业绩总结 - HollyFrontier自2015年以来的原油处理能力增加了15%[27] - 2017年中期炼油EBITDA预期为10亿美元至12亿美元[44] - 2017年目标原油处理量为460,000桶/日[44] - 2017年HFC的总EBITDA为529百万美元，低于700百万美元的目标[142] - 2016年第四季度销售额为150,885千美元，较第三季度的168,689千美元下降了10.7%[145] - 2017年第三季度的销售和其他营业收入为3,374,122千美元，较第二季度的3,104,599千美元增长了8.7%[149] 用户数据 - HollyFrontier的润滑油和特种产品在80多个国家销售[15] - HollyFrontier在2016年美国润滑油需求估计为2.34亿加仑，市场份额约为18%[96] - 2016年中国润滑油需求估计为21.12亿加仑，市场份额不足1%[96] 未来展望 - 2017年每桶运营费用预期为5.50美元[44] - HollyFrontier的Group III基础油需求预计在2016年至2026年间以3%的年复合增长率（CAGR）增长[89] - 2016年美国PCMO市场规模为582百万加仑，预计到2021年将增长[104] 新产品和新技术研发 - HollyFrontier的DURON重型柴油发动机油在Cummins ISB测试中提供比行业标准低55%的磨损保护[102] - HollyFrontier的基础油生产支持向高质量产品的转型，满足更严格的行业规格[76] - HollyFrontier的润滑油产品组合包括Group I、II、II+、III和III+基础油，具有优异的低温和高温性能[85] 市场扩张和并购 - HollyFrontier的润滑油产品在全球80多个国家销售[78] - Holly Energy Partners的收入中超过80%来自长期合同和最低量承诺[62] - 自2004年首次公开募股以来，Holly Energy Partners连续52个季度增加分配[62] 负面信息 - 2016年第四季度的营业收入为(8,021)千美元，较第三季度的(2,736)千美元亏损扩大[145] - 2015年第四季度营业收入为(54,713)千美元，显示出亏损状态[153] 其他新策略和有价值的信息 - HFC的总资本结构为7717百万美元，合并债务占资本化的29.2%[136] - HFC的现金和短期市场证券为631百万美元，长期债务为1000百万美元[136] - HEP的目标价格为35美元，HFC持有的LP单位为59.6百万[127]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为27.07434亿美元，较2022年12月31日的27.47502亿美元下降1.46%[14] - 2023年前三季度，公司总营收为4.41409亿美元，较2022年同期的4.0497亿美元增长9.00%[16] - 2023年前三季度，公司净利润为1.77999亿美元，较2022年同期的1.58391亿美元增长12.38%[16] - 2023年前三季度，经营活动产生的净现金为2.58523亿美元，较2022年同期的2.38497亿美元增长8.40%[19] - 2023年前三季度，投资活动使用的净现金为2331.8万美元，较2022年同期的3.60388亿美元大幅减少[19] - 2023年前三季度，融资活动使用的净现金为2.34899亿美元，而2022年同期为提供1.23061亿美元[19] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.1223亿美元，较期初的1.0917亿美元增加306万美元[19] - 2023年前三季度，支付的利息现金为7629.4万美元，较2022年同期的4794.1万美元增长59.14%[19] - 截至2023年9月30日，普通合伙人权益为8.96066亿美元，较2022年12月31日的8.57126亿美元增长4.54%[14] - 2023年前三季度，有限合伙人基本及摊薄后每单位收益为1.35美元，2022年同期为1.22美元[16] - 2021年12月31日公司总权益为590,549美元，2022年9月30日为904,546美元[24] - 2023年和2022年第三季度，公司营收分别为1.5836亿美元和1.49002亿美元，前九个月分别为4.41409亿美元和4.0497亿美元[71] - 2023年和2022年前九个月，公司分别确认合同资产收入210万美元和10万美元，2022年前九个月确认合同负债收入390万美元[72] - 截至2023年9月30日，公司预计在2024 - 2037年履行长期吞吐量协议和租约时确认25亿美元相关收入，其中2023年剩余时间为1.08亿美元，2024年为4.07亿美元等[73] - 2023年和2022年9个月内，经营租赁经营现金流分别为81.3万美元和76.6万美元，融资租赁经营现金流分别为360.2万美元和309.4万美元，融资租赁融资现金流分别为326.1万美元和270万美元[80] - 2023年和2022年第三季度，经营租赁收入分别为8459.4万美元和8468.4万美元，前9个月分别为24274.6万美元和23027.9万美元[87] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，5%高级票据的公允价值分别为49483万美元和49404.7万美元，账面价值分别为46151.5万美元和45809万美元[92] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，6.375%高级票据的公允价值分别为39274万美元和39456.8万美元，账面价值分别为39517.5万美元和39428.7万美元[92] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司物业和设备账面价值分别为13.62829亿美元和13.88888亿美元，2023年和2022年前九个月折旧费用分别为6320万美元和6110万美元[96] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无形资产账面价值分别为5168.1万美元和5930万美元，2023年和2022年前九个月摊销费用分别为760万美元和1050万美元，预计2024 - 2026年摊销费用为910万美元，2027年为790万美元，2028年为200万美元[98] - 2023年和2022年第三季度公司承担的退休和福利计划成本分别为290万美元和280万美元，前九个月分别为890万美元和790万美元[100] - 2023年和2022年第三季度公司基于单位的奖励计入收入的补偿成本分别为40万美元和30万美元，前九个月分别为110万美元和150万美元，截至2023年9月30日，长期激励计划授权可授予250万个单位，其中77.1593万个可供授予[103] - 截至2023年9月30日，幻影单位非归属数量为115874个，授予日公允价值为16.74美元，2023年和2022年前九个月归属并转让给受让人的幻影单位授予日公允价值分别为4000美元和30万美元，截至2023年9月30日，与未归属幻影单位授予相关的未确认补偿费用为50万美元，预计在0.7年内确认[106] - 截至2023年9月30日，绩效单位非归属数量为43365个，2022年前九个月归属并转让给受让人的绩效单位授予日公允价值为60万美元，基于2023年9月30日未归属绩效单位加权平均公允价值70万美元，有30万美元未确认补偿费用，预计在0.9年内确认[109] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司长期债务总额分别为14.68505亿美元和15.56334亿美元[119] - 2023年和2022年前三季度及前三季度，来自HF Sinclair的收入分别占公司总收入的82%和81%，截至2023年9月30日，HF Sinclair需向公司支付的最低年度化款项为4.965亿美元[121] - 公司向HF Sinclair支付的年度行政费用目前为570万美元，还需报销其代垫的直接费用[123] - 2023年和2022年第三季度，公司向有限合伙人的定期现金分配均为4430万美元；2023年和2022年前三季度，该金额分别为1.329亿美元和1.33亿美元[128] - 2023年和2022年第三季度，归属于合伙人的基本每单位净收入分别为0.50美元和0.33美元；2023年和2022年前三季度，该金额分别为1.35美元和1.22美元[129] - 2023年和2022年第三季度，公司环境修复义务费用分别为10万美元和4.9万美元；2023年和2022年前三季度，该金额分别为70万美元和30万美元[131] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应计环境负债净额分别为1830万美元和1950万美元[131] - 2023年前三季度总营收44.1409亿美元，2022年同期为40.497亿美元，同比增长9%[140] - 2023年前三季度总运营收入2.02781亿美元，2022年同期为1.73579亿美元，同比增长17%[140] - 2023年前三季度所得税前收入1.78017亿美元，2022年同期为1.58474亿美元，同比增长12%[140] - 2023年前三季度总资本支出2.1978亿美元，2022年同期为3.1194亿美元，同比下降29%[140] - 截至2023年9月30日，可识别资产总计27.07434亿美元，2022年12月31日为27.47502亿美元，同比下降1%[140] - 2023年前三季度，因奥塞奇管道原油泄漏事件，公司权益法投资收益减少550万美元，自泄漏发生至2023年9月30日累计减少2310万美元[141] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.1223亿美元[149] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为14.68505亿美元[149] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为8960.66万美元[149] - 截至2022年12月31日，公司总资产为2747502千美元[151] - 截至2022年12月31日，公司总负债和权益为2747502千美元[151] - 2023年第三季度，公司合并收入为158360千美元[152] - 2023年第三季度，公司合并净收入为64911千美元[152] - 2023年前三季度，公司合并收入为441409千美元[154] - 2023年前三季度，公司合并净收入为177999千美元[154] - 2022年第三季度，公司合并收入为149002千美元[155] - 2022年第三季度，公司合并净收入为44936千美元[155] - 2023年第三季度，公司合并运营收入为67629千美元[152] - 2023年前三季度，公司合并运营收入为184687千美元[154] - 2023年和2022年前九个月，长期客户合同最低量承诺分别占公司向客户收取的总关税和费用的约73%和70%[170] - 截至2023年9月30日，与HF Sinclair的协议要求其向公司支付最低年化付款4.96亿美元[171] - 公司每年向HF Sinclair支付570万美元行政费用，用于其提供的各种一般和行政服务[174] - 2022年前九个月，公司收入404970000美元，运营成本和费用244136000美元，运营收入160834000美元，净收入158391000美元[156] - 2022年前九个月，关联方收入325659000美元，第三方收入79311000美元[156] - 2022年前九个月，公司利息费用56951000美元，利息收入61212000美元[156] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总营收为15.836亿美元，较2022年的14.9002亿美元增长9358万美元[180] - 同一时期，公司运营成本和费用为9.0731亿美元，较2022年的8.9457亿美元增长1274万美元[180] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净利润为6.4911亿美元，较2022年的4.4936亿美元增长1.9975亿美元[180] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总营收为44.1409亿美元，较2022年的40.497亿美元增长3.6439亿美元[184] - 同一时期，公司运营成本和费用为25.6722亿美元，较2022年的24.4136亿美元增长1.2586亿美元[184] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利润为17.7999亿美元，较2022年的15.8391亿美元增长1.9608亿美元[184] - 截至2023年9月30日的三个月，公司EBITDA为9.4394亿美元，较2022年的6.5956亿美元增长2.8438亿美元[180] - 截至2023年9月30日的九个月，公司EBITDA为26.4377亿美元，较2022年的21.8521亿美元增长4.5856亿美元[184] - 截至2023年9月30日的三个月，公司可分配现金流为7.8465亿美元，较2022年的7.8731亿美元减少266万美元[180] - 截至2023年9月30日的九个月，公司可分配现金流为23.5648亿美元，较2022年的22.1643亿美元增长1.4005亿美元[184] - 2023年第三季度归属于合伙人的净收入为6300万美元，2022年同期为4200万美元；2023年前九个月为1.708亿美元，2022年同期为1.483亿美元[186][187][189][203] - 2023年第三季度EBITDA为9439.4万美元，2022年同期为6595.6万美元；2023年前九个月为2.64377亿美元，2022年同期为2.18521亿美元[186] - 2023年第三季度调整后EBITDA为1.18514亿美元，2022年同期为1.10092亿美元；2023年前九个月为3.30591亿美元，2022年同期为2.99673亿美元[186] - 2023年第三季度可分配现金流为7846.5万美元，2022年同期为7873.1万美元；2023年前九个月为2.35648亿美元，2022年同期为2.21643亿美元[187] - 2023年9月30日现金及现金等价物为1122.3万美元，2022年12月31日为1091.7万美元[188] - 2023年第三季度收入为1.584亿美元，较2022年同期增加940万美元；2023年前九个月为4.414亿美元，较2022年同期增加3640万美元[190][204] - 2023年第三季度运营费用（不包括折旧和摊销）为5840万美元，较2022年同期减少200万美元[196] - 2023年第三季度折旧和摊销较2022年同期减少90万美元[197] - 2023年第三季度利息费用为2730万美元，较2022年同期增加430万美元，有效利率从2022年的5.5%升至2023年的6.2%[201] - 2023年第三

