财务数据关键指标变化 - 2022年净销售额6.88415亿美元，较2021年减少0.6% [181] - 2022年商品销售成本4.34757亿美元，较2021年增长7.1% [181] - 2022年毛利润2.53658亿美元，较2021年下降11.6% [181] - 2022年销售、一般和行政费用1.50728亿美元，较2021年增长29.1% [181] - 2022年研发成本2908.3万美元，较2021年增长2.8% [181] - 2022年无形资产摊销1468.3万美元，较2021年增长4.9% [181] - 2022年净收入7377.4万美元，2021年净亏损2713.9万美元 [181] - 2022年净销售额为6.884亿美元，较2021年的6.929亿美元减少440万美元，降幅0.6%；非可比收购相关销售贡献3130万美元，同比增长4.5%，可比销售减少3570万美元，降幅5.2%[182] - 2022年商品销售成本为4.348亿美元，较2021年的4.06亿美元增加2870万美元，增幅7.1%[183] - 2022年毛利润为2.537亿美元，较2021年的2.868亿美元减少3320万美元，降幅11.6%；毛利率从2021年的41.4%降至36.8%[184] - 2022年销售、一般和行政成本为1.507亿美元，较2021年的1.168亿美元增加3390万美元，增幅29.1%；占销售额比例从2021年的16.9%升至21.9%[185] - 2022年研发成本为2910万美元，较2021年的2830万美元增加80万美元，增幅2.8%[186] - 2022年无形资产摊销为1470万美元，较2021年的1400万美元增加70万美元，增幅4.9%；2022年确认240万美元无形资产减值费用[187] - 2022年收购和重组成本为450万美元，较2021年的2370万美元减少1920万美元[188] - 2022年经营收入为5070万美元，较2021年的7750万美元减少2680万美元，降幅34.5%[190] - 2022年认股权证负债公允价值变动收益为5700万美元，2021年为损失3260万美元；或有对价负债公允价值变动收益为1070万美元，2021年为损失890万美元[191][192] - 2022年净收入为7380万美元，2021年为净亏损2710万美元；综合收入为7310万美元，2021年为综合亏损2670万美元[196] - 2021年公司因认股权证负债公允价值变动确认损失3260万美元[207] - 2021年公司因或有对价负债公允价值变动确认损失890万美元[208] - 2021年公司提前偿还债务确认损失1360万美元[209] - 2021年公司利息费用减少470万美元，降幅10.6%，降至3910万美元[210] - 2021年公司所得税费用为1040万美元，2020年为880万美元[212] - 2021年公司净亏损2710万美元，2020年净利润为3290万美元[213] - 2022年公司EBITDA为1.43284亿美元，2021年为4794.4万美元，2020年为1.04423亿美元[217] - 2022年公司调整后EBITDA为1.14706亿美元，2021年为1.69494亿美元，2020年为1.2615亿美元[217] 各条业务线表现 - 公司拥有超70个品牌，涵盖30个产品类别，2022年前七大品牌贡献68%的销售额[26] - 2022年公司最大品牌Holley EFI和第二大品牌Holley均占销售额的14%，第三大品牌MSD占10%，第四大品牌Simpson占9%，第五大品牌Powerteq占8%，第六大品牌Accel占7%，第七大品牌Flowmaster占6%[27] - 2022年电子零售商和仓库分销商占公司销售额的60%，前十大经销商占39%，最大经销商占19%[37] - 2022年公司通过DTC渠道实现约1.491亿美元的总销售额[86] - 2022年约34%的销售额来自2017年以来推出的产品[166] 管理层讨论和指引 - 公司业务战略包括持续开发新产品、通过并购加速增长、拓展直接面向消费者的销售并加强与消费者的互动[25] - 公司采取成本节约措施、提高产品价格、增加库存水平等应对供应链波动和通货膨胀[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 