财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为53.93亿美元，2021年同期为52.99亿美元[18] - 2022年第一季度净收入为4.45亿美元，2021年同期为2.49亿美元[18] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为4.4亿美元，2021年同期为2.44亿美元[18] - 2022年第一季度基本每股收益为1.32美元，2021年同期为0.68美元[18] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.30美元，2021年同期为0.67美元[18] - 2022年第一季度综合亏损为14.26亿美元，2021年同期为6.57亿美元[20] - 2022年第一季度固定到期投资的未实现净损益变化为 - 18.82亿美元，2021年同期为 - 9.25亿美元[20] - 截至2022年3月31日，公司总资产7.5252亿美元，较2021年12月31日的7.6578亿美元下降1.73%[22] - 2022年第一季度净收入4.45亿美元，较2021年同期的2.49亿美元增长78.71%[24][26][36][39] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为4.29亿美元，较2021年同期的7.59亿美元下降43.48%[26] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为1.26亿美元，而2021年同期使用4.5亿美元[26] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为5.86亿美元，较2021年同期的2.66亿美元增长120.3%[26] - 2022年第一季度基本每股收益为1.32美元，稀释后每股收益为1.30美元，2021年同期分别为0.68美元和0.67美元[36] - 2022年第一季度公司普通股每股现金股息为0.385美元，2021年同期为0.35美元[24] - 2022年第一季度总营收为53.93亿美元，2021年同期为52.99亿美元，同比增长1.77%[41] - 2022年第一季度总保费和手续费收入为50.13亿美元，2021年同期为46.98亿美元，同比增长6.70%[41] - 2022年第一季度净投资收入为5.09亿美元，与2021年同期持平[41] - 2022年第一季度净实现收益（损失）为 - 1.45亿美元，2021年同期为0.8亿美元[41] - 2022年第一季度非保险客户收入为3.79亿美元，2021年同期为3.74亿美元，同比增长1.34%[44] - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的资产总计463.76亿美元，负债总计 - 2.2亿美元[47] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的资产总计488.05亿美元，负债总计 - 4.9亿美元[48] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，海外存款分别为6900万美元和6500万美元[49] - 2022年和2021年3月31日，使用公允价值选择权的资产公允价值分别为2.88亿美元和1.60亿美元[72] - 2022年第一季度，使用公允价值选择权的资产实现损失200万美元，2021年同期无实现损益[72] - 2022年和2021年3月31日，抵押贷款的账面价值分别为56.99亿美元和53.83亿美元，公允价值分别为55.70亿美元和55.76亿美元[74] - 2022年和2021年第一季度，固定到期证券销售总收益分别为2300万美元和3100万美元，总损失分别为9500万美元和3100万美元[76] - 2022年和2021年第一季度，股权证券净实现和未实现损益分别为 - 1.07亿美元和4300万美元[76] - 2022年和2021年第一季度，固定到期证券可供出售（AFS）的净信用损失分别为 - 1200万美元和400万美元[76] - 2022年和2021年第一季度，出售固定到期证券AFS的收益分别为55亿美元和42亿美元[77] - 2022年和2021年3月31日，固定到期证券AFS的应计利息应收款分别为3.10亿美元和2.99亿美元，抵押贷款的应计利息应收款分别为1700万美元和1600万美元[78] - 2022年和2021年第一季度末，固定到期证券AFS的ACL余额分别为1300万美元和1900万美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，固定到期可供出售证券（AFS）的摊销成本分别为4.058亿美元和4.0788亿美元，公允价值分别为4.0233亿美元和4.2847亿美元[90][92] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，处于未实现亏损状态的固定到期AFS证券的公允价值分别为2.2692亿美元和1.1541亿美元，未实现损失分别为1042万美元和144万美元[96][97] - 2022年第一季度未实现损失增加主要归因于利率上升和信用利差扩大[97] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司均无单个发行人的投资敞口产生的信用集中风险超过公司股东权益的10%，美国政府证券和某些美国政府机构除外[93] - 2022年和2021年第一季度末，抵押贷款的ACL分别为31万美元和34万美元，2022年的增长是由新增贷款推动[103] - 截至2022年3月31日，公司抵押贷款组合的加权平均贷款与价值比率（LTV）为51%，贷款发放时的加权平均LTV为59%[104] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司均无待售抵押贷款[102] - 2022年和2021年第一季度，公司除合同原条款允许外，无抵押贷款展期或重组情况[102] - 截至2021年12月31日，公司抵押贷款总额为54.12亿美元，平均DSCR为2.48倍[107] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无逾期抵押贷款[110] - 