财务数据关键指标变化 - 营收与亏损 - 2022年总营收为89.4万美元,2021年为0[357] - 2022年净亏损和综合亏损为7796.9万美元,2021年为47711.7万美元[357] - 2022年基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元,2021年为5.73美元[357] - 2022年净亏损77,969千美元,2021年净亏损477,117千美元[361] - 2021年和2022年归属于普通股股东的净亏损分别为477177千美元和77969千美元[425] - 2021年和2022年基本和摊薄每股净亏损分别为5.73美元和0.51美元[425] - 2022年产品收入为80.3万美元,服务及其他收入为9.1万美元,总收入为89.4万美元 [500] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年总资产为17355.3万美元,2021年为25019.9万美元[355] - 2022年总负债为3657.9万美元,2021年为4504万美元[355] - 2022年股东权益为13697.4万美元,2021年为20515.9万美元[355] - 2022年现金及现金等价物为3476.7万美元,2021年为23894万美元[355] - 截至2020年12月31日,股东权益(赤字)为 -27,888美元,普通股数量为58,919,345股[359] - 截至2021年12月31日,股东权益为205,159美元,普通股数量为151,839,058股[359] - 截至2022年12月31日,股东权益为136,974美元,普通股数量为153,821,339股[359] - 2022年和2021年预付费用和其他流动资产分别为5657千美元和4844千美元[427] - 2022年和2021年固定资产净值分别为17570千美元和4501千美元[428] - 2022年和2021年应计和其他流动负债分别为14125千美元和6487千美元[429] - 2022年末应计产品保修费用为1643千美元[430] - 截至2022年12月31日,应付票据总额为191.5万美元,较2021年的376.9万美元减少;非流动应付票据为31.5万美元,较2021年的186.9万美元减少[439] - 2022年12月31日,按公允价值计量的金融资产总计1.39087亿美元,其中一级资产4793.7万美元,二级资产9115万美元;2021年12月31日总计2.38022亿美元[481] - 2022年12月31日,按公允价值计量的金融负债总计320.9万美元,其中一级负债206.6万美元,二级负债114.3万美元;2021年12月31日总计2899.7万美元[482] - 2022年递延所得税资产总计5519.9万美元,净递延所得税资产93.8万美元;2021年递延所得税资产总计2732.1万美元,净递延所得税资产为0[494] - 截至2022年12月31日,联邦和州净运营亏损结转额分别为1.30708亿美元和1.30578亿美元[496] - 截至2022年12月31日,联邦和州研发税收抵免结转额分别为179.5万美元和2.8万美元[496] - 2022年和2021年递延收入期初余额分别为366.3万美元和225.8万美元,期末余额分别为861万美元和366.3万美元 [502] 财务数据关键指标变化 - 费用与成本 - 2022年研发费用为7197.9万美元,2021年为3027.5万美元[357] - 公司在2022年和2021年12月31日止年度,交易性证券净损失分别为4.5万美元和0美元[383] - 公司在2022年和2021年12月31日止年度,广告费用分别为17.3万美元和4.5万美元[392] - 2022年和2021年公司基于股票的薪酬费用分别为11,889千美元和7,922千美元,其中研发分别为2,856千美元和2,233千美元,销售和营销分别为456千美元和213千美元,一般和行政分别为8,577千美元和5,476千美元[472] - 2022年员工股票购买计划总费用为27万美元,员工每年购买股票价值不超2.5万美元,购买价格为发行期首日或末日市价较低者的85%[480] - 2022年和2021年公司对401(k)计划的贡献分别为67.4万美元和29.2万美元 [503] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年经营活动净现金使用量为81,620千美元,2021年为51,849千美元[361] - 2022年投资活动净现金使用量为117,884千美元,2021年为2,767千美元[361] - 2022年融资活动净现金使用量为4,073千美元,2021年融资活动提供净现金288,454千美元[361] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净变化为 -203,577千美元,2021年为233,838千美元[361] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为36,655千美元,2021年末为240,232千美元[361] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 公司采用资产负债法核算所得税,截至2022年和2021年12月31日,对递延所得税资产全额计提了估值准备[401][402] - 截至2022年和2021年12月31日,公司未就未确认税收利益的应计利息和罚款进行计提[404] - 2022年估值备抵增加2694万美元[495] - 2022年和2021年联邦法定税率均为21.0%,2022年州税(扣除联邦税收优惠后)为7.2%,2021年为0.6% [498] - 2022年和2021年公司分别确认与研发抵免递延所得税资产减少相关的不确定税务状况为61.3万美元和24.5万美元,2020 - 2022年不确定税务状况余额分别为4.7万美元、29.2万美元和90.5万美元 [498] 财务数据关键指标变化 - 