自2017年起，公司平均每年投入2050万美元用于产品研发[28] - 2022年公司在营销和广告上花费约1160万美元，约占2022年年度总销售额的2%[32] - 自2015年至2022年，公司活动的年度总参会人数从14000人增长至106000人[34] - 公司采用灵活的采购模式，结合全球采购和内部制造，拥有多元化的全球供应商基础，无重大供应商集中问题[30] - 公司面临供应链中断问题，如汽车级微芯片全球供应短缺，导致微芯片交付周期延长[31] - 公司核心竞争对手包括多产品类别供应商、单产品类别供应商、电子零售商自有品牌和小众定制制造商[27] - 2021年7月16日，公司完成业务合并，Empower更名为Holley Inc.，其在纽约证券交易所的交易代码从“EMPW”变更为“HLLY”[22] - 截至2022年12月31日，公司有1622名全职员工和100名临时员工，约48%的全职员工主要位于肯塔基州鲍灵格林的总部、配送中心和制造工厂[44] - 截至2022年12月，公司工程部门约有203名员工[45] - 公司在每个薪资周期为员工401(k)计划匹配最高3.5%的缴款，根据公司业绩目标额外酌情匹配最高1.5%[46] - 约30%的公司消费者为女性，2022年公司超30%的员工为女性[50] - 公司产品多为娱乐性质，不利经济条件会影响消费者可自由支配支出，进而影响公司业务[56] - 通货膨胀会增加原材料成本，若无法将成本转嫁给客户，公司运营结果将受不利影响[57] - 公司经历过制造、供应链、物流运营的中断和原材料短缺，全球汽车级微芯片供应短缺也对其造成不利影响[59] - 公司历史运营结果可能无法预示未来表现，其运营结果会因多种因素在季度和年度间波动[40] - 全球经济状况如通胀和供应链中断或影响分销商财务、业务活动及付款能力，进而影响公司运营[61] - 经济低迷或影响零售市场，导致客户流动性和现金流受影响，增加应收账款违约或坏账风险[62] - 制造设施或配送中心运营中断，如受计算机病毒、自然灾害等影响，可能对公司业务、销售和财务状况产生重大不利影响[63] - 全球疫情如新冠疫情可能影响公司业务、销售、财务状况及获取贷款的能力[64] - 行业竞争激烈，竞争对手可能凭借更多资源对公司业务、销售和财务状况产生不利影响[66][67] - 若无法成功设计、开发和营销新产品，公司业务可能受损[68] - 向电动汽车发展或消费者远离车辆所有权的趋势可能影响公司业务、销售和财务状况[70] - 品牌维护和提升对公司至关重要，品牌受损可能导致客户和供应商关系恶化[71] - 不准确预测产品需求可能导致生产不足或过剩，影响财务绩效[72] - 公司增长举措可能产生成本，且不一定能实现预期结果，影响客户保留率和运营结果[75] - 定价压力增大可能导致公司盈利能力下降，影响因素包括经济条件、竞争、零售行业整合等[80] - 产品质量问题可能导致负面宣传、诉讼、召回等，影响销售和品牌形象[81] - 依赖外国供应商存在风险，如零部件短缺、运输成本增加、交付延迟等[82][83] - 未能维护和发展与零售合作伙伴的关系可能损害公司业务[84][85] - 劳动力短缺、流动率和成本增加可能对公司运营和财务状况产生不利影响[88] - 信息系统故障或网络安全漏洞可能导致业务中断，影响销售和财务状况[89][90] - 公司依赖运营产生的现金支持增长，可能需要筹集额外资金，但可能无法获得满意的条款[94] - 公司的债务可能限制其投资业务需求的能力，违反信贷协议可能损害业务[95][96][97] - 2023年2月公司修订信贷协议，在2023年3月31日至2024年3月31日的财政季度内，将综合净杠杆率财务契约水平提高至初始的7.25:1.00[99] - 截至2022年12月31日，公司有6.59亿美元未偿还本金的可变利率债务参考伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），LIBOR预计在2023年6月逐步淘汰[101] - 2022年第三季度，公司对某些无限期使用的商标确定了240万美元的减值，但未发现商誉减值迹象[111] - 2022年年度商誉减值评估中，估计公允价值超过报告单位账面价值15%[111] - 截至2022年12月31日，公司商誉价值为4.181亿美元，由于公允价值与账面价值差距较小，未来定量减值测试失败的风险较高[111] - 