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为27.05425亿美元和27.47502亿美元，降幅1.53%[14] - 2023年第二季度和2022年同期，公司营业收入分别为1.39755亿美元和1.3577亿美元，增幅2.93%[16] - 2023年上半年和2022年同期，公司营业收入分别为2.83049亿美元和2.55968亿美元，增幅10.58%[16] - 2023年第二季度和2022年同期，公司净利润分别为5279.1万美元和5967.7万美元，降幅11.54%[16] - 2023年上半年和2022年同期，公司净利润分别为1.13088亿美元和1.13455亿美元，降幅0.32%[16] - 2023年上半年和2022年同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1.67714亿美元和1.52486亿美元，增幅10.00%[19] - 2023年上半年和2022年同期，公司投资活动使用的现金流量净额分别为1373.3万美元和3.3799亿美元，降幅96.06%[19] - 2023年上半年和2022年同期，公司筹资活动使用的现金流量净额分别为1.57053亿美元和提供1.86007亿美元，变动幅度为184.43%[19] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为784.5万美元和1091.7万美元，降幅28.14%[14] - 2023年上半年和2022年同期，公司支付的利息分别为5096.8万美元和2581.4万美元，增幅97.44%[19] - 2023年Q2和H1公司总收入分别为1.39755亿美元和2.83049亿美元，2022年同期为1.3577亿美元和2.55968亿美元[139] - 2023年第二季度（三个月）公司总收入为139,755千美元，其中关联方收入109,922千美元，第三方收入29,833千美元[152] - 2023年上半年公司总收入为283,049千美元，其中关联方收入226,800千美元，第三方收入56,249千美元[154] - 2022年第二季度（三个月）公司总收入为135,770千美元，其中关联方收入110,537千美元，第三方收入25,233千美元[155] - 2022年上半年公司总收入为255,968千美元，其中关联方收入202,791千美元，第三方收入53,177千美元[156] - 2023年第二季度（三个月）公司净收入为52,791千美元，归属于合伙人的净收入为50,229千美元[152] - 2023年上半年公司净收入为113,088千美元，归属于合伙人的净收入为107,751千美元[154] - 2022年第二季度（三个月）公司净收入为59,677千美元，归属于合伙人的净收入为56,792千美元[155] - 2022年上半年公司净收入为113,455千美元，归属于合伙人的净收入为106,351千美元[156] - 2023年第二季度（三个月）公司利息费用为26,448千美元，利息收入为20,356千美元[152] - 2023年上半年公司利息费用为52,426千美元，利息收入为40,756千美元[154] - 2023年第二季度总营收为1.39755亿美元，较2022年同期的1.3577亿美元增加398.5万美元[179] - 2023年第二季度净利润为5279.1万美元，较2022年同期的5967.7万美元减少688.6万美元[179] - 2023年第二季度可分配现金流为7327.2万美元，较2022年同期的7845.8万美元减少518.6万美元[179] - 2023年上半年总收入2.83049亿美元，较2022年的2.55968亿美元增加2708.1万美元，增幅约10.6%[183] - 2023年上半年EBITDA为1.69983亿美元，较2022年的1.52565亿美元增加1741.8万美元，增幅约11.4%[183] - 2023年上半年调整后EBITDA为2.12077亿美元，较2022年的1.89581亿美元增加2249.6万美元，增幅约11.9%[183] - 2023年上半年可分配现金流为1.57183亿美元，较2022年的1.42912亿美元增加1427.1万美元，增幅约10.0%[183] - 2023年第二季度归属于合伙人的净收入为5022.9万美元，较2022年同期的5679.2万美元减少656.3万美元，降幅约11.6%[185][186][188] - 2023年第二季度收入为1.398亿美元，较2022年同期增加400万美元，增幅约2.9%[189] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为784.5万美元，较2022年12月31日的1091.7万美元减少307.2万美元，降幅约28.1%[187] - 截至2023年6月30日，长期债务为1.495442亿美元，较2022年12月31日的1.556334亿美元减少608.92万美元，降幅约3.9%[187] - 2023年上半年归属于合伙人的净利润为1.078亿美元（每股基本和摊薄有限合伙人单位0.85美元），高于2022年上半年的1.064亿美元（每股0.90美元）[201] - 2023年上半年收入2.83亿美元，较2022年上半年增加2710万美元[202] - 2023年上半年利息费用总计5240万美元，较2022年上半年增加1840万美元，2023年和2022年上半年的综合有效利率分别为6.6%和4.2%[212] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司管道业务收入分别为7101.8万美元和6831.9万美元；六个月分别为1.416亿美元和1.331亿美元[70] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司终端、储罐和装卸架业务收入分别为4583.1万美元和4455.8万美元；六个月分别为9201.8万美元和8157.3万美元[70] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司炼油加工业务收入分别为2290.6万美元和2289.3万美元；六个月分别为4943.1万美元和4129.6万美元[70] - 2023年Q2租赁收入7932.7万美元，服务收入6042.8万美元；2023年上半年租赁收入1.66704亿美元，服务收入1.16345亿美元[71] - 2023年第二季度精炼产品管道收入为2860万美元，较2022年同期增加240万美元，增幅约9.2%，日均发货量17.88万桶，2022年同期为17.83万桶[190] - 2023年第二季度中间管道收入为830万美元，较2022年同期增加80万美元，增幅约10.7%，日均发货量10.45万桶，2022年同期为12.46万桶[191] - 二季度原油管道收入3410万美元，较2022年二季度减少50万美元，平均日运输量598.7万桶，低于2022年二季度的615.3万桶[192] - 二季度码头、油罐和装卸架费用收入4580万美元，较2022年二季度增加130万美元，平均日处理量733.0万桶，高于2022年二季度的609.0万桶[193] - 二季度炼油加工部门收入2290万美元，与2022年二季度持平，平均日吞吐量59.8万桶，低于2022年二季度的72.3万桶[194] - 2023年上半年成品油管道收入5380万美元，较2022年上半年增加150万美元，平均日运输量181.1万桶，高于2022年上半年的167.3万桶[203] - 2023年上半年中间管道收入1660万美元，较2022年上半年增加160万美元，平均日运输量109.4万桶，低于2022年上半年的121.2万桶[204] - 2023年上半年原油管道收入7120万美元，较2022年上半年增加540万美元，平均日运输量624.0万桶，高于2022年上半年的571.5万桶[205] - 2023年上半年码头、油罐和装卸架费用收入9200万美元，较2022年上半年增加1040万美元，平均日处理量731.2万桶，高于2022年上半年的552.0万桶[206] 公司股权结构与权益相关 - 截至2023年6月30日，公司总权益为9.45614亿美元，其中普通股权益为8769.8万美元，非控股权益为686.34万美元[22] - 2023年上半年，公司净收入为5279.1万美元，其中普通股净收入为5125.2万美元，非控股权益净收入为153.9万美元[22] - 截至2023年6月30日，HF Sinclair及其子公司拥有公司47%的有限合伙权益和非经济普通合伙权益[25] - 2022年3月14日，HF Sinclair完成对目标公司的收购，发行6023.0036万股普通股给REH Company，占预估股权的27%，价值约21.49亿美元[26] - 2022年3月14日，公司以2100万股新发行的普通股有限合伙单位（价值约3.49亿美元）和3.29亿美元现金收购Sinclair Transportation全部股权，交易总价值6.78亿美元[27] - 截至2023年6月30日，HF Sinclair持有公司59630030个普通股单位，占47%有限合伙人权益[122] - 公司连续发行计划最高可发行2亿美元普通股单位，截至2023年6月30日已发行2413153个，获8230万美元收益[123] - 截至2023年6月30日，HF Sinclair及其子公司拥有HEP 47%的有限合伙人权益和非经济普通合伙人权益[161] 公司资产与负债相关 - 截至2023年6月30日，合同资产850.2万美元，合同负债649.5万美元；2022年12月31日，合同资产667.2万美元，无合同负债[71] - 截至2023年6月30日，预计2024 - 2037年未履行的长期吞吐量协议和租赁将确认26.08亿美元收入，其中2023年剩余时间2.17亿美元，2024年4.07亿美元等[72] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，融资租赁资产总成本分别为840万美元和760万美元，累计折旧分别为440万美元和400万美元[76] - 2023年6月30日，经营租赁使用权资产净额184.7万美元，总经营租赁负债221.6万美元；融资租赁物业和设备净额399.9万美元，总融资租赁负债6583.7万美元[78] - 2023年和2022年上半年，经营租赁经营现金流分别为54.3万美元和51.8万美元，融资租赁经营现金流分别为231万美元和195万美元，融资租赁融资现金流分别为203万美元和177.6万美元[79] - 2023年Q2经营租赁成本23.6万美元，2023年上半年为53.7万美元；2023年Q2融资租赁资产摊销31.4万美元，利息94.4万美元，可变租赁成本20.6万美元[79] - 2023年Q2经营租赁收入7529.2万美元，2023年上半年为1.5809亿美元；直接融资租赁利息收入Q2为53.6万美元，上半年为107.3万美元；销售型租赁利息收入Q2为1981.1万美元，上半年为3967.4万美元[86] - 截至2023年6月30日，经营租赁年度最低未折现租赁付款总额为15.68568亿美元，融资租赁为4594.4万美元，销售型租赁为10.61879亿美元[87] - 2023年6月30日，销售型租赁净投资为5.12847亿美元，直接融资租赁净投资为1620.2万美元；2022年12月31日，对应数据分别为5.29455亿美元和1626.4万美元[87] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，高级票据负债公允价值分别为859,667千美元和852,658千美元，账面价值分别为889,442千美元和888,334千美元[90] - 2023年6月30日和2022年12月31日，物业和设备账面价值分别为1,374,667千美元和1,388,888千美元，2023年和2022年上半年折旧费用分别为4250万美元和4080万美元[94] - 2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产账面价值分别为53,946千美元和59,300千美元，2023年和2022年上半年摊销费用分别为540万美元和700万美元，预计2024 - 2026年摊销费用为910万美元，2027年为790万美元，2028年为200万美元[96] - 2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务账面价值分别为1,495,442千美元和1,556,334千美元[117] - 截至202