股权与认股权证 - 2022年加权平均股数为152676155股,2021年为83256431股[357] - 2021年10月8日完成业务合并,支付给Legacy ESS股东的总对价为99700326股公司普通股[416] - 业务合并完成后,公司授权股本总数增至22亿股,其中普通股20亿股,优先股2亿股[417] - 2021年PIPE融资出售2500万股公司普通股,总价2.5亿美元[418] - 2022年末与2021年末公共认股权证分别为7,377,893份与7,377,913份,其他私人认股权证均为3,500,000份,盈利认股权证均为583,334份,普通股认股权证总数分别为11,461,227份与11,461,247份[464] - 2022年公司对盈利认股权证、公共认股权证和私人认股权证(不包括盈利认股权证)负债分别净减少1,313千美元、16,600千美元和7,875千美元;2021年分别净增加974千美元、14,476千美元和5,355千美元[470] - 2021年计划下公司截至2022年12月31日获授权发行17,610,000股普通股,2023年1月1日可发行股份增加4,614,640股,截至2022年12月31日有10,626,299股可用于未来授予[474][475] - 2022年末与2021年末股票期权分别为3,223,109份与3,796,530份,受限股票单位分别为6,346,955份与3,392,153份[476] - 2022年和2021年行使的股票期权的总内在价值分别为2,107千美元和6,244千美元[476] - 2022年和2021年授予的股票期权使用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型的加权平均估计公允价值分别为每份5.23美元和5.63美元[477] - 2022年和2021年授予期权的加权平均假设中,无风险利率分别为1.64%和1.01%,预期波动率分别为73.95%和75.14%,预期期限均为6年,预期股息均为0[478] - 截至2022年12月31日,与未归属股票期权和受限股票单位相关的未摊销基于股票的薪酬成本约为28,129千美元,预计在2.81年的加权平均期间内确认[479] - 2022年9月16日公司与SMUD达成认股权证协议,可发行最多500,000股普通股认股权证,行权价4.296美元/股,截至2022年12月31日,12,500股的归属条件已满足[471] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2022年1月1日采用ASU 2016 - 02,记录租赁资产4534千美元和租赁负债5229千美元[412][414] - 2022年运营租赁成本为148.3万美元,加权平均剩余期限为2.6年,加权平均折现率为7.5%;融资租赁成本微不足道,加权平均剩余期限为4.3年,加权平均折现率为7.5%[434] - 截至2022年12月31日,运营租赁负债未来到期金额总计395.6万美元,融资租赁负债未来到期金额总计10.7万美元[435] - 2021年按相关准则记录的运营租赁租金费用为149.1万美元,未来最低租赁付款额总计599.8万美元[437] 财务数据关键指标变化 - 债务相关 - 2020年3月额外借款400万美元,导致现金流现值变化超10%,确认为债务清偿损失6.2万美元[441] - 2020年4月PPP贷款本金为93.6万美元,2021年7月获得94.8万美元债务清偿收益[445] - 2021年7月桥贷款金额为2000万美元,利率9%,2021年确认利息费用157.8万美元[446][447] - 2021年10月8日偿还过桥贷款2.1578亿美元[486][493] - 2021年行使所有遗留ESS认股权证,涉及金额2617.8万美元[489][493] - 遗留ESS系列C - 2可赎回可转换优先股发行权初始承诺最高融资7.999亿美元,可购买3997.1716万股[490] 财务数据关键指标变化 - 采购承诺 - 截至2022年和2021年12月31日,未履行的不可撤销采购承诺分别为2154万美元和1016万美元,可撤销采购承诺分别为566.3万美元和1044.6万美元[451] 公司运营与结构 - 安永自2020年起担任公司审计机构[352] - 公司于2021年10月8日完成业务合并,名称从“ACON S2 Acquisition Corp”变更为“ESS Tech, Inc.”[366] - 公司经营面临多种风险,包括产品开发、资金融资、竞争、技术保护、专利诉讼、人员依赖和信息技术变化等风险,新冠疫情也带来重大不确定性和风险[370][371] - 公司确定首席执行官为首席运营决策人,且公司运营单一可报告分部,Legacy ESS现有股东在公司拥有最大投票权,其董事组成公司新董事会,高级管理层继续任职,且员工基数更大[372] - 截至2022年和2021年12月31日,公司几乎所有运营和长期资产都归因于美国业务[373] - 公司在2022年和2021年12月31日都未记录应收账款坏账准备[380] - 公司在2022年和2021年12月31日止年度,均未确认财产和设备的减值损失[382] - 截至2022年和2021年12月31日,公司因研发活动可能需向资助方支付的款项在应计和其他流动负债中记录为45.2万美元[394] 关联方交易 - 截至2021年12月31日,公司对关联方销售储能系统记录应收账款6.6万美元和递延收入17.1万美元 [505] - 2022年公司对关联方销售储能系统和延长保修服务确认收入28.4万美元,截至2022年12月31日,对关联方销售延长保修服务记录递延收入0.5万美元 [506] 内部控制 - 公司披露控制和程序因财务报表结账过程中某些交易审查和分析内部控制的重大缺陷而无效 [509] - 公司管理层已采取并将继续采取措施补救重大缺陷,包括招聘人员、设计和实施内部控制框架等 [510][513] - 除改进内部控制的措施外,2022财年公司财务报告内部控制无其他重大变化 [512]
ESS Tech(GWH) - 2022 Q4 - Annual Report