公司基本信息 - 公司名为Holly Energy Partners, L.P.（HEP），2004年在特拉华州成立，主营石油产品和原油管道等业务，位于美国多个州[15] - 公司主要办公地点在德克萨斯州达拉斯，电话214 - 871 - 3555，网址www.hollyenergy.com [15] 年报相关说明 - 年报中除历史事实陈述外，关于未来经营成果等的陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性[9] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括原油和成品油供需、客户经济可行性等[10] - 年报中对401(k) Plan、5% Senior Notes等术语和名称进行了定义，并标注了对应页码[13] - 年报PART II中，“Management's discussion and analysis of financial condition and results of operations”在第52页[6] - 年报PART III中，“Executive compensation”在第126页[7] - 年报PART IV中，“Exhibits and Financial Statement Schedules”在第156页[7] 公司收购情况 - 2022年3月14日，HollyFrontier Corporation和HEP宣布成立HF Sinclair Corporation作为新的母公司，并完成对Sinclair Oil和Sinclair Transportation的收购[16] - HEP以2100万新发行的普通有限合伙单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.29亿美元现金，总交易价值6.78亿美元收购Sinclair Transportation全部已发行股权[17] - Sinclair Transportation拥有约1200英里综合原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储约450万桶[18] - Holly Energy Partners还收购了Sinclair Transportation在三个管道合资企业的权益，包括Saddle Butte Pipeline III（25.06%非运营权益）、Pioneer Investments Corp.（49.995%非运营权益）和UNEV Pipeline（剩余25%非运营权益）[18] 股权结构情况 - 截至2022年12月31日，HF Sinclair拥有公司约47%的已发行普通股单位以及非经济普通合伙人权益[22] 业务运输数据 - 2022年，HF Sinclair在公司成品油管道运输量占比79%，中间管道吞吐量占比100%，原油管道吞吐量占比76%[29] - 2022年公司管道平均每日运输总量为911,873桶，全年运输总量为334,581千桶[30] - 2021 - 2022年，公司为HF Sinclair运输的石油产品日均数量从513,506桶增长到729,395桶[30] - 2021 - 2022年，公司为第三方运输的石油产品日均数量从178,440桶增长到182,478桶[30] 管道相关信息 - 公司Mid - Continent Region的Tulsa, Oklahoma Interconnect Pipelines总长7英里[31] - 公司Southwest Region的Artesia, New Mexico to El Paso, Texas管道总长221英里[36] - 公司Artesia, New Mexico to Moriarty, New Mexico管道租赁费用当前每月为60.4万美元，租约2027年到期，可续约10年[38] - 公司Northwest Region的Utah refined product pipelines由4个管道段组成[47] - 公司拥有多条不同长度和用途的管道，如427英里的UNEV精炼产品管道、87英里的Cheyenne原油管道等[48][49] - HEP在Cheyenne Pipeline LLC拥有50%权益，在Pioneer Investments Corp拥有49.995%权益，在Saddle Butte Pipeline III, LLC拥有25.06%权益[49][60][61] - 部分管道有具体容量数据，如Artesia, NM到Orla, TX到El Paso, TX的管道容量为95,000 bpd，Lovington, NM到Artesia, NM 16英寸管道容量为98,400 bpd等[63] - 公司Tulsa, Oklahoma的五条互连管道总长7英里，用于在HF Sinclair的Tulsa东西炼油厂设施之间输送中间产品和天然气[31] - 公司El Dorado的两条原油输送管道各长2英里，为HF Sinclair的El Dorado炼油厂供应原油[32] - 公司Osage Pipe Line Company, LLC的管道长135英里，公司拥有其50%权益并运营该管道[33] - 公司Cushing Connect