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为27.331亿美元和27.47502亿美元[13] - 2023年第一季度和2022年同期，公司营收分别为1.43294亿美元和1.20198亿美元，同比增长19.2%[16] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净利润分别为6029.7万美元和5377.8万美元，同比增长12.1%[16] - 2023年第一季度和2022年同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为7181.4万美元和6981.4万美元，同比增长2.9%[18] - 2023年第一季度和2022年同期，公司投资活动使用的现金流量净额分别为3.33776亿美元和926.2万美元[18] - 2023年第一季度和2022年同期，公司融资活动提供的现金流量净额分别为2.62597亿美元和 - 6436.4万美元[18] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为710.5万美元和1091.7万美元[13] - 2023年第一季度和2022年同期，公司利息费用分别为2597.8万美元和1363.9万美元，同比增长90.5%[16] - 2023年第一季度和2022年同期，公司加权平均有限合伙人单位分别为12644万个和10964万个[16] - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认480万美元和520万美元的不足付款收入，其中2022年第一季度确认的不足付款收入中有90万美元与前期开票的不足付款有关[41] - 2023年第一季度总营收143,294千美元，较2022年的120,198千美元增长19.2%[137] - 2023年第一季度总运营收入66,489千美元，较2022年的55,386千美元增长20.0%[137] - 2023年第一季度所得税前收入60,331千美元，较2022年的53,809千美元增长12.1%[137] - 2023年第一季度总资本支出7,614千美元，较2022年的14,147千美元下降46.2%[137] - 截至2023年3月31日，可识别资产总额2,733,100千美元，较2022年12月31日的2,747,502千美元下降0.5%[139] - 2023年3月31日，合并资产总额2,733,100千美元，负债和权益总额同样为2,733,100千美元[145] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为7,105千美元[145] - 2023年3月31日，长期债务为1,540,385千美元[145] - 2023年3月31日，股东权益为870,694千美元，非控股权益为68,956千美元[145] - 截至2022年12月31日，公司总资产为27.47502亿美元，总负债和权益为27.47502亿美元[147] - 2023年第一季度，公司合并收入为1.43294亿美元，净收入为6029.7万美元[148] - 2022年第一季度，公司合并收入为1.20198亿美元，净收入为5377.8万美元[150] - 2023年第一季度归属合伙人的净收入为5750万美元，2022年同期为4960万美元，同比增加790万美元，主要因收购资产及炼油厂收入增加，部分被利息费用增加抵消[182] - 2023年第一季度收入为1.433亿美元，较2022年同期增加2310万美元，主要源于收购资产、炼油厂收入增加及费率上调，部分被产品管道收入降低抵消[183] - 2023年3月31日现金及现金等价物为710.5万美元，2022年12月31日为1091.7万美元；营运资金为2913.9万美元，2022年12月31日为1729.3万美元[181] - 2023年3月31日总负债为1.540385亿美元，2022年12月31日为1.556334亿美元；合伙人权益为8706.94万美元，2022年12月31日为8571.26万美元[181] - 2023年第一季度折旧与摊销较2022年同期增加250万美元[190] - 2023年第一季度一般及行政成本较2022年同期增加30万美元[191] - 2023年第一季度权益法投资收益为388.2万美元，2022年同期为362.6万美元[192] - 2023年第一季度利息支出为2600万美元，较2022年同期增加1230万美元，有效利率为6.4%，2022年同期为3.5%[193] - 2023年第一季度利息收入为2040万美元，较2022年同期增加780万美元[194] - 2023年第一季度经营活动现金流为6980万美元，较2022年同期减少200万美元；投资活动现金流为930万美元，较2022年同期减少3.245亿美元；融资活动现金流为 - 6440万美元，较2022年同期减少3.27亿美元[205][206][207] 公司股权结构与相关权益 - 截至2023年3月31日，HF Sinclair及其子公司拥有公司47%的有限合伙人权益和非经济普通合伙人权益[25] - 2022年3月14日，HF Sinclair向REH Company发行60,230,036股普通股，占HF Sinclair预估股权的27%，价值约21.49亿美元[26][50] - 公司拥有Osage Pipe Line Company 50%权益、Cheyenne Pipeline LLC 50%权益、Cushing Connect Pipeline & Terminal LLC 50%权益、Saddle Butte Pipeline III, LLC 25.06%权益、Pioneer Investments Corp. 49.995%权益[30] - 完成HEP交易后，公司拥有UNEV Pipeline, LLC剩余25%权益，使其成为全资子公司[30] - 根据股东协议，REH Parties有权提名一人进入HLS董事会，直至其持有的HEP单位少于1050万或占所有已发行HEP单位的比例低于5%[52] - 发行给REH Parties的1575万HEP单位有锁定期，分别在交易完成后6个月、1周年和15个月分三批解除限制[52] - 截至2023年3月31日，HF Sinclair及其子公司持有HEP 47%的有限合伙人权益和非经济普通合伙人权益[159] - 公司发行B类单位，HFC有权在特定条件下获得UNEV部分收益权益，目前无需支付赎回款项[211] 公司收购相关情况 - 2022年3月14日，HEP以2100万新发行的HEP单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.29亿美元现金收购Sinclair Transportation全部股权，交易总价值6.78亿美元[27][50] - Sinclair Transportation拥有约1200英里综合原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储量约450万桶[28][53] - HEP交易采用收购法进行会计处理，确认1.191亿美元商誉[54] - 2022年3月14日收购总对价为6.77975亿美元，其中HEP普通股支付3.4902亿美元，现金支付3.28955亿美元[55] - 2022年3月14日收购资产总值6.96354亿美元，承担负债总值1837.9万美元，净收购资产6.77975亿美元[56] - 2023年第一季度，公司产生0.5百万美元的增量直接收购和整合成本[58] - 2022年第一季度，公司销售及其他收入为1.3496亿美元，归属于合伙人的净收入为5078.2万美元[62] - 2022年3月14日，HEP以2100万个新发行的普通有限合伙人单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.29亿美元现金，总价6.78亿美元收购Sinclair Transportation全部已发行股权[160] - Sinclair Transportation拥有约1200英里综合原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储量约450万桶，HEP还收购其在三个管道合资企业的权益[161] 公司业务板块相关数据关键指标变化 - 公司运营管道和终端、炼油加工单元两个可报告业务板块[31] - 2023年第一季度公司管道、终端等业务收入为1.43294亿美元，2022年同期为1.20198亿美元[68] - 截至2023年3月31日，管道和终端业务可识别资产为2,134,453千美元，炼油加工业务为302,280千美元[139] - 2023年第一季度精炼产品管道收入为2520万美元，较2022年同期减少90万美元，平均日发货量为18.34万桶，2022年同期为15.62万桶，收入减少因服务炼油厂的产品管道量降低[184] - 2023年第一季度中间管道收入为830万美元，较2022年同期增加80万美元，平均日发货量为11.43万桶，2022年同期为11.78万桶，收入增加因费率上调[185] - 2023年第一季度原油管道收入为3710万美元，较2022年同期增加590万美元，平均日发货量为64.97万桶，2022年同期为52.72万桶，收入增加因收购资产、管道量增加及费率上调[186] - 2023年第一季度终端、储罐和装载架费用收入为4620万美元，较2022年同期增加920万美元，平均日处理量为72.93万桶，2022年同期为49.44万桶，收入增加因收购资产及费率上调[187] - 2023年第一季度炼油加工单元收入为2650万美元，较2022年同期增加810万美元，平均日吞吐量为5.33万桶，2022年同期为6.52万桶，收入增加因炼油厂收入增加及费率上调，吞吐量降低因炼油厂维护[188] 公司租赁相关情况 - 截至2023年3月31日，公司合同资产为866.9万美元，合同负债为327.4万美元[69] - 截至2023年3月31日，公司预计2024 - 2037年未履行的长期协议将带来24亿美元收入[70] - 截至2023年3月31日，公司融资租赁资产总成本为780万美元，累计折旧410万美元[74] - 2023年第一季度，公司经营租赁现金支出30.7万美元，融资租赁经营现金流支出116万美元，融资现金流支出101.2万美元[77] - 截至2023年3月31日，经营租赁负债总额为244.9万美元，融资租赁负债总额为6625.3万美元，非流动经营租赁负债为156.3万美元，非流动融资租赁负债为6164.5万美元[78] - 2023年第一季度总净租赁成本为176.6万美元，2022年同期为145万美元[78] - 2023年第一季度经营租赁收入为8279.8万美元，2022年同期为6997.5万美元[86] - 截至2023年3月31日，年度最低未折现租赁收款总额中，经营租赁为15.40884亿美元，融资租赁为4562.8万美元，销售型租赁为10.68132亿美元[87] - 截至2023年3月31日，销售型租赁净投资为5.14416亿美元，直接融资租赁净投资为1623.4万美元[87][88] 公司资产账面价值与费用情况 - 截至2023年3月31日，5%高级票据账面价值为4.94305亿美元，公允价值为4.6838亿美元；6.375%高级票据账面价值为3.9458亿美元，公允价值为3.9848亿美元[91] - 截至2023年3月31日，物业和设备账面价值为13.8596亿美元，2022年12月31日为13.88888亿美元，2023年第一季度折旧费用为2020万美元，2022年同期为1850万美元[95] - 截至2023年3月31日，无形资产账面价值为5621.1万美元，2022年12月31日为5930万美元，2023年第一季度摊销费用为310万美元，2022年同期为350万美元[97] - 2023年第一季度公司承担的退休和福利计划成本为300万美元，2022年同期为240万美元[99] - 2023年和2022年第一季度计入收入的薪酬成本分别为40万美元和60万美元[102] - 截至2023年3月31日，长期激励计划下授权授予250万个单位，其中771,313个可授予[102] - 2023年第一季度，已归属并转让给受让人的幻影单位授予日公允价值为4000美元，2022年同期为3.9万美元[105] - 截至2023年3月31日，未归属幻影单位授予相关的未确认薪酬费用为110万美元，预计在1.1年的加权平均期间内确认[105] - 2023年和2022年第一季度环境修复义务费用分别为40万美元和10万美元[128] 公司融资与信贷安排 - 公司有12亿美元的高级有担保循环信贷安排，到期日为2025年7月，可增加至最高17亿美元[110] - 2022年4月8日，公司完成4亿美元6.375%高级无担保票据的私募发行，净收益约3.93亿美元[113] - 截至2023年3月31日，公司有5亿美元5%高级无担保票据将于2028年到期[114] - 截至2023年3月31日，与HF Sinclair的协议要求向公司支付的最低年度化款项为4.566亿美元，相关收入占总收入约82%[118] - 截至2023年3月31日，公司有12亿美元的高级有担保循环信贷协议，可用额度为5.485亿美元

