公司发展历程 - 公司2020年在开曼群岛注册成立，2021年3月4日完成首次公开募股，2024年3月13日迁移并变更为特拉华州公司，3月14日完成与Brand Engagement Network Inc.的业务合并并更名[24] 公司业务定位 - 公司是新兴的对话式AI助手提供商，产品基于多项技术，旨在提升客户体验、优化成本管理和提高运营效率[25] 公司收入情况 - 2023年和2024年收入极少，2022年也仅因已停产产品的beta测试产生少量收入，2023年11月获得医疗行业首个客户[28] 市场规模与增长预测 - 公司AI助手目标市场超100亿美元，预计到2030年将增长至300亿美元[39] - 到2028年，行业观察家预计公司总潜在市场需求约为300亿美元[65] AI行业使用情况 - 据麦肯锡研究，47%的先进行业在运营中使用了AI能力，三分之一的受访者表示其组织已在至少一项职能中定期使用生成式AI，60%报告采用AI的组织正在使用生成式AI，94%的大公司预计在未来两年内集成语音AI[40] 生成式AI用户特征 - 65%的生成式AI用户是“千禧一代”或“Z世代”[42] 生成式AI使用偏好 - 预计至少五分之一的生成式AI使用将来自多模态界面，五分之四的人更喜欢多模态体验而非基于文本的交互[43] 消费者服务期望 - 三分之二的千禧一代期望实时客户服务，四分之三的消费者期望一致的跨渠道服务体验，91%的消费者更有可能与提供个性化体验的品牌购物，63%的数字营销领导者难以提供这些个性化体验[44] 数据驱动组织优势 - 数据驱动的组织获得客户的可能性高23倍，保留客户的可能性高6倍，盈利的可能性高19倍，使用大数据的组织利润增长8%，成本降低10%[45] 行业技术趋势 - Statista预测到2030年全球将有超290亿个物联网连接设备，Gartner估计到2025年，超过95%的新数字工作负载将部署在云原生平台上，高于2021年的30%[46] 目标垂直市场组织数量 - 公司目标垂直市场中，医疗保健领域有超14.5万家组织，包括4.8万家以上门诊护理机构、1.1万家以上紧急护理机构等；汽车行业全球有超45万家组织，包括28万家以上服务中心、15.1万家以上二手车经销商等；金融服务行业有超22.7万家组织，包括1.2万家以上FDIC和非FDIC保险银行、19.5万家以上信贷中介等[59][61][62] 医疗保健行业问题 - 据德勤报告，美国25%的医疗保健支出浪费在行政复杂性、定价失败和医疗服务不佳上；42%的医生经历职业倦怠，到2035年全球技能专业人员缺口将达1210万[59] 汽车行业消费习惯 - 麦肯锡研究显示，95%的二手车搜索是在线发起的；超80%的受访者在新车购买考虑期间使用在线渠道[61] 保险行业系统升级情况 - 德勤调查中，54%的保险公司未完成对其遗留保单管理系统的升级[62] 公司专利情况 - 截至2023年12月31日，公司有21项已授权专利，包括10项美国授权专利和11项国外授权专利；有19项待决专利申请，包括2项美国非临时专利申请、13项美国临时专利申请等[72] - 美国已授权专利将于2028年9月9日至2031年4月18日到期，待决美国专利申请若获批将在2041 - 2043年到期[72] - 截至2023年12月31日，公司有21项已发布专利，其中美国10项，国外11项；还有19项待决专利申请[176] - 美国已发布专利的到期时间在2028年9月9日至2031年4月18日之间[176] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有26名全职员工和12名独立承包商[83] 公司客户拓展计划 - 公司计划通过直接销售团队和渠道合作伙伴扩大客户群，如2023年9月与AFG签订转售协议[55][66] - 2023年8月公司与AFG签订为期五年的转售协议，AFG成为特定项目独家渠道合作伙伴和转售商[118] 公司亏损情况 - 公司在2022年和2023年分别净亏损约0.7百万美元和11.7百万美元，截至2023年12月31日累计亏损13.3百万美元[94] 公司资金需求 - 公司认为现有现金及现金等价物至少未来12个月无法满足预期现金需求，需额外融资[98] 公司经营风险 - 公司经营历史有限，难以评估前景和预测未来经营成果，未来营收增长可能放缓或下降[93] - 公司依赖少数客户和终端市场，重要客户收入下降或流失会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司对会话式AI总潜在市场的估计可能不准确，实际市场机会可能远小于估计[96] - 公司销售周期不可预测且可能较长，大笔销售交易的损失或延迟会影响经营成果和现金流[100] - 公司季度经营成果和关键财务及运营指标可能大幅波动，难以预测未来业绩[99] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷和显著不足，若整改无效或未来出现新问题，会影响财务报告准确性和投资者信心[103] - 公司面临激烈且不断加剧的产品和服务竞争，可能缺乏维持或提升竞争地位的资源[88] - 公司可能需要收购或投资公司和技术，可能分散管理层注意力、导致股东股权稀释，且无法成功整合或实现预期收益[88] - 公司销售周期长且不可预测，销售成果受多种因素影响，包括客户业务增长预测、经济状况等[114] - 公司未来成功部分取决于向客户销售额外订阅和产品以及客户续约，订阅协议期限主要为1 - 3年[116] - 公司大部分收入将在2023年9月7日的订阅协议期限内按比例确认，新订阅或续约减少可能影响未来季度收入[123] - 公司面临激烈且不断加剧的竞争，竞争对手包括AI公司、目标垂直领域组织和大型科技提供商等[124][126] - 