自然灾害与监管风险 - 毛伊岛风暴和野火可能使公司面临潜在负债、监管处罚及高额成本，且可能无法通过保险和费率及时收回[25] - 保险费增加，公司可能无法通过费率完全收回保费，或无法以合理费率获得野火和一般责任保险[25] - 毛伊岛风暴和野火相关成本的不确定性，影响公司进入资本和信贷市场的能力[25] - 极端天气事件可能增加公用事业设备损坏、无法运行或引发野火的风险[25] - 证券评级机构对公司证券评级的进一步下调，会影响融资结果[25] - 公司可能面临未投保或投保不足的损失和负债，以及运营资产和设施带来的风险[25] - 夏威夷公共事业委员会可能延迟考虑或不批准可再生能源或恢复力提案及相关成本[26] 市场与利率风险 - 利率变化和收益率曲线形状改变，可能导致投资组合收益率和净息差降低，或借款成本上升[26] - 市场利率和流动性变化，可能减少息差、影响资金来源、改变估值和金融产品发行分销能力[26] 成本与费率管理 - 公用事业公司需应对成本回收、产能供应、燃料价格等多方面挑战[26] - 公司需在2021 - 2025多年费率期实现管理审计承诺的3300万美元成本节约[27] 员工情况 - 2023年末公司总员工数为3706人，全职员工3597人，2022年分别为3756人和3640人，2021年分别为3649人和3597人[44] - 2024年2月1日，公用事业部门为线路工提供11.4%的市场费率调整和4%的年度激励[44] - 2024年1月26日，公用事业部门与工会签订的新三年合同于2024年11月1日至2027年10月31日生效，每年工资普涨3%，加班双倍工资，达成特定目标有1%激励金[44] 监管政策相关 - 2006年5月起，FERC豁免HEI和夏威夷电力的记录保留、会计和报告要求[37] - 2021年10月，太平洋电流向PUC请求关于关联交易要求应用的非正式指导，2022年1月PUC发布指导[39] - 2011年7月起，HEI和ASB夏威夷由FRB监管，ASB由OCC监管[41] - 1999年《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》允许银行、保险公司和投资公司相互竞争，HEI及其子公司的业务关系受该法案“祖父条款”保护[42] - 2023年ASB满足合格储蓄贷款机构测试，若未来不满足，公司可能需剥离ASB [42] - 2023年1月26日，PUC批准了公司的内部行为准则，并要求对2023年合规计划部分内容进行语言修改，5月24日公司就“关联方”定义向PUC提交简报[103] 信息获取 - 公司网站为www.hei.com，可免费获取过去10年的10 - K、10 - Q、8 - K报告及修正案[36] 业务收入占比 - 2023年电力公用事业收入和净收入分别约占HEI合并收入和净收入的89%和97%，2022年约为91%和78%，2021年约为89%和72%[61] - 2023年公司收入和净收入分别约占HEI合并收入和净收入的11%和27%，2022年约为9%和33%，2021年约为11%和41%[125] 客户与销售数据 - 2021 - 2023年夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的客户账户数量和电力销售情况有变化，如2023年夏威夷电力客户账户309,631个，电力销售收入2,324,044千美元[68] - 2023、2022、2021年公司向联邦政府机构售电分别占运营收入的12%、12%、11%[73] - 2023年MWh总销售为8226.7千，2022年为8354.0千，2023年较2022年有所下降[75] - 2023年总客户账户为471605个，2022年为469668个[75] - 2023年总电力收入为3225218千美元，2022年为3366621千美元[75] 减排目标与计划 - 公司设定到2030年将发电碳排放较2005年水平削减70%，到2045年或更早实现发电净零碳排放的目标，但因多种挑战预计2030年目标会推迟[64][65] - 2030年减排计划关键要素包括关闭最后一座煤电厂、增加近50,000个屋顶太阳能系统、退役至少六个化石燃料发电机组等[66] 办公与资产租赁 - 公司租赁檀香山市区办公空间，租约2027年12月到期[58] - 夏威夷电力有35年8.13英亩土地租赁（可延长10年）和37年102英亩土地租赁[118] - 夏威夷电力照明公司租赁3.7英亩土地用于基地，租赁期至2030年[120] 子公司业务情况 - 哈马库阿能源拥有60兆瓦双循环设施和约93英亩土地，凯伊耶瓦霍公司拥有6兆瓦太阳能光伏设施，马希帕帕公司拥有7.5兆瓦生物质设施并租赁3,500英亩土地[59] - 夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力为受监管的电力公用事业公司，服务区域覆盖多个岛屿，服务人口约140万，占夏威夷州总人口约95%，服务面积5,815平方英里[60][62] 员工培训与关怀 - 夏威夷电力为员工提供技能和专业培训项目，包括领导力发展课程等；ASB为员工提供技术银行培训等多种专业培训和领导力发展项目[48][49] - 夏威夷电力致力于维护安全文化，将安全目标与高管薪酬挂钩；ASB通过整体方法支持员工健康和安全[52][54] - 夏威夷电力和ASB都注重员工稳定性，分别通过提供有竞争力薪酬福利、开展员工调查等方式吸引和留住人才[56][57] 电力业务关键指标 - 2023年RPS（可再生能源组合标准）为33.3%，2022年为31.8%[75] - 2023年损失和系统使用占比为4.2%，2022年为4.4%[75] - 2023年净发电能力为1739MW，2022年为1738MW[75] - 2023年净峰值需求为1447MW，2022年为1467MW[75] - 