公司基本信息 - 公司是一家专注于铁流电池技术的长时储能公司，仍处于研发阶段[30] - 2021年10月8日完成业务合并，公司名称从“ACON S2 Acquisition Corp.”变更为“ESS Tech, Inc.”[31] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2023年3月31日，公司总资产为147,451千美元，较2022年12月31日的173,553千美元有所下降[16] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为89,900千美元，2022年同期为213,573千美元[24] - 2023年3月31日和2022年12月31日预付费用和其他流动资产分别为395.2万美元和565.7万美元[62] - 2023年3月31日和2022年12月31日物业和设备净值分别为1837.3万美元和1757万美元[63] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的金融资产总计117,982,000美元，其中一级资产77,647,000美元，二级资产40,335,000美元[91] - 截至2023年3月31日，合同资产为76,000美元，较上季度增加65,000美元；递延收入为8,371,000美元，较上季度减少239,000美元[99] - 截至2023年3月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物8781.1万美元，短期投资3119.6万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2023年第一季度总营收为372千美元，2022年同期为0[18] - 2023年第一季度总营收为372,000美元，其中产品收入366,000美元，服务及其他收入6,000美元[97] - 2023年第一季度公司实现收入37.2万美元，而2022年同期为零[123] 财务数据关键指标变化 - 成本费用相关 - 2023年第一季度研发费用为17,732千美元，较2022年同期的12,898千美元有所增加[18] - 2023年第一季度研发费用为1773.2万美元，较2022年同期的1289.8万美元增加483.4万美元，增幅37.5%[123] - 2023年第一季度销售和营销费用为185.2万美元，较2022年同期的150.1万美元增加35.1万美元，增幅23.4%[123] - 2023年第一季度一般和行政费用为528.7万美元，较2022年同期的778.9万美元减少250.2万美元，降幅32.1%[123] - 2023年和2022年第一季度基于股票的薪酬费用分别为205.9万美元和276万美元[85] - 2023年第一季度员工股票购买计划（ESPP）总费用为59,000美元[90] - 2023年和2022年第一季度物业和设备净值相关的折旧和摊销费用分别为107.1万美元和19.6万美元[63] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2023年第一季度净亏损为21,901千美元，2022年同期为5,709千美元[18] - 2023年和2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损分别为2.1901亿美元和5709万美元，每股净亏损分别为0.14美元和0.04美元[60] - 2023年第一季度净亏损2190.1万美元，较2022年同期的570.9万美元增加1619.2万美元，增幅283.6%[123] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损6.4048亿美元[131] - 截至2023年3月31日的三个月，公司净亏损2190万美元[214] - 截至2022年12月31日的一年，公司净亏损7800万美元[214] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为18,510千美元，2022年同期为19,374千美元[24] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为72,058千美元，2022年同期使用4,041千美元[24] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为303千美元，2022年同期为3,244千美元[24] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量由净亏损2.1901亿美元、非现金利息收入762万美元等构成，部分被股票薪酬2059万美元等抵消；2022年同期由净亏损5709万美元等构成，部分被股票薪酬2760万美元抵消[141][142] - 2023年第一季度投资活动净现金流入与短期投资到期有关，部分被购置物业及设备抵消；2022年同期净现金使用与购置物业及设备有关[144][145] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量由应付票据本金还款构成，部分被行使股票期权所得款项抵消；2022年同期由员工股份回购和应付票据本金还款构成[146][147] - 2023年第一季度，经营活动净现金使用量为1.851亿美元，2022年同期为1.9374亿美元；投资活动净现金流入为7.2058亿美元，2022年同期为净现金使用4041万美元；融资活动净现金使用量为303万美元，2022年同期为3244万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2023年和2022年第一季度交易性证券净收益分别为5000美元和0美元[40] - 2023年3月31日和2022年12月31日公司均无预期信用损失准备[39] - 2023年和2022年第一季度因具有反摊薄效应而被排除在稀释加权平均流通在外普通股股数计算之外的普通股等价证券数量分别为2628.5501万股和1980.2308万股[61] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，目前对合并财务报表无重大影响，未来可能产生重大影响[59] - 公司选择使用新兴成长公司的扩展过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则[58] - 公司计算股票期权公允价值使用Black - Scholes Merton期权定价模型，假设无股息收益率[50][53] - 