股净收益为0.29美元，2022年同期为0.39美元；2023年第一季度基本每股FFO为0.51美元，2022年同期为0.49美元；2023年第一季度基本每股AFFO为0.56美元，2022年同期为0.52美元[159] 现金流情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流分别为2242万美元和2083万美元[14] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金流分别为4988.4万美元和791.6万美元[14] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金流分别为3973万美元和1931.6万美元[14] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金流为2242万美元，较2022年同期的2083万美元增加159万美元；投资活动使用的净现金流为4988.4万美元，较2022年同期的791.6万美元增加4196.8万美元；融资活动提供的净现金流为3973万美元，较2022年同期的1931.6万美元增加2041.4万美元[177] - 投资活动使用的净现金流增加主要是由于物业收购增加4110万美元、应收票据和抵押贷款发行增加1490万美元、房地产处置收益减少780万美元，部分被物业收购存款增加1800万美元和应收票据和抵押贷款收款增加400万美元所抵消[179] - 融资活动提供的净现金流增加主要是由于ATM计划下普通股发行净收益增加8300万美元，部分被高级无担保票据净借款减少5000万美元和信贷协议下净还款增加1000万美元所抵消[180] 房产相关信息 - 截至2023年3月31日，公司拥有1047处房产，分布在39个州和华盛顿特区[17] - 截至2023年3月31日，公司投资组合包含1047处房产，其中自有1007处，从第三方房东租赁40处[44] - 截至2023年3月31日，公司有1047处房产，位于39个州和华盛顿特区，其中1040处已出租，加权平均剩余租期为8.8年[142][144] - 截至2023年3月31日，公司投资组合包括1047项物业，其中自有1007项，从第三方房东租赁40项[139] 应收票据和抵押贷款信息 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收票据和抵押贷款的信用损失备抵为27.8万美元[30] - 2023年第一季度，公司为此类投资提供资金854.3万美元，截至2023年3月31日，应收票据和抵押贷款中记录的此类投资总额为854.3万美元[32] 建设贷款信息 - 2023年第一季度，公司为建设贷款提供资金850.5万美元，截至2023年3月31日，此类建设贷款未偿还金额为2998.9万美元[31] 减值费用信息 - 2023年和2022年第一季度，公司分别记录减值费用52.2万美元和103.8万美元[37] - 2023年和2022年第一季度，分别有1.46万美元和6.2万美元的减值费用与公司先前处置的房产有关[37] - 2023年和2022年第一季度，分别有0美元和69.4万美元的减值是通过考虑当前更换资产所需金额并调整陈旧过时因素确定的[37] - 2023年和2022年第一季度，分别有52.2万美元和34.4万美元的减值费用是由于某些房产的资产报废成本累积导致[37] - 2023年和2022年第一季度，资本化资产弃置成本折旧和摊销费用分别为75.4万美元和100.2万美元，减值费用分别为52.2万美元和34.4万美元[104] 房地产公允价值估计 - 公司估计房地产公允价值时，假设持有期最长达15年，年平均租金增长率为2.0%，资本化率为8.0%，现金流折现率为7.0%[38] 会计准则相关 - 公司自2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13会计准则[27][30] 贷款损失估计方法 - 公司自2013年开展贷款发起业务以来，使用历史贷款表现数据来估计与投资组合相关的历史贷款损失[30] 租赁业务数据 - 2023年和2022年第一季度，租赁物业收入分别为4236.7万美元和3898.4万美元，基础租金收入分别为3904.5万美元和3642.5万美元[48] - 2023年和2022年第一季度，租赁物业收入确认调整分别使收入减少25.7万美元和57.6万美元[49] - 2023年和2022年第一季度，租户报销费用分别为357.9万美元和313.5万美元[50] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，直接融资租赁投资净额分别为6476万美元和6618.5万美元[51] - 截至2023年3月31日，未来年度运营租赁和直接融资租赁应收租金总计分别为14.51104亿美元和8205万美元[53] - 截至2023年3月31日，租赁相关资产和负债分别为1756.7万美元和2046.3万美元，运营租赁和融资租赁加权平均剩余期限分别为7.2年和5.4年，加权平均折现率分别为4.70%和16.70%[56] 重要租户信息 - 截至2023年3月31日和2022年，按收入计的三大重要租户中，ARKO Corp.物业数量分别为150处和128处，占总收入比例分别为16.0%和15.0%；Global Partners LP物业数量均为150处，占比均为15.0%；APRO, LLC物业数量分别为77处和78处，占比分别为10.0%和12.0%[58] 资本改进出资承诺 - 截至2023年3月31日，公司对先前租给Getty Petroleum Marketing Inc.