公司基本信息 - 公司名为Holly Energy Partners, L.P.（HEP），2004年在特拉华州成立，主营石油产品和原油管道等业务，位于美国多个州[15] - 公司主要办公地点在德克萨斯州达拉斯，电话214 - 871 - 3555，网址www.hollyenergy.com [15] 年报相关说明 - 年报中除历史事实陈述外，关于未来经营成果等的陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性[9] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括原油和成品油供需、客户经济可行性等[10] - 年报中对401(k) Plan、5% Senior Notes等术语和名称进行了定义，并标注了对应页码[13] - 年报PART II中，“Management's discussion and analysis of financial condition and results of operations”在第52页[6] - 年报PART III中，“Executive compensation”在第126页[7] - 年报PART IV中，“Exhibits and Financial Statement Schedules”在第156页[7] 公司收购情况 - 2022年3月14日，HollyFrontier Corporation和HEP宣布成立HF Sinclair Corporation作为新的母公司，并完成对Sinclair Oil和Sinclair Transportation的收购[16] - HEP以2100万新发行的普通有限合伙单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.29亿美元现金，总交易价值6.78亿美元收购Sinclair Transportation全部已发行股权[17] - Sinclair Transportation拥有约1200英里综合原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储约450万桶[18] - Holly Energy Partners还收购了Sinclair Transportation在三个管道合资企业的权益，包括Saddle Butte Pipeline III（25.06%非运营权益）、Pioneer Investments Corp.（49.995%非运营权益）和UNEV Pipeline（剩余25%非运营权益）[18] 股权结构情况 - 截至2022年12月31日，HF Sinclair拥有公司约47%的已发行普通股单位以及非经济普通合伙人权益[22] 业务运输数据 - 2022年，HF Sinclair在公司成品油管道运输量占比79%，中间管道吞吐量占比100%，原油管道吞吐量占比76%[29] - 2022年公司管道平均每日运输总量为911,873桶，全年运输总量为334,581千桶[30] - 2021 - 2022年，公司为HF Sinclair运输的石油产品日均数量从513,506桶增长到729,395桶[30] - 2021 - 2022年，公司为第三方运输的石油产品日均数量从178,440桶增长到182,478桶[30] 管道相关信息 - 公司Mid - Continent Region的Tulsa, Oklahoma Interconnect Pipelines总长7英里[31] - 公司Southwest Region的Artesia, New Mexico to El Paso, Texas管道总长221英里[36] - 公司Artesia, New Mexico to Moriarty, New Mexico管道租赁费用当前每月为60.4万美元，租约2027年到期，可续约10年[38] - 公司Northwest Region的Utah refined product pipelines由4个管道段组成[47] - 公司拥有多条不同长度和用途的管道，如427英里的UNEV精炼产品管道、87英里的Cheyenne原油管道等[48][49] - HEP在Cheyenne Pipeline LLC拥有50%权益，在Pioneer Investments Corp拥有49.995%权益，在Saddle Butte Pipeline III, LLC拥有25.06%权益[49][60][61] - 部分管道有具体容量数据，如Artesia, NM到Orla, TX到El Paso, TX的管道容量为95,000 bpd，Lovington, NM到Artesia, NM 16英寸管道容量为98,400 bpd等[63] - 公司Tulsa, Oklahoma的五条互连管道总长7英里，用于在HF Sinclair的Tulsa东西炼油厂设施之间输送中间产品和天然气[31] - 公司El Dorado的两条原油输送管道各长2英里，为HF Sinclair的El Dorado炼油厂供应原油[32] - 公司Osage Pipe Line Company, LLC的管道长135英里，公司拥有其50%权益并运营该管道[33] - 公司Cushing Connect Pipeline Holdings LLC的原油管道长50英里，于2021年第三季度末投入使用，公司拥有其50%权益并运营该管道[34] 终端业务数据 - 2022 - 2018年公司精炼产品和原油终端总平均吞吐量（bpd）分别为598,249、442,882、442,209、483,173、474,892，总吞吐量（mbbls）分别为218,351、161,652、161,848、176,358、173,336[68] - 公司精炼产品终端主要收入来自终端费，HF Sinclair占精炼产品终端收入的大部分[66] - 公司原油终端主要收入来自吞吐量收费[67] 存储业务信息 - 公司为HF Sinclair的炼油和可再生柴油设施提供约9,210,000桶的存储服务[68] - Cushing Connect Terminal Holdings LLC在俄克拉荷马州拥有150万桶原油存储设施，HEP拥有其50%权益[73] - 公司在塔尔萨建造了23,500英尺的铁路存储轨道，在阿尔特斯亚建造了8,300英尺的铁路存储轨道，并将其租赁给HF Sinclair[76][82] - 公司多数拥有的终端总存储容量为858.4万桶，涉及多个地点[106] - 公司炼油厂罐区总存储容量为921万桶，分布在多个炼油厂及可再生柴油设施地点[108] 生产单元数据 - 埃尔多拉多的石脑油分馏单元进料容量为5万桶/日脱硫石脑油[115] - 埃尔多拉多的氢气生成单元天然气进料容量为610万标准立方英尺/日[116] - 伍兹克罗斯的原油单元进料容量为1.5万桶/日原油[117] - 伍兹克罗斯的流化催化裂化单元处理能力为8000桶/日常压塔底产物和瓦斯油[118] - 伍兹克罗斯的聚合单元进料容量为2500桶/日[119] 合资企业情况 - 库欣连接合资企业新建的原油管道输送能力为16万桶/日，拥有150万桶原油存储能力[120] - 公司在库欣连接合资企业的成本份额约为7400万美元，其中超预算成本约500万美元[121] 协议款项情况 - 截至2022年12月31日，公司与HF Sinclair的协议要求其向公司支付的最低年度化款项为4.53亿美元[123] - 2021年1月1日起，HF Sinclair租赁公司夏延炼油厂部分资产，年租金约500万美元，还支付1000万美元一次性现金用于终止现有最低运量承诺[127] - 公司每年向HF Sinclair支付500万美元行政费用，截至2022年11月30日，每月还支付6.25万美元临时过渡服务费[128] 费率调整情况 - 2021年7月1日至2026年6月30日，最初FERC允许收取指数费率的普通承运人每年按生产者价格指数加0.78%调整指数上限，2022年1月20日修订为生产者价格指数减0.21%[143] 业务竞争与协议期限 - 公司与HF Sinclair的长期运输协议于2023 - 2037年到期，在此期间公司认为在运输HF Sinclair炼油厂的原油和成品油方面不会面临重大竞争[130] 监管情况 - 公司的管道受美国运输部管道与危险材料安全管理局（PHMSA）监管，许多州也针对州内管道制定了相关法规[135][136] - 公司部分成品油和原油管道提供州际运输服务，受FERC根据《州际商业法》监管，费率须公正合理[142] - 新墨西哥州公共监管委员会、得克萨斯州铁路委员会和俄克拉何马州公司委员会分别监管公司在该州内管道的州内运输费率[144] 环境相关情况 - 公司运营受严格复杂的环境法律法规约束，合规成本增加，违反规定会面临多种处罚[145] - 公司有正在进行的环境修复项目，HF Sinclair根据协议在一定条件下对公司进行环境违规和修复责任的赔偿[148] - 截至2022年12月31日，公司环境清理项目应计费用为1950万美元，其中辛克莱运输收购中承担的环境负债初步公允价值为1470万美元[150] - 2022年7月8日，奥塞奇管道原油泄漏，公司2022年权益法投资收益减少1760万美元，已收到保险赔款300万美元，若保险全额赔付，预计剩余保险赔偿为950万美元[151] 资本预测情况 - 公司2023年资本预测包括约2500万至3500万美元的维护资本支出和500万至1000万美元的扩张资本支出及合资企业投资[154] 盈利权益情况 - 自2015年7月1日至2032年6月，若UNEV年度息税折旧摊销前利润超过4000万美元，HFC有权获得75%中的50%权益，公司需向其赎回B类单位，但目前未达到盈利门槛，无需支付赎回款项[156] 员工相关情况 - 截至2022年12月31日，有405名HF Sinclair员工为公司业务服务，部分借调员工集体谈判协议到期日在2023年至2026年之间[159] - 截至2022年12月31日，HF Sinclair员工中约17%为女性，约83%为男性[161] - 截至2022年12月31日，约22%的HF Sinclair员工为西班牙裔、黑人、亚裔等少数族裔[161] - 截至2022年12月31日，美国HF Sinclair员工中退伍军人和预备役人员约占5%[161] 公司计划与福利情况 - 公司有全面的管道卓越计划，实施严格的公众意识和防破坏计划，并持续投资资产维护和完整性[163] - HF Sinclair为员工提供全面有竞争力的总报酬计划，包括医疗保健、退休储蓄等福利[164]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为27.64971亿美元，较2021年12月31日的21.65867亿美元增长27.66%[13] - 2022年前三季度，公司总营收为4.0497亿美元，较2021年同期的3.76002亿美元增长7.71%[16] - 2022年前三季度，公司净利润为1.58391亿美元，较2021年同期的1.76072亿美元下降9.92%[16] - 2022年前三季度，有限合伙人基本和摊薄后每单位收益为1.22美元，较2021年同期的1.60美元下降23.75%[16] - 2022年前三季度，经营活动产生的净现金为2.38497亿美元，较2021年同期的2.40774亿美元下降0.95%[20] - 2022年前三季度，投资活动使用的净现金为3.60388亿美元，而2021年同期为6771万美元[20] - 2022年前三季度，融资活动提供的净现金为1.23061亿美元，而2021年同期使用净现金1.82238亿美元[20] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1555.1万美元，较期初的1438.1万美元增长8.14%[13][20] - 2022年前三季度，支付的利息现金为4794.1万美元，较2021年同期的4414.7万美元增长8.6%[20] - 2022年9月30日，普通合伙人权益为8.35178亿美元，较2021年12月31日的4.43017亿美元增长88.52%[13] - 截至2022年9月30日，公司总权益为9.04546亿美元，其中普通股权益为8.35178亿美元，非控股权益为69368美元[23] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月内，公司分别确认了1400万美元和1230万美元的短缺付款收入，其中分别有390万美元和50万美元与前期开具的短缺付款账单相关[52] - 未经审计的预估合并简明财务数据显示，2022年和2021年截至9月30日的九个月，以及2021年截至9月30日的三个月，销售和其他收入分别为4.19732亿美元、4.27969亿美元和1.415亿美元；归属于合伙人的净收入分别为1.49525亿美元、1.8917亿美元和5600.6万美元[76] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同资产分别为670万美元和663.7万美元，合同负债分别为 - 25.6万美元和 - 418.5万美元[83] - 2022年和2021年前三季度，分别确认先前计入合同负债的收入390万美元和50万美元，确认计入合同资产的收入10万美元和30万美元[84] - 截至2022年9月30日，公司预计2022 - 2037年与未履行业绩义务相关的收入为16亿美元，其中2022年剩余时间9000万美元，2023年3.01亿美元等[85] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，融资租赁资产总成本分别为730万美元和600万美元，累计折旧分别为420万美元和360万美元[89] - 截至2022年9月30日，经营租赁使用权资产净额245.7万美元，经营租赁负债总额291.5万美元；融资租赁负债总额6696.7万美元[92] - 2022年前三季度，公司与HFC就新收购的Sinclair Transportation资产签订新协议和修订其他协议，部分符合销售型租赁标准，净租赁投资2.33456亿美元[97] - 2021年前9个月销售型租赁收益为2467.7万美元，净租赁投资为1.4372亿美元，物业和设备净值为1.25602亿美元，递延收入为655.9万美元[98] - 2022年和2021年前9个月租赁收入分别为30834.9万美元和29327.9万美元，其中2022年销售型租赁利息收入为5963.3万美元，2021年为1842.9万美元[99] - 截至2022年9月30日，年度最低未折现租赁付款总额中，经营租赁为13.81597亿美元，融资租赁为4595.5万美元，销售型租赁为12.35469亿美元[101] - 2022年9月30日和2021年12月31日，销售型租赁净投资分别为5.29044亿美元和2.97865亿美元，直接融资租赁净投资分别为1629.4万美元和1637.1万美元[101] - 2022年9月30日，5%高级票据公允价值为4.93793亿美元，账面价值为4.4112亿美元；6.375%高级票据公允价值为3.94004亿美元，账面价值为3.81508亿美元[104] - 2022年和2021年前9个月，物业和设备折旧费用分别为6110万美元和6090万美元，2022年9月30日和2021年12月31日，账面价值分别为14.17198亿美元和13.29028亿美元[108] - 2022年和2021年前9个月，无形资产摊销费用均为1050万美元，预计2023年为990万美元，2024 - 2027年为910万美元，2022年9月30日和2021年12月31日，账面价值分别为6280.2万美元和7330.7万美元[110] - 2022年和2021年前9个月，公司承担的退休和福利计划成本分别为790万美元和620万美元，2022年和2021年第三季度分别为280万美元和210万美元[112] - 2022年和2021年前9个月，基于单位的奖励补偿成本分别为150万美元和190万美元，2022年和2021年第三季度分别为30万美元和60万美元，截至2022年9月30日，长期激励计划授权授予250万个单位，其中848570个可授予[115] - 