财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2021财年净收入为28.648亿美元，同比增长3.478亿美元（14%）[250][251] - 2021财年净收入为28.648亿美元，较2020财年的25.17亿美元增长13.9%[373] - 公司2021财年毛利润为9.573亿美元，毛利率为33.4%，同比提升110个基点[250][253] - 2021财年毛利润为9.573亿美元，毛利率为33.4%[373] - 合并净利润从2020年的亏损53.4百万美元增至2021年的盈利255.2百万美元，增加308.6百万美元，增幅578%[292][294] - 2021财年合并净利润扭亏为盈，达到2.552亿美元，而2020财年为净亏损5340万美元[376] - 2021财年归属于Hillenbrand的净收入为2.499亿美元，而2020财年为净亏损6010万美元[373] - 调整后EBITDA从2020年的464.4百万美元增至2021年的538.2百万美元，增加73.8百万美元，增幅16%[292][295] - 2021财年基本每股收益为3.34美元，稀释后每股收益为3.31美元[373] - 2021财年加权平均流通股基本股数为7490万股，稀释后股数为7540万股[373] - 2019财年净利润为1.214亿美元，净收入总计1.262亿美元[383] - 2020财年净亏损为6010万美元，净损失总计5340万美元[383] - 2021财年净利润为2.499亿美元，净收入总计2.552亿美元[383] - 2021财年归属于Hillenbrand的综合收益为3.064亿美元，而2020财年为综合亏损1630万美元[376] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2021财年运营费用为5.264亿美元，占收入比18.4%，同比下降2%（1180万美元）[250][255] - 2021财年运营费用为5.264亿美元，较2020财年的5.382亿美元下降2.2%[373] - 公司2021财年摊销费用为5570万美元，同比下降1620万美元（23%）[250][256] - 公司2021财年输入成本通胀加剧，包括更高的运输成本，定价行动和供应链举措部分抵消了通胀压力[242] - 营业费用减少29.3百万美元，同比下降25%，占净收入比例降至3.1%，改善160个基点[289] - 核心营业费用增加15.1百万美元，同比上升32%，占净收入比例增至2.2%，上升30个基点[290] - 业务收购、处置和整合成本从2020年的77.2百万美元降至2021年的34.5百万美元[292] - 公司2021财年实际税率为27.9%，而2020财年为(188.6%)[260] - 公司2021财年调整后实际所得税率为28.7%，2020财年为27.8%[261] 各条业务线表现：高级工艺解决方案部门 - 高级工艺解决方案部门净收入同比仅增长1710万美元（1%），主要受Red Valve和ABEL剥离影响[254] - 高级工艺解决方案部门2021财年净收入为12.457亿美元，同比增长1700万美元（1%）[262][263] - 高级工艺解决方案部门订单积压从2020年9月30日的9.88亿美元增至2021年9月30日的13.494亿美元，增长3.614亿美元（37%）[264] - 高级工艺解决方案部门2021财年毛利率为34.4%，同比下降130个基点[265] - 先进工艺解决方案报告运营部门的项目在未完成订单中的停留时间可从售后零件或服务的数天到大型系统销售的大约18至24个月不等[191] 各条业务线表现：成型技术解决方案部门 - 成型技术解决方案部门净收入同比大幅增长2.599亿美元（35%），部分受益于比2020财年多51天的运营[254] - 成型技术解决方案部门2021财年净收入为9.957亿美元，同比增长2.599亿美元（35%）[271][272] - 成型技术解决方案部门2021财年毛利率为30.5%，同比提升530个基点[271][274] - 成型技术解决方案部门订单积压从2020年9月30日的2.426亿美元增至2021年9月30日的3.656亿美元，增长1.23亿美元（51%）[273] - 成型技术解决方案报告运营部门的大部分未完成订单预计在未来十二个月内履行[191] 各条业务线表现：Batesville部门 - Batesville部门净收入同比增长7080万美元（13%），主要因COVID-19疫情导致预估死亡人数增加，带动殡葬棺木销量上升[254] - Batesville部门2021财年净收入为6.234亿美元，同比增长7080万美元（13%）[280][281] - Batesville部门2021财年毛利率为36.1%，同比提升180个基点[280][282] 资产减值与商誉 - 公司于2021财年第四季度进行的年度减值评估显示，所有报告单元的公允价值均超过其账面价值，未发生商誉减值[220] - 在2021年7月1日的评估中，Molding Technology Solutions运营分部内三个报告单元的公允价值超过其账面价值的幅度约为9%至45%，而上次评估时的幅度为3%至16%[220] - 2020年第四季度，由于将Advanced Process Solutions分部内的某些报告单元归类为持有待售，公司记录了1690万美元的商誉减值[221] - 2020年第二季度，由于战略调整和COVID-19大流行，Advanced Process Solutions分部的报告单元发生商誉减值7230万美元，相关商誉减值前余额为9520万美元[224] - 2020年第二季度，同一报告单元的一个商标发生减值70万美元，减值前余额为440万美元[224] - 2020年第二季度，Molding Technology Solutions分部的报告单元因COVID-19大流行导致无形资产（商标和技术）减值950万美元，减值前余额为1.25亿美元[225] - 2020年第二季度，公司记录的减值损失总额为8250万美元，其中Advanced Process Solutions分部7300万美元，Molding Technology Solutions分部950万美元[226] - 