2023年每净kWh发电的Btu为11102，2022年为10941[75] - 2023年平均每MBtu燃料油成本为2060.0美分，2022年为2310.9美分[75] - 截至2023年12月31日，公司总净发电和固定购买容量为2101.6兆瓦，净高峰需求为1447.0兆瓦，储备裕度为45.2%，年负载率为68.0%，净发电和购买电量为8614.3千兆瓦时[78] 购电协议情况 - 夏威夷电力公司有两个主要固定容量购电协议，提供276.5兆瓦固定容量，占瓦胡岛总净发电和固定购买容量的18%[82] - 夏威夷电力照明公司有两个主要固定容量购电协议，提供85.7兆瓦固定容量，占夏威夷岛总净发电和固定购买容量的32%[86] - 毛伊电力公司目前没有固定容量购电协议[89] 燃油相关数据 - 2023年，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力的燃油平均成本分别为每桶127.45美元、124.04美元和124.86美元[92] - 2023年，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力的燃油使用比例分别为低硫燃油92%、高硫燃油35%和22%[93] - 公司预计2024年74%的净能源将来自化石燃油，低于2023年的75%[94] - 夏威夷电力通常保持相当于47天前瞻性消耗的系统燃油库存水平，夏威夷电力照明和毛伊电力通常保持约一个月的高硫燃油和柴油供应库存水平[94] 充电项目情况 - 2023年5月公司推出智能充电夏威夷远程信息处理试点项目，目前正在招募参与者并收集数据，运营32个公共直流快速充电器[99] - 2024年1月11日，联邦公路管理局宣布夏威夷未获得2022 - 2023财年充电和加油基础设施计划资金的赠款[99] 可再生能源标准 - 夏威夷RPS法律要求电力公司在2015、2020、2030、2040和2045年12月31日前分别达到15%、30%、40%、70%和100%的可再生能源组合标准，2022年修订计算方法后RPS为31.8%，之前方法为39.1%，2023年为33.3%[100] 公司资产情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有多个发电资产，如夏威夷电力的瓦伊奥发电站容量480.8MW、卡赫发电站容量620.5MW等[118] - 截至2023年12月31日，公司拥有多个燃料存储设施，如夏威夷电力的巴伯斯角油罐农场LSFO容量1000千桶等[118] - 夏威夷电力拥有133英亩土地用于变电站等设施，还拥有11.6英亩土地及建筑用于运营和工程部门[119] - 夏威夷电力照明公司拥有6英亩土地用于基地，1英亩土地用于办公，还拥有约150英亩土地及租赁约6英亩土地用于水电等设施[120] - 毛伊电力公司行政等部门位于9.1英亩自有土地上，还拥有约20英亩土地用于变电站等，租赁多处土地用于不同用途[121] - 夏威夷电力照明公司在岛外能源服务公司有19200桶柴油和24770桶HSFO存储容量，毛伊电力公司在阿罗哈石油公司有56358桶柴油存储容量[118] - 截至2023年12月31日，公司资产97亿美元，存款81亿美元，在夏威夷各岛共运营35家分行[124] 资本与监管要求 - HEI收购公司时约定公司监管资本至少为总负债的6%，HEI补充资本义务上限约6510万美元，截至2023年12月31日降至约2830万美元[126] - 公司提供的存款抵押消费贷款额度限于可用账户余额的90%[132] - 2023年因利率上升和通胀压力，核心存款外流，被高成本定期存单和其他借款取代[135] - 截至2023年12月31日，夏威夷有7家FDIC保险的金融机构，公司面临激烈竞争[136] - 公司被FHLB of Des Moines批准在提供合格抵押品和持有足够股票时可借款额度达资产的45%[151] - 截至2023年12月31日，公司未使用的FHLB of Des Moines借款额度约19亿美元[151] - 截至2023年12月31日，公司有贷款承诺、未支付贷款资金和未使用信贷额度共18亿美元[151] - 截至2023年12月31日，公司处于“资本充足”状态，不受FDIC利率限制[152] - 公司需在过去12个月中的9个月，每月平均将至少65%的资产维持在“合格储蓄投资”中以保持“合格储蓄贷款机构”（QTL）地位，截至2023年12月31日，公司是合格储蓄贷款机构[153] - 公司作为FHLB系统成员，未偿还的其他房地产相关抵押品担保的预付款总额不得超过公司资本的300%[154] - 公司在FHLB的股票持有要求基于会员资格（占总资产的0.06%）和业务活动（占未偿还业务的4.5%），截至2023年12月31日，公司持有FHLB Des Moines的资本股票为1470万美元[155] - 公司目前的社区再投资法案（CRA）评级为“满意”[156] - 2023年6月30日后，公司成功实施有担保隔夜融资利率（SOFR）规则以替代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）[157] 分行与设施情况 - 截至2023年12月31日，公司在瓦胡岛拥有8家自有分行和17家租赁分行，毛伊岛有1家自有和3家租赁分行，夏威夷岛有2家自有和1家租赁分行，考艾岛有1家自有和1家租赁分行，莫洛凯岛有1家租赁分行，总计自有12家、租赁23家，共35家分行[161] - 截至2023年12月31日，分行和办公设施的净账面价值为1.68亿美元，其中土地和改良物为1.63亿美元，租赁改良物为50万美元；2022年12月31日净账面价值为1.71亿美元，其中土地和改良物为1.65亿美元，租赁改良物为60万美元[161] - 截至2023年12月31日，公司拥有117台自动取款机[162]