Pipeline Holdings LLC的原油管道长50英里，于2021年第三季度末投入使用，公司拥有其50%权益并运营该管道[34] 终端业务数据 - 2022 - 2018年公司精炼产品和原油终端总平均吞吐量（bpd）分别为598,249、442,882、442,209、483,173、474,892，总吞吐量（mbbls）分别为218,351、161,652、161,848、176,358、173,336[68] - 公司精炼产品终端主要收入来自终端费，HF Sinclair占精炼产品终端收入的大部分[66] - 公司原油终端主要收入来自吞吐量收费[67] 存储业务信息 - 公司为HF Sinclair的炼油和可再生柴油设施提供约9,210,000桶的存储服务[68] - Cushing Connect Terminal Holdings LLC在俄克拉荷马州拥有150万桶原油存储设施，HEP拥有其50%权益[73] - 公司在塔尔萨建造了23,500英尺的铁路存储轨道，在阿尔特斯亚建造了8,300英尺的铁路存储轨道，并将其租赁给HF Sinclair[76][82] - 公司多数拥有的终端总存储容量为858.4万桶，涉及多个地点[106] - 公司炼油厂罐区总存储容量为921万桶，分布在多个炼油厂及可再生柴油设施地点[108] 生产单元数据 - 埃尔多拉多的石脑油分馏单元进料容量为5万桶/日脱硫石脑油[115] - 埃尔多拉多的氢气生成单元天然气进料容量为610万标准立方英尺/日[116] - 伍兹克罗斯的原油单元进料容量为1.5万桶/日原油[117] - 伍兹克罗斯的流化催化裂化单元处理能力为8000桶/日常压塔底产物和瓦斯油[118] - 伍兹克罗斯的聚合单元进料容量为2500桶/日[119] 合资企业情况 - 库欣连接合资企业新建的原油管道输送能力为16万桶/日，拥有150万桶原油存储能力[120] - 公司在库欣连接合资企业的成本份额约为7400万美元，其中超预算成本约500万美元[121] 协议款项情况 - 截至2022年12月31日，公司与HF Sinclair的协议要求其向公司支付的最低年度化款项为4.53亿美元[123] - 2021年1月1日起，HF Sinclair租赁公司夏延炼油厂部分资产，年租金约500万美元，还支付1000万美元一次性现金用于终止现有最低运量承诺[127] - 公司每年向HF Sinclair支付500万美元行政费用，截至2022年11月30日，每月还支付6.25万美元临时过渡服务费[128] 费率调整情况 - 2021年7月1日至2026年6月30日，最初FERC允许收取指数费率的普通承运人每年按生产者价格指数加0.78%调整指数上限，2022年1月20日修订为生产者价格指数减0.21%[143] 业务竞争与协议期限 - 公司与HF Sinclair的长期运输协议于2023 - 2037年到期，在此期间公司认为在运输HF Sinclair炼油厂的原油和成品油方面不会面临重大竞争[130] 监管情况 - 公司的管道受美国运输部管道与危险材料安全管理局（PHMSA）监管，许多州也针对州内管道制定了相关法规[135][136] - 公司部分成品油和原油管道提供州际运输服务，受FERC根据《州际商业法》监管，费率须公正合理[142] - 新墨西哥州公共监管委员会、得克萨斯州铁路委员会和俄克拉何马州公司委员会分别监管公司在该州内管道的州内运输费率[144] 环境相关情况 - 公司运营受严格复杂的环境法律法规约束，合规成本增加，违反规定会面临多种处罚[145] - 公司有正在进行的环境修复项目，HF Sinclair根据协议在一定条件下对公司进行环境违规和修复责任的赔偿[148] - 截至2022年12月31日，公司环境清理项目应计费用为1950万美元，其中辛克莱运输收购中承担的环境负债初步公允价值为1470万美元[150] - 2022年7月8日，奥塞奇管道原油泄漏，公司2022年权益法投资收益减少1760万美元，已收到保险赔款300万美元，若保险全额赔付，预计剩余保险赔偿为950万美元[151] 资本预测情况 - 公司2023年资本预测包括约2500万至3500万美元的维护资本支出和500万至1000万美元的扩张资本支出及合资企业投资[154] 盈利权益情况 - 自2015年7月1日至2032年6月，若UNEV年度息税折旧摊销前利润超过4000万美元，HFC有权获得75%中的50%权益，公司需向其赎回B类单位，但目前未达到盈利门槛，无需支付赎回款项[156] 员工相关情况 - 截至2022年12月31日，有405名HF Sinclair员工为公司业务服务，部分借调员工集体谈判协议到期日在2023年至2026年之间[159] - 截至2022年12月31日，HF Sinclair员工中约17%为女性，约83%为男性[161] - 截至2022年12月31日，约22%的HF Sinclair员工为西班牙裔、黑人、亚裔等少数族裔[161] - 截至2022年12月31日，美国HF Sinclair员工中退伍军人和预备役人员约占5%[161] 公司计划与福利情况 - 公司有全面的管道卓越计划，实施严格的公众意识和防破坏计划，并持续投资资产维护和完整性[163] - HF Sinclair为员工提供全面有竞争力的总报酬计划，包括医疗保健、退休储蓄等福利[164]