截至2022年9月30日，未归属幻影单位为137259个，加权平均授予日公允价值为15.68美元，2022年前9个月授予的幻影单位公允价值为40万美元，2021年无授予，2022年和2021年前9个月归属并转移所有权的幻影单位授予日公允价值分别为30万美元和1.3万美元[118] - 2022年前9个月未授予绩效单位，1月1日未归属绩效单位为76,719个，9月30日降至42,786个[120][121] - 2022和2021年前9个月归属并转让给受让人的绩效单位授予日公允价值分别为60万美元和40万美元[121] - 截至2022年9月30日，公司长期债务账面价值为1.593797亿美元，2021年12月31日为1.333049亿美元[131] - 2022年第三和前9个月，来自HF Sinclair的收入分别占公司总收入的82%和80%，协议要求最低年度化付款4.459亿美元[132] - 截至2022年9月30日，公司通过连续发行计划发行2,413,153个单位，获得8230万美元总收益[138] - 2022年第三季度现金分配为每单位0.35美元，将于11月11日支付[140] - 2022年前9个月，归属于有限合伙人的基本和摊薄后每单位净收益为1.22美元，2021年为1.60美元[142] - 2022年前三季度环境修复费用为30万美元，2021年前三季度为130万美元；2022年第三季度为4.9万美元，2021年第三季度为70万美元[143] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计环境负债净额分别为1340万美元和390万美元[143] - 2022年前三季度和2021年前三季度，总部门收入分别为4.0497亿美元和3.76002亿美元；2022年第三季度和2021年第三季度分别为1.49002亿美元和1.22584亿美元[150] - 2022年前三季度和2021年前三季度，总部门营业收入分别为1.73579亿美元和1.66848亿美元；2022年第三季度和2021年第三季度分别为6329.6万美元和5796.5万美元[150] - 2022年前三季度和2021年前三季度，资本支出分别为3119.4万美元和7859.2万美元；2022年第三季度和2021年第三季度分别为794.7万美元和1921.7万美元[150] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可识别资产总额分别为27.64971亿美元和21.65867亿美元[151] - 2022年9月30日和2021年12月31日，管道和终端业务板块商誉分别为3.22亿美元和2.237亿美元[152] - 2022年9月30日，现金及现金等价物为1555.1万美元，应收账款为8762.4万美元，预付及其他流动资产为981.8万美元[158] - 2022年9月30日，流动负债总额为9242.3万美元，长期债务为1.593797亿美元[158] - 2022年9月30日，负债和权益总额为27.64971亿美元[158] - 截至2021年12月31日，公司总资产为2165867千美元[160] - 截至2021年12月31日，公司总负债和权益为2165867千美元[160] - 2022年第三季度，公司合并收入为149002千美元[161] - 2022年第三季度，公司合并净收入为44936千美元[161] - 2022年第三季度，归属于合伙人的净收入为41951千美元[161] - 2021年第三季度，公司合并收入为122584千美元[163] - 2021年第三季度，公司合并净收入为51304千美元[163] - 2021年第三季度，归属于合伙人的净收入为49160千美元[163] - 2022年第三季度运营成本和费用为89457千美元[161] - 2021年第三季度运营成本和费用为68468千美元[163] - 2022年前九个月公司合并收入404,970千美元，2021年同期为376,002千美元[165][168] - 2022年前九个月公司合并净收入158,391千美元，2021年同期为176,072千美元[165][168] - 2022年7月8日，公司参股的Osage管道发生原油泄漏，公司承担相关费用2030万美元，剩余保险赔偿1250万美元[169] - 2022年三季度，公司总营收1.49002亿美元，较2021年同期增加2641.8万美元[197] - 2022年三季度，公司净利润4493.6万美元，较2021年同期减少636.8万美元[197] - 2022年三季度，公司可分配现金流7873.1万美元，较2021年同期增加1192.1万美元[197] - 2022年三季度，公司管道、终端和炼油加工单元资产总输量为167.4684万桶/日，较2021年同期增加42.3478万桶/日[197] - 九个月内总收入从2021年的3.76002亿美元增至2022年的4.0497亿美元，增长2896.8万美元，增幅约7.7%[199] - 九个月内净利润从2021年的1.76072亿美元降至2022年的1.58391亿美元，减少1768.1万美元，降幅约10.0%[199] - 九个月内EBITDA从2021年的2.61854亿美元降至2022年的2.18521亿美元，减少4333.3万美元，降幅约16.6%[199] - 九个月内调整后EBITDA从2021年的2.59466亿美元增至2022年的2.99673亿美元，增长4020.7万美元，增幅约15.5%[199] - 九个月内可分配现金流从2021年的2.06707亿美元增至2022年的2.21643亿美元，增长1493.6万美元，增幅约7.2%[199] - 2022年第三季度归属合伙人的净收入为4200万美元（每股0.33美元），2021年同期为4920万美元（每股0.46美元）[206] - 若排除环境修复和回收费用影响，2022年第三季度归属合伙人的净收入为6220万美元（每股0.49美元）[206] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1555.1万美元，2021年12月31日为1438.1万美元[205] - 截至2022年9月30日，总负债为15.93797亿美元，2021年12月31日为13.33049亿美元[205] - 截至2022年9月30日，合伙人权益为8.35178亿美元，2021年12月31日为4.43017亿美元[205] - 第三季度营收为1.49亿美元，较2021年第三季度增加2640万美元[207] 公司业务收购相关情况 - 2022年3月14日，HF Sinclair完成对目标公司的收购，发行60230036股普通股给Sinclair HoldCo，占预估股权的27.0%，价值约21.49亿美元[28][30]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为27.75038亿美元，较2021年12月31日的21.65867亿美元增长28.13%[14] - 2022年上半年，公司营业收入为2.55968亿美元，较2021年同期的2.53418亿美元增长1.01%[17] - 2022年上半年，公司净利润为1.13455亿美元，较2021年同期的1.24768亿美元下降9.06%[17] - 2022年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为1.52486亿美元，较2021年同期的1.62108亿美元下降5.93%[21] - 2022年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为3.3799亿美元，主要是收购Sinclair Transportation花费3.21366亿美元[21] - 2022年上半年，公司融资活动产生的现金流量净额为1.86007亿美元，主要是借款增加和发行债务所得[21] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.4884亿美元，较期初增加50.3万美元[21] - 2022年上半年，公司支付的利息为2581.4万美元，较2021年同期的2507.2万美元增长2.96%[21] - 2022年6月30日，公司普通股发行和流通数量为1.26440201亿股，较2021年12月31日的1.05440201亿股增加19.92%[14] - 2022年上半年，归属于合伙人的净利润为1.06351亿美元，较2021年同期的1.20142亿美元下降11.47%[17] - 2022年6月30日，公司总权益为9.0719亿美元，其中普通股权益8.37785亿美元，非控股权益6940.5万美元[23] - 2022年Q2和H1营收分别为1.3577亿美元和2.55968亿美元，2021年同期分别为1.26235亿美元和2.53418亿美元[80] - 截至2022年6月30日，合同资产为672.7万美元，合同负债为 - 224.7万美元；2021年12月31日，合同资产为663.7万美元，合同负债为 - 418.5万美元[80] - 2022年和2021年H1分别确认此前计入合同负债的收入190万美元和50万美元，确认计入合同资产的收入10万美元和20万美元[81] - 截至2022年6月30日，预计2023 - 2037年未履行的长期吞吐量协议和租赁相关收入为16.48亿美元[82] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，融资租赁资产总成本分别为620万美元和600万美元，累计折旧分别为400万美元和360万美元[86] - 截至2022年6月30日，经营租赁使用权资产净额为250.2万美元，总经营租赁负债为296.9万美元；融资租赁物业和设备净额为214.7万美元，总融资租赁负债为6669.5万美元[89] - 2022年和2021年H1，经营租赁经营现金流分别为51.8万美元和57.6万美元，融资租赁经营现金流分别为195万美元和210.5万美元，融资租赁融资现金流分别为177.6万美元和174.7万美元[90] - 2022年6月30日，经营租赁和融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为4.8年和14.6年，加权平均折现率分别为4.5%和5.6%[89][91] - 2022年H1与HFC新签和修订的部分协议符合销售型租赁标准，净租赁投资为2.3562亿美元，无销售型租赁收益[95] - 2021年H1与HF Sinclair新签和修订的部分协议符合销售型租赁标准，净租赁投资为4779.5万美元，销售型租赁收益为2467.7万美元[96] - 2022年上半年销售型租赁净投资为5.31842亿美元，2021年12月31日为2.97865亿美元[99] - 2022年6月30日，5%高级票据公允价值为4.93541亿美元，账面价值为4.3071亿美元；6.375%高级票据公允价值为3.93919亿美元，账面价值为3.77996亿美元[102] - 2022年6月30日，公司物业和设备账面价值为14.26492亿美元，2021年12月31日为13.29028亿美元[106] - 2022年和2021年上半年折旧费用分别为4080万美元和4270万美元[106] - 2022年6月30日，无形资产账面价值为6630.4万美元，2021年12月31日为7330.7万美元[108] - 2022年和2021年上半年摊销费用均为700万美元，预计2023年为990万美元，2024 - 2027年为910万美元[108] - 2022年和2021年第二季度公司承担的退休和福利计划成本分别为270万美元和190万美元，上半年分别为510万美元和410万美元[110] - 2022年和2021年第二季度基于单位的奖励补偿成本分别为60万美元和50万美元，上半年均为120万美元[113] - 截至2022年6月30日，长期激励计划授权授予250万个单位，其中81.9513万个可授予[113] - 2022年上半年授予的幻影单位公允价值为7.5万美元，2021年同期无授予[116] - 2022年1月1日未归属绩效单位为76,719个，6月30日为53,675个，期间归属并转让13,920个，没收9,124个[119] - 2021年4月，公司将高级有担保循环信贷额度从14亿美元降至12亿美元，到期日延长至2025年7月27日，最高可增至17亿美元[121] - 2022年4月8日，公司私募发行4亿美元6.375%高级无担保票据，净收益约3.93亿美元，用于偿还信贷协议借款[124] - 截至2022年6月30日，公司长期债务账面价值为16.0846亿美元，2021年12月31日为13.33049亿美元[129] - 2022年第二季度和上半年，来自HF Sinclair的收入分别占公司总收入的81%和79%，协议要求最低年度付款4.459亿美元[130] - 截至2022年6月30日，HF Sinclair持有公司59,630,030个普通股单位，占47%有限合伙人权益[135] - 公司连续发行计划最高可发行2亿美元普通股单位，截至2022年6月30日，已发行2,413,153个，收益8230万美元[136] - 2022年第二季度现金分配为每股0.35美元，将于8月12日支付给8月1日登记的股东[138] - 2022年第二季度和上半年，有限合伙人常规季度现金分配分别为4430万美元和8870万美元，2021年同期为3700万美元和7410万美元[139] - 2022年第二季度和上半年，公司环境修复费用均为20万美元，2021年同期为50万美元[141] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司合并资产负债表中HF Sinclair赔偿负债的额外应计环境负债分别为0.2百万美元和0.3百万美元[142] - 2022年第二季度，公司合并收入为135770千美元[160] - 2022年第二季度，公司合并净收入为59677千美元[160] - 2022年第二季度，归属于合伙人的净收入为56792千美元[160] - 2021年第二季度，公司合并收入为126235千美元[162] - 2021年第二季度，公司合并净收入为57831千美元[162] - 2021年第二季度，归属于合伙人的净收入为55745千美元[162] - 