2023年第一季度公司未记录所得税费用，因历史亏损记录了估值备抵[96] - 2023年第一季度，公司向关联方销售扩展保修服务确认收入1,000美元，截至3月31日，记录递延收入4,000美元[102] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计及其他流动负债分别为853.3万美元和1412.5万美元[64] - 截至2023年3月31日，应计产品保修期末余额为287.4万美元，期初余额为164.3万美元，本期计提150.4万美元，维修和更换支出27.3万美元[65] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付票据总额分别为152.2万美元和191.5万美元，非流动应付票据分别为0和31.5万美元[66] - 2022年12月31日，公司与第一共和银行的备用信用证总额为72.5万美元，2023年3月降至7.5万美元[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未履行的不可撤销采购承诺分别为1749.7万美元和2154万美元，可撤销采购承诺分别为527.5万美元和566.3万美元[77] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的金融负债总计2,521,000美元，其中一级负债1,623,000美元，二级负债898,000美元[92] - 截至2023年3月31日，应付票据未偿还本金余额为133.3万美元[134] - 截至2023年3月31日，与第一共和银行的备用信用证金额降至7.5万美元[135] - 截至2023年3月31日，与花旗银行的备用信用证金额为60万美元，与硅谷银行（后由第一公民银行股份公司承接）的备用信用证金额为20万美元[136][137] - 截至2023年3月31日，公司有1.7497亿美元的不可撤销采购承诺[149] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，流通在外的普通股认股权证总数均为1146.1227万份，其中公开认股权证737.7893万份，其他私人认股权证350万份，业绩认股权证58.3334万份[78] - 2023年第一季度，公司对业绩认股权证、公开认股权证和私人认股权证（不包括业绩认股权证）的负债分别净减少3.5万美元、44.3万美元和21万美元[83] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，SMUD认股权证下已归属的股份均为1.25万股[84] - 根据2021年股权奖励计划，截至2023年3月31日，公司有权发行2222.464万股普通股[87] - 截至2023年3月31日，2021计划下有9,530,520股可供未来授予[88] - 2023年第一季度，期权和受限股单位（RSU）授予6,471,697股，行使和释放（300,501）股，没收（186,813）股[89] - 截至2023年3月31日，未摊销的基于股票的薪酬费用约为31,014,000美元，预计在3.22年的加权平均期间内确认[89] 公司运营风险 - 公司披露控制和程序因财务报表结账流程中某些交易审查和分析的内部控制存在重大缺陷而无效，已采取措施进行补救[162][163] - 公司面临产品开发、供应链、制造运营、成本控制等多方面风险，若无法克服，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[170] - 截至2023年3月31日，公司第二代S200铁流电池部署有限，商业化生产和使用前需解决产量、成本、性能和制造工艺等挑战[174] - 公司第二代储能产品S200电池在第一代自动化生产线上制造，该生产线需合格劳动力检查部件，新自动化生产线未开始商业运营，技术问题或延迟会影响生产成本和产品质量[175] - 公司依赖第三方供应商提供关键原材料和组件，供应链和运输持续延迟会损害产品制造和商业化能力，部分原材料和组件资格认证需4至12个月[179] - 近期公司多种材料和组件成本增加，预计2023年延迟和成本增加情况将持续，中国“零新冠”政策可能加剧供应链问题[180] - 俄乌冲突导致全球市场和部分行业混乱、不稳定和波动，可能对公司运营和供应链产生负面影响，美国等国制裁措施影响未知[183] - 公司依赖第三方供应商运输产品，物流行业混乱使及时、经济地向国际客户发货具有挑战性[184] - 公司不确定能否与关键供应商维持长期供应关系或获得新的长期供应关系，部分关键组件供应商数量有限，更换供应商灵活性低[185] - 公司过去和未来可能在制造运营中遇到延迟、中断或质量控制问题，生产过程变化可能导致生产错误，影响业务和财务状况[188] - 公司未来盈利能力取决于成功营销产品和控制成本，若成本降低计划失败或产品出现设计、制造缺陷，将产生高额成本[189] - 公司质子泵制造所用原材料价格波动，油价波动也会影响产品成本，若无法将成本增加转嫁给客户，将对业务和财务状况产生重大不利影响[190] - 公司需降低铁流电池、能源中心和能源仓库的制造成本以扩大市场，否则可能影响盈利[191] - 公司尚未大规模生产铁流电池等产品，若无法达到目标生产指标，业务将受不利影响[192] - 客户特定场地要求和接口技术可能导致交付和安装延迟，影响公司确认收入[193] - 公司依赖复杂机械生产铁流电池，设备集成存在不确定性和风险，可能导致生产延迟或成本增加[195] - 生产设备意外故障可能影响运营效率和产量，还可能带来多种损失和问题[196] - 公司扩大生产能力面临建设、管理、运营等多方面风险和不确定性，可能影响业务和财务状况[198] - 公司过去有产品召回情况，未来若发生产品召回，将对业务、声誉和财务状况产生不利影响[203] - 公司能源存储产品维护不当或超出预期，可能影响声誉、业务和财务状况[205] - 公司与SBE的合作存在风险，SBE无义务下单，可能影响合作价值[207] - 公司通过战略伙伴关系等拓展新市场处于早期阶段，存在多种风险，可能影响业务和财务结果[209] 公司盈利目标与措施 - 公司需继续执行扩张业务计划以实现盈利和长期商业成功[214] - 公司需及时完成现有全球销售渠道交付以实现盈利[214] - 公司需提高产能以实现盈利[214] - 公司需降低制造和保修成本以实现盈利[214] - 公司需对产品进行有竞争力定价并增加需求以实现盈利[214] - 公司需利用专有技术和制造工艺抓住新市场机会以实现盈利[214] - 若无法完成上述事项，公司可能无法实现持续长期盈利[214] 公司产品保修服务 - 公司一般提供一年标准保修和可选的延长保修服务，标准保修为保证型保修，延长保修为单独履约义务[156]