截至2022年3月31日，公司服务的抵押贷款未偿本金总额为92亿美元，其中45亿美元为第三方服务，47亿美元为公司保留并计入总投资；2021年12月31日，未偿本金总额为82亿美元，其中39亿美元为第三方服务，43亿美元为公司保留并计入总投资[111] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对非合并VIE的最大损失敞口分别为21亿美元和19亿美元，未偿还承诺分别为15亿美元和14亿美元[116] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在反向回购协议中的短期投资分别为32和30[118] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司质押的美国政府证券或现金分别为8和9，主要与银行贷款参与有关[119] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司其他受限投资的公允价值分别为32.12亿美元和33.2亿美元[123] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换的名义金额均为72亿美元[131] - 2022年第一季度，公司支付10美元购买石油期货看涨期权合约，实现收益14美元[134] - 2022年3月31日和2021年12月31日，现金流套期保值和非合格策略的名义金额分别为109.73亿美元和112.24亿美元[139] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他投资的净金额分别为2美元和0美元，其他负债的净金额分别为 - 3美元和 - 2美元[142] - 2022年和2021年第一季度，现金流套期保值在OCI中确认的收益分别为7美元和14美元[146] - 2022年和2021年第一季度，从AOCI重分类至收益的金额分别为11美元和11美元[147] - 截至2022年3月31日，预计未来十二个月从AOCI重分类至收益的递延净收益为8美元[147] - 2022年和2021年第一季度，非合格策略在净实现收益（损失）中确认的金额分别为47美元和35美元[151] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，一篮子信用违约掉期投资级风险敞口名义金额分别为100美元和101美元，低于投资级风险敞口分别为5美元和4美元，总计均为105美元[154] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司质押的与衍生品工具相关的现金抵押分别为1美元和2美元，质押的证券抵押公允价值分别为28美元和48美元[158] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司质押的与场外清算和交易所交易衍生品相关的现金初始保证金公允价值分别为21美元和12美元，证券初始保证金公允价值分别为24美元和82美元[159] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司接受的与衍生品工具相关的现金抵押分别为13美元和7美元，接受的证券抵押公允价值分别为6美元和5美元[161] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，保费应收款（不包括损失敏感业务）分别为4451美元和4130美元，损失敏感业务应收款分别为442美元和420美元，总计毛额分别为4893美元和4550美元，扣除ACL后净额分别为4787美元和4445美元[163] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，保费应收款和代理商余额的ACL分别为106美元和105美元[163] - 2022年第一季度ACL增加，主要是本季度保费所需拨备和回收，大部分被核销抵消；2021年第一季度ACL减少，因本季度保费所需拨备被核销和拨备减少抵消[168] - 2022年3月31日和2021年3月31日，保费应收款和代理商余额ACL滚动情况：期初分别为105美元和152美元，当期拨备（释放）分别为13美元和5美元，当期核销分别为 - 15美元和 - 15美元，当期回收分别为3美元和2美元，期末分别为106美元和144美元[169] - 截至2022年3月31日，A.M. Best评级下公司总评级金额为58.84亿美元，较2021年12月31日的57.92亿美元有所增加[173] - 截至2022年3月31日，公司毛再保险可收回金额为67.25亿美元，净再保险可收回金额为66.26亿美元；2021年12月31日毛再保险可收回金额为66.22亿美元，净再保险可收回金额为65.23亿美元[173] - 2022年3月31日结束的三个月，未收回再保险准备金期初为9900万美元，期末为9900万美元；2021年同期期初为1.08亿美元，期末为9800万美元[182] - 2022年3月31日结束的三个月，未决赔款和理赔费用准备金净期初为253.68亿美元，期末为254.52亿美元；2021年同期期初为238.97亿美元，期末为245.24亿美元[185] - 2022年第一季度，当前事故年未决赔款和理赔费用准备金为19.31亿美元，2021年同期为19.24亿美元[185] - 2022年第一季度，先前事故年发展为 - 3600万美元，2021年同期为2.29亿美元[185] - 2022年第一季度，总支付金额为18.06亿美元，2021年同期为15.13亿美元[185] - 2022年第一季度，工人赔偿准备金减少4500万美元，2021年同期减少4000万美元[187] - 2022年第一季度，一般责任准备金增加1200万美元，2021年同期增加3.07亿美元[187] - 2022年第一季度，商业财产准备金减少1500万美元，2021年同期减少1300万美元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度商业险业务净收入3.83亿美元，较2021年同期的1.29亿美元增长196.9%[39] - 2022年第一季度个人险业务净收入7700万美元，较2021年同期的1.35亿美元下降42.96%[39] - 2022年第一季度哈特福德基金业务净收入4200万美元，较2021年同期的4700万美元下降10.64%[39] 公司面临的风险 - 公司面临与新冠疫情、经济政治和全球市场状况、保险行业和产品、财务实力和信用等相关的风险[10][11] 财务信息审阅情况 - 独立注册公共会计师事务所对公司截至2022年3月31日的中期财务信息进行了审阅，未发现需重大修改之处[12] - 该事务所曾于2022年2月18日对公司截至2021年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[13] 公允价值确定方法 - 公司采用“瀑布”方法确定公允价值，优先使用活跃市场中相同资产或负债的未调整报价[51] - 衍生品工具的公允价值主要使用现金流折现模型或期权模型技术确定，并纳入交易对手信用风险[54] - 公司估值委员会监控投资公允价值确定过程，审查定价政策、程序和控制[55] - 相同资产在活跃市场的报价为Level 1，包括美国国债、货币市场基金等[56] - 内部矩阵定价用于私募证券，相关证券归为Level 2；独立经纪人报价归为Level 3[57]