2020年第四季度，公司对持有待售资产确认了6230万美元的非现金费用，其中包括1690万美元的商誉减值和4540万美元的估值调整[228] - 2021年第四季度，公司根据出售协议对TerraSource Global业务确认了1120万美元的非现金估值调整[228] - 公司2021财年减值费用为1120万美元，较2020财年的1.448亿美元大幅减少1.336亿美元[250][258] - 2021财年减值费用为1120万美元，较2020财年的1.448亿美元大幅下降[373] - 2021财年模具技术解决方案报告分部的商誉账面价值为6.754亿美元，年度减值测试未发生减值[359] - 2021财年商誉为11.686亿美元，较上年末的11.378亿美元略有增长[378] 现金流与资本活动 - 2021年经营活动现金流为5.284亿美元，较2020年的3.548亿美元增加1.736亿美元，增幅49%[313][314] - 2021财年经营活动产生的净现金流入强劲，为5.284亿美元，同比增长48.9%[380] - 2021年投资活动现金使用减少14.219亿美元，主要因上年收购Milacron产生15.031亿美元现金流出[316] - 2021年公司通过出售Red Valve和ABEL获得1.658亿美元收益，2020年出售Cimcool获得2.219亿美元收益[316] - 2021财年通过处置业务获得净收益1.658亿美元[380] - 2021年融资活动现金使用5.233亿美元，包括净债务偿还3.388亿美元及发行3.5亿美元高级无担保票据[318] - 2020年融资活动现金提供8.549亿美元，包括净收益9.367亿美元及为收购Milacron发行7.25亿美元定期贷款[318] - 2021年公司回购1.211亿美元普通股，并向股东支付6400万美元季度股息，较2020年6340万美元略有增加[319] - 2021年公司以1.211亿美元回购2,792,205股普通股，平均股价43.37美元，董事会授权剩余回购额度约78.9百万美元[306] - 2021财年支付普通股股息6400万美元[380] - 2021财年资本支出为4000万美元，与上年基本持平[380] - 2019财年每股派发现金股息0.8400美元，总计派发0.547亿美元[383] - 2020财年每股派发现金股息0.8500美元，总计派发0.649亿美元[383] - 2021财年回购280万股普通股，价值1.211亿美元[383] - 2021财年每股派发现金股息0.8600美元，总计派发0.670亿美元[383] 债务、杠杆与合同义务 - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度下的最大借款能力为883.6百万美元，已使用16.4百万美元用于信用证[299] - 公司净杠杆率（净债务/调整后EBITDA）在2021年9月30日为1.4倍[304] - 2021财年长期债务减少至12.129亿美元，较上年末的15.163亿美元下降20.0%[378] - 截至2021年9月30日，公司总合同义务为7.849亿美元，其中1年内需支付4.699亿美元[322] 养老金与退休后福利 - 公司预计退休及退休后福利计划总费用将从2021年的310万美元降至2022年的140万美元[205] - 国内和国际养老金计划资产的预期长期回报率在2021年9月30日为3.7%，2020年同期为4.8%[204] - 加权平均贴现率在2021年9月30日，国内和国际固定收益养老金计划为2.1%，退休后医疗计划为2.4%[204] - 国内和国际养老金计划资产的预期长期回报率每变动50个基点，将使年度养老金费用变动160万美元[204] - 加权平均贴现率每变动50个基点，将使年度国内和国际养老金费用变动20万美元，年度退休后医疗计划费用变动小于10万美元[204] - 公司预计2022年向确定给付型养老金计划供款10.9百万美元，季度现金股息支付约15.7百万美元[307][308] 收入确认与未完成订单 - 未完成订单包括来自已授予合同但尚未完成的预计净收入，以及公司合理预期实现的变更订单收入[191] - 收入确认时间点取决于合同条款，对于标准设备、非专用零件销售和殡葬产品，在某一时点确认收入[198] - 2021财年长期制造合同按完工进度确认的收入为6.366亿美元，占当年总净收入的22.2%[354] 非GAAP指标与公允价值评估 - 公司使用非GAAP指标，如调整后息税折旧摊销前利润，以进行运营决策和跨期比较[186][187] - 公司用于确定报告单元公允价值的关键假设包括：市场倍数（6.5-14.9倍调整后EBITDA）、贴现率（9.0-13.5%）和终值增长率（-1.0-3.0%）[214] 资产剥离与收购 - 公司2021财年录得剥离业务收益6710万美元，主要来自Red Valve（税前收益3160万美元）和ABEL（税后调整收益3550万美元）的出售[246][248][250][257] - 2021财年资产剥离收益为6710万美元，而2020财年为损失350万美元[373] - 2020财年通过发行1190万股普通股收购Milacron，价值3.713亿美元[383] 资产负债表其他项目 - 2021财年末现金及现金等价物增至4.461亿美元，较上年末的3.022亿美元增长47.6%[378] - 2021财年库存增加至4.116亿美元，较上年末的3.854亿美元增长6.8%[378] - 截至2021年9月30日，公司累计留存收益为6.662亿美元[383] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为12.322亿美元[383] 其他财务与风险披露 - 担保人集团2021年净收入9.99亿美元，净收入5.576亿美元；2020年净收入8.596亿美元，净亏损3210万美元[324] - 截至2021年9月30日，公司衍生工具名义总金额1.864亿美元，公允价值变动导致资产190万美元、负债250万美元[331] - 汇率变动10%将导致股东权益变动约1.21亿美元（2021年）和1.32亿美元（2020年）[332] - 公司确认截至2021年9月30日保持了有效的财务报告内部控制[336]