信贷协议要求公司及部分子公司遵守包括总净杠杆率等财务维护契约，违反可能导致违约事件和债务加速到期[98] - 公司作为上市公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案相关规则，若未能保持有效的财务报告内部控制，可能会失去投资者信心，股价和权证价格可能下跌[102][103] - 公司未来可能进行收购，但可能无法成功整合，会分散管理层注意力、导致股东股权稀释等[105][106][107] - 全球气候变化及相关法规可能对公司业务产生负面影响，包括影响产品需求、增加运营成本等[112][113][114] - 公司业务需遵守众多法律法规，未能遵守可能导致法律诉讼、罚款等，影响公司业务和财务状况[117] - 2022年12月31日，Holley股东和发起人合计实益拥有约55%的普通股（不包括发起人或其附属公司持有的可兑换普通股的认股权证），包含认股权证对应的普通股则为57%[128] - 2022年12月31日，公司有14,633,311份已发行且流通在外的认股权证，可按每股11.50美元的价格购买等量普通股[131] - 美国政府颁布的《降低通胀法案》对某些账面收入至少达10亿美元的公司征收最低税，并对某些股票回购和类似公司行动征收1%的消费税[126] - 认股权证协议规定，若至少50%的流通在外认股权证持有人批准，认股权证条款可进行不利于持有人的修订[132] - 公司面临知识产权索赔或诉讼风险，可能导致重大成本支出或禁止产品销售[118] - 产品的“灰色市场”销售会影响授权分销渠道和品牌声誉，制止此类交易可能导致销售减少或退货增加[120] - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，违规可能导致重大罚款、处罚或运营受限[121] - 隐私法律法规和标准的变化或不遵守可能对公司业务产生不利影响[123] - 公司保险政策可能无法提供足够的保险范围，重大损失时保险赔偿可能不足[125] - 分析师报告中的预测与公司实际结果不符，或分析师对公司股票评级下调、发布不准确或不利研究，可能导致公司股价下跌[136] - 截至2022年12月31日，Holley股东和发起人合计实益拥有约55%的普通股股份（不包括发起人及其关联方持有的可兑换普通股的认股权证），若计入则为57%[137] - 公司有权在认股权证到期前赎回，赎回价格为每份认股权证0.01美元，前提是普通股最后报告的销售价格在发出赎回通知前一交易日等于或超过每股18.00美元[138] - 公司作为新兴成长公司，将保持该身份直至最早发生的以下情况：首次公开募股五周年后的财年最后一天；年总营收至少达到12.35亿美元；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股和认股权证市值在第二个财季最后一个工作日超过7亿美元）；或在过去三年发行超过10亿美元的不可转换债务[144] - 公司总部位于肯塔基州鲍灵格林，拥有约20万平方英尺的设施，包括约6.9万平方英尺的办公空间、8.9万平方英尺的制造空间和约4.2万平方英尺的产品运输和交付验收空间[154] - 公司在美国、加拿大和意大利有多个地点，有14个制造设施、13个分销地点和18个研发/工程设施[155] - 截至2023年3月14日，公司普通股约有20名在册股东[159] - 公司从未宣布或支付过资本股票的现金股息，且在可预见的未来不打算支付[160] - 截至2022年12月31日，除之前在8 - K表格的当期报告中披露的情况外，公司未进行过未注册的股权证券销售[161] - 公司普通股和认股权证在纽约证券交易所上市交易，代码分别为“HLLY”和“HLLY WS”[158] - 公司目前没有参与预计会对业务或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[156] - 2020 - 2022年公司完成15项收购[172] - 2022年12月31日，信贷协议项下未偿还债务为6.594亿美元[180] - 2022年12月31日，公司现金为2620万美元，循环信贷额度下可用额度为1.138亿美元[219] - 2023年2月，公司修订信贷协议，最低流动性财务契约为4500万美元，2023年3月31日至2024年3月31日合并净杠杆率财务契约初始为7.25:1.00[219]