2022年第二季度较2021年第二季度，公司合并收入增长7.56%（(135770 - 126235) / 126235 * 100%）[160][162] - 2022年第二季度较2021年第二季度，公司合并净收入增长3.19%（(59677 - 57831) / 57831 * 100%）[160][162] - 2022年上半年公司总收入2.55968亿美元，2021年同期为2.53418亿美元[164][167] - 2022年上半年运营成本和费用为1.54679亿美元，2021年同期为1.5035亿美元[164][167] - 2022年上半年运营收入为1.01289亿美元，2021年同期为1.03068亿美元[164][167] - 2022年上半年净收入为1.13455亿美元，2021年同期为1.24768亿美元[164][167] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总收入为2.55968亿美元，较2021年的2.53418亿美元增加2550万美元[198] - 同期，公司运营成本和费用为1.54679亿美元，较2021年的1.5035亿美元增加4329万美元[198] - 运营收入为1.01289亿美元，较2021年的1.03068亿美元减少1779万美元[198] - 净收入为1.13455亿美元，较2021年的1.24768亿美元减少11313万美元[198] - 归属于合伙人的净收入为1.06351亿美元，较2021年的1.20142亿美元减少13791万美元[198] - EBITDA为1.52565亿美元，较2021年的1.8429亿美元减少31725万美元[198] - 调整后的EBITDA为1.89581亿美元，较2021年的1.76196亿美元增加13385万美元[198] - 可分配现金流为1.42912亿美元，较2021年的1.39899亿美元增加3013万美元[198] - 2022年第二季度，归属于合伙人的净收入为5680万美元，较2021年的5570万美元有所增加[205] - 第二季度收入为1.358亿美元，较2021年第二季度增加950万美元[206] 公司业务收购相关情况 - 2022年3月14日，HF Sinclair完成对目标公司的收购，发行6023.0036万股普通股给Sinclair HoldCo，占预估股权的27.0%，价值约21.49亿美元[27] - 2022年3月14日，HEP以2100万新发行的普通股有限合伙单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.214亿美元现金收购Sinclair Transportation全部股权，交易总价值6.704亿美元[28] - 同日，Sinclair HoldCo将目标公司全部股权出售给HF Sinclair，获得60230036股HF Sinclair普通股（占预估股权的27.0%，价值约21.49亿美元）[57][58] - HEP收购的Sinclair Transportation拥有约1200英里综合原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储量约450万桶；还持有三个管道合资企业的权益[61] - HEP交易采用收购法核算，初步购买对价分配确认9080万美元商誉[62] - 2022年3月14日起，公司合并财务和运营结果反映Sinclair Transportation业务；截至6月30日的三个月，该业务收入、销售型租赁利息收入和净利润分别为1050万美元、1450万美元和1920万美元；3月14日至6月30日，分别为1210万美元、1720万美元和2180万美元[68] - 2022年上半年，公司发生170万美元增量直接收购和整合成本，主要为法律、咨询和其他专业费用[69] - 2022年3月14日，公司完成对Sinclair Transportation的收购，交易总价6.704亿美元，包括3.49亿美元的2100万新发行普通有限合伙人单位和3.214亿美元现金[173] 公司业务板块相关情况 - 公司运营管道和终端、炼油加工单元两个可报告业务板块[34] - 公司通过收取管道运输、终端存储、炼油加工等费用产生收入，不直接承担商品价格变动风险[35] - 2022年和2021年上半年，公司分别确认1040万美元和880万美元的短缺付款收入，其中分别有190万美元和50万美元与前期开具的短缺付款账单相关[49] - 2022年和2021年第二季度，管道和终端业务第三方收入分别为25,233千美元和27,093千美元；上半年分别为53,177千美元和52,350千美元[147] - 2022年和2021年第二季度，炼油加工部门关联方收入分别为22,893千美元和21,026千美元；上半年分别为41,296千美元和43,522千美元[147] - 2022年和2021年第二季度，总资本支出分别为9,100千美元和26,157千美元；上半年分别为23,246千美元和59,375千美元[147] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，管道和终端业务可识别资产分别为2,157,472千美元和1,737,388千美元[148] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，炼油加工部门可识别资产分别为312,931千美元和294,452千美元[148] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉分别为314.4百万美元和2

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为27.77276亿美元，较2021年12月31日的21.65867亿美元增长28.23%[13] - 2022年第一季度，公司营收为1.20198亿美元，较2021年同期的1.27183亿美元下降5.49%[16] - 2022年第一季度，公司净利润为5377.8万美元，较2021年同期的6693.7万美元下降19.66%[16] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为7181.4万美元，较2021年同期的8214.2万美元下降12.57%[19] - 截至2022年3月31日，公司普通股股东权益为8.21609亿美元，较2021年12月31日的4.43017亿美元增长85.46%[13] - 2022年第一季度，公司向有限合伙人分配的每单位收益为0.45美元，较2021年同期的0.61美元下降26.23%[16] - 2022年和2021年第一季度，公司分别确认520万美元和380万美元短缺付款收入，其中分别有90万美元和50万美元与前期账单有关[50] - 2022年和2021年第一季度，销售及其他收入分别为1.3496亿美元和1.4319亿美元，归属于HEP股东的净收入分别为5078.2万美元和7042.5万美元[74] - 截至2022年3月31日，公司预计在2023 - 2037年履行长期吞吐量协议和租赁未完成的履约义务将确认17亿美元收入[82] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，融资租赁资产总成本分别为620万美元和600万美元，累计折旧分别为380万美元和360万美元[86] - 截至2022年3月31日，经营租赁使用权资产净额为272.7万美元，高于2021年12月31日的227.5万美元；总经营租赁负债为320.7万美元，高于2021年12月31日的265万美元[89] - 截至2022年3月31日，融资租赁物业和设备净额为234.9万美元，低于2021年12月31日的239.9万美元；总融资租赁负债为6759万美元，低于2021年12月31日的6843.5万美元[89] - 2022年第一季度，经营租赁的经营现金流为27.6万美元，低于2021年同期的31.2万美元；融资租赁的经营现金流为98.1万美元，低于2021年同期的105.8万美元；融资租赁的融资现金流为88.1万美元，低于2021年同期的95.8万美元[90] - 2022年第一季度，经营租赁成本为26.2万美元，低于2021年同期的29.8万美元；总净租赁成本为145万美元，低于2021年同期的158.2万美元[91] - 2022年第一季度，经营租赁收入为6997.5万美元，低于2021年同期的8589.2万美元；销售型租赁利息收入为1212.3万美元，高于2021年同期的602.5万美元[96] - 截至2022年3月31日，5%优先票据的公允价值为49286.7万美元，账面价值为47460.5万美元；2021年12月31日，公允价值为50270.5万美元，账面价值为49304.9万美元[101] - 截至2022年3月31日，公司物业和设备账面价值为144088.8万美元，高于2021年12月31日的132902.8万美元；2022年第一季度折旧费用为1850万美元，低于2021年同期的2140万美元[105] - 2022年3月31日无形资产账面价值为6980.6万美元，2021年12月31日为7330.7万美元，2022年和2021年截至3月31日的三个月摊销费用均为350万美元，预计2023年摊销费用为990万美元，2024 - 2027年为910万美元[107] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司承担的退休和福利计划成本分别为240万美元和220万美元[109] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，基于单位的奖励计入收入的补偿成本分别为60万美元和70万美元，截至2022年3月31日，长期激励计划授权可授予250万个单位，其中81.444万个可授予[112] - 截至2022年3月31日，长期债务账面价值为16.34367亿美元，2021年12月31日为13.33049亿美元[128] - 2022年截至3月31日的三个月，来自HF Sinclair的收入占公司总收入的77%，与HF Sinclair的协议要求每年向公司支付最低4.243亿美元[129] - 2022年第一季度现金分配为每单位0.35美元，将于2022年5月13日支付给5月2日登记在册的所有单位持有人，2022年和2021年截至3月31日的三个月向有限合伙人的定期季度现金分配分别为4430万美元和3700万美元[137][138] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应付HF Sinclair账款分别为1070万美元和1170万美元[139] - 2022年3月31日和2021年12月31日，合并资产负债表中递延收入分别包含与HF Sinclair某些短缺账单相关的330万美元和410万美元[139] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司从HF Sinclair获得的阿蒂西亚和塔尔萨铁路货场直接融资租赁付款均为50万美元[139] - 2021年截至3月31日的三个月，公司与HF Sinclair的销售型租赁收益为2470万美元；2022年和2021年截至3月31日的三个月，从HF Sinclair收到的销售型租赁付款分别为1260万美元和620万美元[139] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，归属于合伙人的净收入分别为4955.9万美元和6439.7万美元，有限合伙人每单位基本和摊薄收益分别为0.45美元和0.61美元[140] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，环境修复义务费用分别为10万美元和3.3万美元；2022年3月31日和2021年12月31日，应计环境负债分别为870万美元和390万美元[141] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，总部门收入分别为1.20198亿美元和1.27183亿美元，总部门营业收入分别为5538.6万美元和4971.9万美元[148] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，资本支出分别为1414.7万美元和3321.8万美元[148] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可识别资产分别为27.77276亿美元和21.65867亿美元[148] - 2022年第一季度，公司合并收入为1.20198亿美元，运营收入为0.51074亿美元，净收入为0.53778亿美元[155] - 2021年第一季度，公司合并收入为1.27183亿美元，运营收入为0.46751亿美元，净收入为0.66937亿美元[156] - 2022年第一季度与2021年第一季度相比，合并收入下降5.5%，运营收入增长9.3%，净收入下降19.7%[155][156] - 2022年和2021年第一季度，长期客户合同最低量承诺分别占公司总收入的69%和71%[169] - 2022年第一季度归属于合伙人的净收入为4960万美元，2021年同期为6440万美元，2021年第一季度特殊项目使净收入增加1360万美元[193] - 2022年第一季度收入为1.202亿美元，较2021年第一季度减少700万美元，主要因部分资产收入降低，部分被新资产收入增加抵消[194] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1501.6万美元，2021年12月31日为1438.1万美元[192] - 2022年3月31日营运资金为886.6万美元，2021年12月31日为1746.1万美元[192] - 2022年3月31日总资产为27.77276亿美元，2021年12月31日为21.65867亿美元[192] - 2022年3月31日长期债务为16.34367亿美元，2021年12月31日为13.33049亿美元[192] - 2022年第一季度运营费用为4260万美元，较2021年第一季度增加130万美元[201] - 2022年第一季度折旧和摊销较2021年同期减少290万美元[202] - 2022年第一季度一般及行政成本较2021年同期增加130万美元[203] - 