的物业资本改进剩余出资承诺最高达652.9万美元[59] 法律诉讼计提 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司为法律诉讼事项分别计提0美元和28.5万美元[63] 环境修复成本 - 上9英里LPRSA的补救措施预计成本为4.41亿美元[64] - 下8.3英里LPRSA的补救措施预计成本为13.8亿美元[65] - 2018年和2021年与21个PRP达成现金结算[67] - 分配器得出西方石油公司负责实施OU2补救措施成本的99%以上[69] - 85个和解方同意向EPA支付1.5亿美元以解决LPRSA的责任问题[70] 债务相关信息 - 2023年3月31日总债务为6.75亿美元，2022年12月31日为6.95亿美元[77] - 2023年3月31日净债务为6.71296亿美元，2022年12月31日为6.91455亿美元[77] - 2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷安排未摊销债务发行成本分别为192.2万美元和203.6万美元[77] - 公司于2021年10月签订第二次修订和重述的信贷协议，提供3亿美元的无担保循环信贷额度[78] - 信贷协议的循环承诺可增加或增加定期贷款，额外总额不超过3亿美元[78] - 循环信贷工具于2025年10月27日到期，可选择两次6个月延期，借款利率为SOFR利率加1.30% - 1.90%的利差或基准利率加0.30% - 0.90%的利差，未使用额度的年费为0.15% - 0.25%[79][80][81] - 2023年1月，公司向Prudential发行8000万美元3.65%的Q系列担保优先无抵押票据，偿还7500万美元5.35%的B系列担保优先无抵押票据[82] - 截至2023年3月31日，公司高级无抵押票据包括C、D、E等多个系列，总金额达6.75亿美元，其中2025年到期5000万美元，之后到期6.25亿美元[82][83][84][85][86][90] - 若发生违约事件且未及时治愈或豁免，公司在第二修订重述信贷协议和高级无抵押票据下的利率将提高200个基点（2.00%）[88] - 截至2023年3月31日，公司遵守第二修订重述信贷协议和高级无抵押票据的所有重大条款[89] 未知储备负债信息 - 截至2022年12月31日，公司移除2354.3万美元先前为某些物业预提的未知储备负债，2023年第一季度无额外移除[97] - 截至2023年3月31日，公司为某些追溯期已到期的物业维持1113.3万美元的未知储备负债[98] 环境修复负债计量 - 公司按预期未来净现金流调整通胀（2.0% - 2.75%）并折现（4.0% - 7.0%）计量环境修复负债，按季度调整[100] 环境修复预提 - 截至2023年3月31日，公司为未来环境修复义务预提2302万美元，包括1063.3万美元已知储备负债和1238.7万美元未知储备负债[100] - 截至2022年12月31日，公司为未来环境修复义务预提2315.5万美元，包括1079.7万美元已知储备负债和1235.8万美元未知储备负债[100] 净增值与环境费用 - 2023年和2022年第一季度净增值费用分别为15.8万美元和44.4万美元，环境费用抵减分别为5.7万美元和82.1万美元[101] 物业账面价值调整 - 2023年和2022年第一季度，因估计环境修复成本变化，公司物业账面价值分别增加68.2万美元和52.6万美元[103] 资本化资产弃置成本 - 2023年3月31日和2022年12月31日，资本化资产弃置成本分别为3336.1万美元和3321.3万美元[104] 股票发行与收益 - 2023年2月，公司完成后续公开发行345万股普通股，预计总收益约1.12505亿美元[111] - 2023年第一季度，公司结算271.4136万股普通股远期销售协议，净收益8295.8万美元，截至3月31日，还有100.723万股待结算，预计总收益约3217.5万美元[116] - 2023年2月，公司完成后续公开发行345万股普通股，预计筹集总收益约1.125亿美元[190] - 2023年2月，公司设立ATM计划，可发行和销售总销售价格高达3.5亿美元的普通股[192] - 2023年第一季度，公司根据2021年ATM计划结算2714136股普通股，扣除费用和支出并进行调整后净收益8300万美元[195] - 截至2023年3月31日，1007230股仍受远期销售协议约束，结算后预计总收益约3220万美元[195] 股息支付情况 - 2023年和2022年第一季度，公司支付定期季度股息分别为2057.6万美元（每股0.43美元）和1946.7万美元（每股0.41美元）[117] - 2023年第一季度向股东支付的定期季度股息为2060万美元，即每股0.43美元[198] 股票薪酬费用 - 2023年和2022年第一季度，公司股票薪酬费用分别为127.5万美元和108.4万美元[119] 高级无担保票据公允价值 - 2023年3月31日和2022年12月31日，高级无担保票据公允价值分别为5.762亿美元和5.41亿美元[122] 公允价值层级计量 - 截至2023年3月31日，按公允价值层级计量的经常性公允价值资产中，共同基金为138.7万美元，负债中递延薪酬为138.7万美元；2022年12月31日，共同基金为120.8万美元，递延薪酬为120.8万美元[124] 非经常性公允价值计量房地产 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非经常性以公允价值计量的房地产资产分别为0和183.3万美元，已记录减值费用[125] 持有待售房地产 - 截至2023年3月31日，有三项房地产符合持有待售标准，持有待售房地产净额为256.8万美元，2022年12月31日为375.7万美元；2023年第一季度出售三项物业，实现总收益58.7万美元[126] 物业