公司计划投入大量资源进行销售和营销活动，若未带来显著收入增长或低于预期，业务和经营成果将受影响[131] - 公司内部控制存在重大缺陷和弱点，截至代理声明/招股说明书日期尚未得到补救[107][109] - 公司可能发现内部控制系统新弱点，导致合并财务报表重大错报，影响投资者信心和股价[110][113] - 公司业务依赖客户续订和扩展订阅，客户保留率可能因多种因素下降或波动，影响收入和经营状况[116][117] - 公司营收增长很大程度依赖招募、培训和留住足够销售人才，新员工需大量培训且达到完全生产力需时间[132] - 公司可能主要从少数大客户获取大部分收入，失去这些客户会减少营收并损害业务[134] - 维护与大客户的紧密关系对公司业务增长和盈利至关重要，但客户业务量每年可能不同，且存在多种导致业务流失的不可预测因素[135] - 公司若无法发展、维护和提升品牌及声誉，会损害与客户、合作伙伴、投资者和员工的关系，影响业务和经营成果[136] - 随着平台使用量增长，公司需投入资源改善和维护基础设施、扩展内部业务系统和服务组织，否则会影响系统性能和客户满意度，损害营收增长和声誉[137] - 公司若无法实现和维持足够流动性以支持运营和履行义务，会对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[139] - 市场变化可能使公司无法按历史定价模式吸引新客户，大客户可能要求更高折扣，公司可能需降价或改变定价模式，影响营收、利润率等[140] - 公司产品对客户的益处和预期投资回报未通过长期试验或使用得到证实，产品表现不佳会损害声誉和业务[143] - 公司依赖管理团队和关键人员，失去他们或无法吸引、留住人才会损害业务增长能力[145] - 公司可能进行收购或投资，但存在多种风险，如影响财务结果、难以整合、无法实现预期收益等，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[146] - 人工智能监管限制或影响公司产品服务及财务结果[155] - 管理监管要求复杂耗时，法规变化或损害公司业绩和竞争地位[156] - 公司可能卷入法律等调查和诉讼，不利结果会影响业务和财务状况[157] - 客户未按协议付款，通过诉讼执行合同或对公司产生不利影响[159] - 人工智能发展或接受度放缓会对公司业务产生不利影响[160] - 人工智能社会和伦理问题或致公司声誉受损和承担责任[161] - 依赖第三方云基础设施，其运营问题会影响公司业务和财务状况[162] - 公司基础设施和云服务可能出现问题，影响业务和财务结果[165] - 软件缺陷等问题会使公司损失收入、损害声誉并面临责任[170] - 知识产权诉讼可能使公司承担费用并采取不利行动，损害业务[172] - 公司开发和使用AI及机器学习技术，这些技术面临隐私和安全风险，且受到越来越多的监管和审查[179] - AI/ML模型可能产生有缺陷、不完整或不准确的输出，可能导致公司面临声誉和竞争损害、客户流失和法律责任[180] - 某些隐私法可能与公司开发和使用AI/ML不兼容，可能导致监管罚款、改变业务实践等后果[181] - 公司可能无法及时响应技术变化，将知识产权转化为商业上可行的产品，某些产品可能过时或缺乏吸引力[183] - 公司和第三方的信息技术系统可能因恶意事件、自然灾害等受损或被破坏，面临多种网络安全威胁[185] - 勒索软件攻击日益普遍，可能导致公司运营中断、数据和收入损失、声誉损害和资金转移[187] - 远程工作增加了公司信息技术系统和数据的风险，业务交易可能使公司面临额外的网络安全风险[189] - 公司依赖第三方服务提供商，对其信息安全实践的监控有限，第三方可能发生网络安全事件，给公司带来不利后果[190] - 数据隐私和安全相关问题可能导致公司面临政府执法行动、诉讼、声誉损害等，对业务和财务状况产生重大不利影响[199][200][212] 公司财务整改措施 - 2023年公司开始补救已识别的重大缺陷，包括聘请首席财务官和增加额外审查程序[108] 公司研究合作 - 公司与韩国大学的研究协议有7名博士候选人和5名硕士研究生参与先进人工智能模型研究[65] 公司股息政策 - 公司不打算在可预见的未来支付股息，将保留未来收益用于业务运营和扩张，且信贷安排条款可能限制支付股息[216] 上市公司合规成本与风险 - 作为上市公司，公司将因遵守法规产生额外成本，若无法履行义务，可能面临股票摘牌、罚款、制裁等[217] 纳斯达克上市要求与风险 - 纳斯达克要求公司维持一定的财务、分销和股价水平，若公司不符合要求被摘牌且无法在其他交易所上市，证券可能在场外市场交易，面临报价有限、流动性降低等问题[218][219] 萨班斯 - 奥克斯利法案合规风险 - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第302和404节的规定，若未能建立和维持有效内部控制，可能影响业务和股价[220] 公司章程条款影响 - 公司证书和章程中的条款可能阻碍合并、要约收购或代理权争夺，压低普通股交易价格[222] 低价股认定影响 - 若公司普通股被认定为“低价股”，将使经纪商遵守更严格规则，可能导致二级市场交易活动减少[223] 证券分析师报道影响 - 公司可能面临证券和行业分析师报道不足或负面报道，影响普通股价格和流动性[213][215] 数据隐私法规罚款 - 加州消费者隐私法案规定，每次故意违规最高罚款7500美元，受特定数据泄露影响的私人诉讼方可以获得重大法定赔偿[204] - 欧盟通用数据保护条例规定，公司面临的罚款最高可达2000万欧元或全球年收入的4%（以较高者为准）；英国通用数据保护条例规定，罚款最高可达1750万英镑或全球年收入的4%（以较高者为准）[206]