2022年第一季度权益法投资收益总计362.6万美元，2021年为176.3万美元[205] - 2022年第一季度利息支出总计1360万美元，较2021年同期增加40万美元，有效利率均为3.5%[206] - 2022年第一季度利息收入总计1260万美元，较2021年同期增加610万美元[207] - 2022年和2021年第一季度州所得税费用分别为3.1万美元和3.7万美元[208] - 2022年第一季度，公司获得3.6亿美元预付款，偿还5850万美元，净增3.015亿美元，3月31日未偿还余额为11.415亿美元，可用额度为5850万美元[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，管道业务收入分别为6478万美元和6650.5万美元，终端、储罐和装载架业务收入分别为3701.5万美元和3818.2万美元，炼油加工单元业务收入分别为1840.3万美元和2249.6万美元[81] - 2022年第一季度精炼产品管道收入为2610万美元，较2021年减少230万美元，日均发货量15.62万桶，2021年为16.4万桶[195] - 2022年第一季度中间管道收入为750万美元，与2021年持平，日均发货量11.78万桶，2021年为11.52万桶[197] - 2022年第一季度原油管道收入为3120万美元，较2021年增加60万美元，日均发货量52.72万桶，2021年为37.39万桶[198] - 2022年第一季度终端、储罐和装卸架费用收入为3700万美元，较2021年减少120万美元，日均处理量49.44万桶，2021年为36.9万桶[199] - 炼油加工部门收入为1840万美元，较2021年第一季度减少410万美元，平均日产量为6520万桶，高于2021年第一季度的6070万桶[200] 公司收购相关情况 - 2022年3月14日，公司与HollyFrontier Corporation完成对Sinclair Oil和Sinclair Transportation的收购[26] - 2022年3月14日，HF Sinclair向Sinclair HoldCo发行60,230,036股普通股，占HF Sinclair预估股权的27.0%，价值约21.49亿美元[28][58][59] - 2022年3月14日，HEP以2100万新发行的HEP单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.214亿美元现金收购Sinclair Transportation全部股权，交易总价值6.704亿美元[29][58] - Sinclair Transportation拥有约1200英里综合原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储量约450万桶[30] - HEP收购Sinclair Transportation，包括约1200英里的管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储约450万桶[62] - HEP交易的初步购买对价为6.70386亿美元，其中商誉确认为8370万美元[63][64] - 2022年3月14日至31日，Sinclair Transportation业务带来收入170万美元、销售型租赁利息收入280万美元和净收入260万美元[69] - 2022年第一季度，公司产生0.8百万美元的增量直接收购和整合成本[70] - 2022年3月14日，HollyFrontier Corporation和Holly Energy Partners宣布成立HF Sinclair Corporation作为新的母公司，并完成对Sinclair Oil和Sinclair Transportation的收购[159] - 公司以2100万个HEP单位（占预估已发行HEP单位的16.6%，价值约3.49亿美元）和3.214亿美元现金收购Sinclair Transportation全部股权，交易总价6.704亿美元[161] - Sinclair Transportation拥有约1200英里管道、8个产品终端和2个原油终端，运营存储约450万桶[162] 公司协议相关情况 - 2021年1月1日起，HEP与HF Sinclair达成协议，包括10年租赁（年租金约500万美元）、5年差价服务费用安排及1000万美元一次性现金支付[34] - 2021年第一季度，公司Cheyenne报告单元因协议变更出现潜在商誉减值迹象，确认1100万美元减值费用[42][44] - 2022年第一季度，公司与HFC就新收购的Sinclair Transportation资产签订新协议和修订其他协议，产生销售型租赁，净投资为23562万美元，无销售型租赁收益[94] - 2021年第一季度，公司与HF Sinclair就相关资产签订协议产生销售型租赁，净投资为4124.6万美元，销售型租赁收益为2465万美元[95] - 2021年4月，公司将高级有担保循环信贷额度从14亿美元降至12亿美元，到期日延长至202

公司基本信息 - 公司于2004年在特拉华州成立，主营石油产品和原油管道等业务，办公地址位于德克萨斯州达拉斯，电话214 - 871 - 3555，网址为www.hollyenergy.com[16] 年报前瞻性陈述 - 年报中除历史事实陈述外，如“业务与资产”“风险因素”“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”等内容包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性[10] - 前瞻性陈述受多种因素影响，如HFC和公司能否成功完成对Sinclair的收购及整合、原油和成品油供需情况、政府监管政策等[11] - 年报中包含前瞻性陈述，其基于公司和普通合伙人的信念、假设及现有信息，存在风险和不确定性[10] - 前瞻性陈述受多种因素影响，如HFC和合伙企业完成收购及整合的能力、原油和成品油供需等[11] 年报内容索引 - 年报中设置了各部分内容的索引，如“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”在第52页，“财务报表和补充数据”在第70页等[6] - 年报各部分内容及对应页码有明确索引，如PART II各项目及页码[6] 术语定义及页码标注 - 文档对多个术语和名称进行了定义及页码标注，如“5% Senior Notes”在第41页，“AAI”在第148页等[14] HFC持股情况 - 截至2021年12月31日，HFC拥有公司约57%的流通普通股单位以及非经济普通合伙人权益[17] - 截至2021年12月31日，HFC持有公司约57%的流通普通股以及非经济普通合伙人权益[17] 收购交易 - 2021年8月2日，HEP将以2100万新发行的普通股单位和3.25亿美元现金对价收购Sinclair旗下STC的所有流通股，交易预计2022年完成[21] - 2021年8月2日，HFC将收购目标公司，HEP将以2100万新发行普通股和3.25亿美元现金收购STC全部流通股，交易预计2022年完成[20][21] 管道运输量占比 - 2021年，HFC在公司成品油管道运输量占比69%，中间产品管道吞吐量占比100%，原油管道吞吐量占比68%[27] - 2021年，HFC在公司成品油管道运输量占比69%，中间产品管道吞吐量占比100%，原油管道吞吐量占比68%[27] 管道运输总量 - 2021年公司管道日均运输总量为691,946桶，全年运输总量为252,560千桶[28] - 2020年公司管道日均运输总量为686,281桶，全年运输总量为251,178千桶[28] - 2019年公司管道日均运输总量为837,322桶，全年运输总量为305,623千桶[28] - 2018年公司管道日均运输总量为809,805桶，全年运输总量为295,579千桶[28] - 2017年公司管道日均运输总量为656,363桶，全年运输总量为239,572千桶[28] - 2021年公司管道日均运输总量为691,946桶，全年运输总量为252,560千桶[28] - 2020年公司管道日均运输总量为686,281桶，全年运输总量为251,178千桶[28] - 2019年公司管道日均运输总量为837,322桶，全年运输总量为305,623千桶[28] - 2018年公司管道日均运输总量为809,805桶，全年运输总量为295,579千桶[28] - 2017年公司管道日均运输总量为656,363桶，全年运输总量为239,572千桶[28] 管道租赁情况 - 公司从Artesia到Moriarty的成品油管道租赁费用为每月54.3万美元，租约2027年到期，可续约10年[36] - 公司每月支付54.3万美元租赁White Lakes Junction至Moriarty段管道，租约2027年到期，可续约10年[36] 管道权益及运营 - 公司拥有UNEV 75%的权益，并运营这条427英里的成品油管道[46] - 公司拥有UNEV 75%权益并运营该427英里成品油管道[46] 终端处理量 - 2021 - 2017年，公司为HFC终端处理的精炼产品和原油分别为391,698、393,300、422,119、413,525、428,001桶/日，为第三方分别为51,184、48,909、61,054、61,367、68,687桶/日，总计分别为442,882、442,209、483,173、474,892、496,688桶/日[56] - 2021 - 2017年，公司精炼产品和原油终端处理总量（千桶）分别为161,652、161,848、176,358、173,336、181,291[56] - 2021 - 2017年公司精炼产品和原油终端总吞吐量（bpd）分别为44.2882万、44.2209万、48.3173万、47.4892万、49.6688万[56] - 2021 - 2017年公司精炼产品和原油终端总吞吐量（mbbls）分别为16.1652万、16.1848万、17.6358万、17.3336万、18.1291万[56] 存储服务及设施 - 公司炼油和可再生柴油设施罐区为HFC提供约976万桶的存储服务[56] - 公司在库欣拥有150万桶原油存储设施，于2020年第二季度投入使用，公司拥有该实体50%的权益[62] - 截至2021年12月31日，公司多数拥有的终端总存储容量为436.3万桶[82] - 截至2021年12月31日，公司炼油厂储罐总存储容量为976万桶[83] - 公司为HFC的炼油和可再生柴油设施提供约976万桶的存储服务[56] - Cushing Connect Terminal Holdings LLC拥有150万桶原油存储，公司持有其50%权益[62] 铁路存储轨道建设 - 公司在塔尔萨建造了23,500英尺的铁路存储轨道，在阿尔特西亚建造了8,300英尺的铁路存储轨道，建设成本将在25年租赁期内由HFC报销[65][68] - 公司在HFC的Tulsa炼油厂附近建造23500英尺铁路存储轨道，并将其租赁给HFC[65] - HEP在新墨西哥州阿蒂西亚火车站附近建造了8300英尺的铁路存储轨道[68] - HEP从BNSF铁路公司租赁土地并转租给HFC，同时将轨道租给HFC，租赁期25年[68] 管道容量 - 精炼产品管道中，阿尔特西亚 - 埃尔帕索管道直径8/12英寸、长221英里、容量95,000桶/日[51] - 中间产品管道中，洛文顿 - 阿尔特西亚16英寸管道长65英里、容量98,400桶/日[51] - 原油管道中，埃尔多拉多原油输送管道直径16英寸、长4英里、容量165,000桶/日[51] - 塔尔萨三条天然气管道容量分别为1000万、2200万、1000万标准立方英尺/日，两条液体管道容量分别为45,000、60,000桶/日[52] - 部分管道容量：Artesia至Orla至El Paso为9.5万桶/日，Artesia至Moriarty为2.7万桶/日，Moriarty至Bloomfield为1.44万桶/日[51] 炼油厂处理能力 - 埃尔多拉多炼油厂石脑油分馏单元的原料处理能力为每天5万桶脱硫石脑油[90] - 埃尔多拉多炼油厂氢气生产单元的天然气原料处理能力为每天610万标准立方英尺[91] - 伍兹克罗斯炼油厂原油单元的原料处理能力为每天1.5万桶原油[92] - 伍兹克罗斯炼油厂流化催化裂化单元的处理能力为每天8000桶常压塔底产物和瓦斯油[93] - 伍兹克罗斯炼油厂聚合单元的原料处理能力为每天2500桶[94] 合资企业管道及存储能力 - 2019年10月2日成立的合资企业建设的库欣连接管道日运输能力为16万桶，库欣连接合资码头原油存储能力为150万桶[95] 与HFC协议款项 - 截至2021年12月31日，公司与HFC的协议要求HFC向公司支付的最低年度化款项为3.528亿美元[98] - 截至2020年12月31日，公司与HFC的吞吐量协议要求HFC就夏延资产向公司支付的最低年度化款项约为1760万美元；2021年起，HFC使用夏延炼油厂相关资产的年租赁付款约为500万美元，并一次性支付1000万美元终止现有最低量承诺[102] - 2021年公司根据综合协议向HFC支付的年度行政费用为260万美元[103] 费率调整 - 2021年6月30日结束的五年内，石油管道运营商可将指数化费率上限每年调整为生产者价格指数（PPI）加1.23%；自2021年7月1日起的五年内，该指数为PPI加0.78%；2022年1月20日，指数进一步降至PPI减0.21% [120] 环境清理项目费用 - 截至2021年12月31日，公司有390万美元的应计费用与承担责任或HFC提供的赔偿已到期的环境清理项目有关[128] 资本预测 - 2022年资本预测包括约1500万至2000万美元的维护资本支出、3500万至5000万美元的炼油装置检修支出以及500万至1000万美元的扩张资本支出（不包括与HEP交易相关的支出）[131] HFC权益 - HFC有权在2015年7月1日至2032年6月期间，在公司年度UNEV息税折旧及摊销前利润超过3000万美元的部分中获得50%的权益[133] HFC员工服务情况 - 截至2021年12月31日，有302名HFC员工专门为公司业务服务，此外还有部分HFC员工被借调到HLS为公司提供服务[136] - 部分被借调到公司的HFC员工受集体谈判协议覆盖，协议到期日在2022年至2024年之间[136] 费率监管 - 公司部分州内运输费率分别由新墨西哥州公共监管委员会、得克萨斯州铁路委员会和俄克拉荷马州公司委员会监管[122] - FERC可暂停新提议或变更的费率或规则的生效长达七个月，并进行调查[117] 管道维护与安全 - 公司对管道和终端系统进行预防性和正常维护，并按法规要求进行检查[112] - 公司有全面的管道卓越计划，实施严格的意识和防损项目，保障管道安全[140] 终端环保措施 - 公司终端的汽油储存罐配备内外浮顶，以减少排放和防止易燃蒸汽积聚[114] HFC人才培养项目 - 2019年HFC推出领导力卓越与发展（LEAD）项目，包含多个培养现任和未来领导者的项目[142] HFC多元化举措 - 2021年HFC成立包容与多元化工作组，以推进相关举措、收集报告最佳实践并制定目标[139] - HFC引入多样性意识项目，与高校合作提供实习机会并参与相关活动[138] 人力资本管理 - 公司对人力资本管理进行战略监督，HLS和HFC董事会及委员会有不同职责[137] HFC员工奖励计划 - HFC员工可参与全面且有竞争力的总奖励计划，支持员工多方面需求[141] 疫情业务调整 - 公司因新冠疫情修改业务实践，限制人员在场、采用居家办公等[140] 管道长度信息 - 俄克拉荷马州塔尔萨互连管道共5条，总长7英里[29] - 埃尔多拉多原油输送管道长2英里，奥塞奇管道长135英里，夏延管道长87英里[30][31][32] - 公司拥有Cushing Connect Pipeline 50%权益，该50英里原油管道于2021年第三季度末投入使用[33] 终端产品来源及服务对象 - 2021年阿比林终端接收的精炼产品全部来自德莱克大斯普林炼油厂[66] - 新墨西哥州阿蒂西亚设施的卡车装卸架仅服务于HFC[67] - 新墨西哥州洛文顿设施的沥青卡车装卸架仅服务于HFC[69] 罐区情况 - 公司在HFC的El Dorado和Tulsa炼油厂及Cheyenne可再生柴油厂拥有精炼产品、中间产品和原油罐区[63]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为21.52576亿美元和21.67565亿美元[13] - 2021年和2020年第三季度，公司营收分别为1.22584亿美元和1.27731亿美元；2021年和2020年前三季度，营收分别为3.76002亿美元和3.70392亿美元[16] - 2021年和2020年第三季度，公司净利润分别为5130.4万美元和2099.9万美元；2021年和2020年前三季度，净利润分别为1.76072亿美元和1.25865亿美元[16] - 2021年和2020年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2.40774亿美元和2.2504亿美元[20] - 2021年和2020年前三季度，公司投资活动使用的现金流量净额分别为6771万美元和3941.8万美元[20] - 2021年和2020年前三季度，公司融资活动使用的现金流量净额分别为1.82238亿美元和1.80818亿美元[20] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1281.6万美元和2199万美元[13] - 2021年和2020年前三季度，公司支付的利息分别为4414.7万美元和5137.5万美元[20] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司普通股股东权益分别为4.37998亿美元和3.79292亿美元[13] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司非控制性权益分别为1.43233亿美元和1.26066亿美元[13] - 截至2020年9月30日，公司总权益为4.83171亿美元，其中普通股权益为3.64821亿美元，非控股权益为1.1835亿美元[25] - 截至2021年9月30日，合同资产为659.3万美元，合同负债为 - 48.2万美元；2021年前三季度确认0.5百万美元合同负债收入和0.3百万美元合同资产收入[66] - 截至2021年9月30日，预计2022 - 2036年未履行业绩义务将确认17.22亿美元收入[67] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，融资租赁资产总成本分别为600万美元和640万美元，累计折旧均为340万美元[71] - 截至2021年9月30日，经营租赁使用权资产净额为250.1万美元，总经营租赁负债为287.5万美元；融资租赁净资产为259.4万美元，总融资租赁负债为6931.8万美元[73] - 2021年前三季度，经营租赁现金支付85.5万美元，融资租赁经营现金支付311万美元，融资现金支付266.6万美元[74] - 2021年三季度总净租赁成本为148.1万美元，2020年同期为158.9万美元；2021年前三季度为457.2万美元，2020年同期为477.8万美元[74] - 2021年前9个月销售型租赁收益为2467.7万美元，2020年同期为3383.4万美元[78] - 2021年第三季度租赁收入中，经营租赁收入为8090.7万美元，2020年同期为8712.5万美元；2021年前9个月经营租赁收入为2.51605亿美元，2020年同期为2.62518亿美元[79] - 截至2021年9月30日，年度最低未折现租赁付款总额中，经营租赁为15.3808亿美元，融资为4812.8万美元，销售型为4.36735亿美元[80] - 截至2021年9月30日，高级票据公允价值为4.92809亿美元，账面价值为5.0677亿美元；2020年12月31日，公允价值为4.92103亿美元，账面价值为5.0654亿美元[83] - 截至2021年9月30日，物业和设备账面价值为13.35042亿美元，2020年12月31日为14.50685亿美元[87] - 2021年前9个月折旧费用为6090万美元，2020年同期为6430万美元[88] - 截至2021年9月30日，无形资产账面价值为7680.9万美元，2020年12月31日为8731.5万美元[90] - 2021年和2020年前9个月摊销费用均为1050万美元，预计2022年为1400万美元，2023年为990万美元，2024 - 2026年为910万美元[90] - 2021年第三季度退休和福利计划成本为210万美元，2020年同期为190万美元；2021年前9个月为620万美元，2020年同期为570万美元[92] - 2021年第三季度激励性奖励补偿成本为60万美元，2020年同期相同；2021年前9个月为190万美元，2020年同期为150万美元[95] - 2021年1月1日至9月30日，幻影单位未归属数量从295,992个减至288,336个，授予日公允价值从14.48美元降至14.45美元；2021年和2020年前九月归属并转移的幻影单位授予日公允价值分别为1.3万美元和20万美元；截至2021年9月30日，与未归属幻影单位授予相关的未确认薪酬费用为140万美元，预计在1.2年加权平均期内确认[98] - 2021年1月1日至9月30日，绩效单位未归属数量从77,472个减至66,591个；2021年和2020年前九月归属并转移的绩效单位授予日公允价值均为40万美元；基于2021年9月30日的加权平均公允价值，与未归属绩效单位相关的未确认薪酬费用为40万美元，预计在1.5年加权平均期内确认[101] - 2021年4月，公司修订高级担保循环信贷协议，将额度从14亿美元降至12亿美元，到期日延长至2025年7月27日，可增加至最高17亿美元；截至2021年9月30日，信贷协议未偿还金额为8.405亿美元，低于2020年12月31日的9.135亿美元[103][109] - 2020年2月4日，公司私募发行5亿美元5%高级无担保票据，2月5日赎回5亿美元6%高级票据，产生2590万美元提前清偿损失；截至2021年9月30日，5%高级票据本金为5亿美元，未摊销溢价和债务发行成本为 - 719.1万美元[106][109] - 2021年前九月和前三季度，来自HFC的收入分别占公司总收入的79%；截至2021年9月30日，与HFC的协议要求每年最低支付3.53亿美元[110] - 2021年和2020年前九月，公司从HFC获得的收入分别为2.982亿美元和2.98亿美元；HFC收取的一般和行政服务费均为200万美元；公司向HFC报销的员工成本分别为4420万美元和4130万美元；HFC向公司报销的费用和资本项目分别为610万美元和630万美元；公司向HFC的定期分配分别为6260万美元和7430万美元[113] - 公司连续发行计划可发行代表有限合伙人权益的普通股单位，最高总销售金额为2亿美元；截至2021年9月30日，已发行2,413,153个单位，获得8230万美元总收益[117] - 2021年第三季度现金分配为每股0.35美元，将于2021年11月12日支付给2021年11月1日登记在册的所有单位持有人[119] - 2021年前九月和前三季度，向有限合伙人的定期季度现金分配分别为1.111亿美元和3700万美元，2020年同期分别为1.059亿美元和3700万美元[120] - 2021年第三季度和前九个月归属合伙人的净收入分别为4916万美元和1.69302亿美元，2020年同期分别为1781.3万美元和1.19144亿美元[122] - 2021年第三季度和前九个月环境修复费用分别为70万美元和130万美元，2020年同期分别为100万美元和160万美元[123] - 2021年9月30日和2020年12月31日应计环境负债净额分别为460万美元和450万美元[123] - 2021年第三季度和前九个月总 segment 收入分别为1.22584亿美元和3.76002亿美元，2020年同期分别为1.27731亿美元和3.70392亿美元[129] - 2021年第三季度和前九个月总 segment 经营收入分别为5796.5万美元和1.66848亿美元，2020年同期分别为2588.5万美元和1.49816亿美元[129] - 2021年第三季度和前九个月资本支出分别为1921.7万美元和7859.2万美元，2020年同期分别为790.2万美元和3864.2万美元[129] - 2021年9月30日和2020年12月31日可识别资产分别为21.52576亿美元和21.67565亿美元[129] - 2021年9月30日和2020年12月31日商誉分别为2.237亿美元和2.347亿美元[129] - 2021年9月30日合并总资产为21.52576亿美元，总负债和权益为21.52576亿美元[133] - 截至2020年12月31日，公司总资产为2167565千美元[134] - 截至2020年12月31日，公司总负债和权益为2167565千美元[134] - 2021年第三季度，公司合并收入为122584千美元[135] - 2021年第三季度，公司合并经营收入为54116千美元[135] - 2021年第三季度，公司合并净收入为51304千美元[135] - 2021年第三季度，归属于合伙人的净收入为49160千美元[135] - 2020年第三季度，公司合并收入为127731千美元[137] - 2020年第三季度，公司合并经营收入为23553千美元[137] - 2020年第三季度，公司合并净收入为20999千美元[137] - 2020年第三季度，归属于合伙人的净收入为17813千美元[137] - 2021年前九个月公司总收入为376,002千美元，2020年前九个月为370,392千美元[138][139] - 2021年前九个月公司净收入为176,072千美元，2020年前九个月为125,865千美元[138][139] - 截至2021年9月30日，HFC拥有公司57%的流通普通股和非经济普通合伙权益[141] - 自2020年第二季度末开始，公司产品和服务需求改善，至2021年第三季度总体销量接近疫情前水平[146] - 2021年前九个月和2020年全年，长期客户合同最低量承诺分别占公司总收入约67%和76%[148] - 2021年第三季度总营收1.22584亿美元，较2020年减少514.7万美元；运营成本6846.8万美元，减少3571万美元；运营收入5411.6万美元，增加3056.3万美元[167] - 2021年第三季度净利润5130.4万美元，较2020年增加3030.5万美元；归属于合伙人的净利润4916万美元，增加3134.7万美元[167] - 2021年第三季度EBITDA为7756.4万美元，较2020年增加2222.6万美元；调整后EBITDA为8327万美元，减少316.5万美元；可分配现金流6681万美元，减少1008.4万美元[167] - 2021年第三季度管道、终端和炼油加工单元资产总交易量为125.1206万桶/日，较2020年增加3181桶/日[167] - 有限合伙人基本和摊薄后每股收益为0.46美元，较2020年增加0.29美元[167] - 九个月内总收入从2020年的3.70392亿美元增至2021年的3.76002亿美元，增长5610万美元[169] - 九个月内运营收入从2020年的1.42247亿美元增至2021年的1.57184亿美元，增长1493.7万美元[169] - 九个月内净利润从2020年的1.25865亿美元增至2021年的1.76072亿美元，增长5020.7万美元[169] - 九个月内EBITDA从2020年的2.32272亿美元增至2021年的2.61854亿美元，增长2958.2万美元[169] - 九个月内调整后EBITDA从2020年的2.57711亿美元增至2021年的2.59466亿美元，增长175.5万美元[169] - 九个月内可分配现金流从2020年的2.13058亿美元降至2021年的2.06707亿美元，减少635.1万美元[169] - 2021年第三季度归属于合伙人的净收入为4920万美元，2020年同期为1780万美元[174] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为1281.6万美元，低于2020年12月31日的2199万美元[173] - 截至2021年9月30日，营运资金为314.6万美元，低于2020年12月31日的142