财务数据关键指标变化：收入和利润 - H1营收同比增长13.4%至51.88亿英镑，有机营收增长11.6%，其中价格贡献3.7%，销量/组合贡献7.9%[3] - H1报告营业利润增长22.1%至9亿英镑，利润率17.3%提升120个基点[3] - H1调整后营业利润增长21.2%至11.91亿英镑（按固定汇率计算增长15.5%），调整后营业利润率23.0%提升90个基点[3] - 2022年上半年集团总收入为51.88亿英镑，同比增长13.4%，有机增长11.6%[43] - 集团调整后营业利润为11.91亿英镑，同比增长21.2%，调整后营业利润率为23.0%，同比提升1.5个百分点[46][50] - 调整后每股收益为9.6便士，同比增长21.5%[56] - 营收同比增长13.4%至51.88亿英镑，有机增长率为11.6%[58] - 营业利润增长22.1%至9.00亿英镑，营业利润率提升120个基点至17.3%[60] - 调整后营业利润增长21.2%至11.91亿英镑，调整后营业利润率提升150个基点至23.0%[60] - 2022年集团总收入为51.88亿英镑，较2021年的45.75亿英镑增长13.4%[110] - 2022年调整后营业利润为11.91亿英镑，较2021年的9.83亿英镑增长21.2%[110] - 基本每股收益从2021年上半年的5.3便士增至2022年上半年的5.6便士[128] - 2022年上半年营收为51.88亿英镑，调整后营收为51.88亿英镑[173] - 2022年上半年按国际财务报告准则的营业利润为9.00亿英镑，调整后营业利润为11.91亿英镑[173] - 2022年上半年按国际财务报告准则的营业利润率为17.3%，调整后营业利润率为23.0%[173] - 2022年上半年基本每股收益为5.6便士，调整后基本每股收益为9.6便士[173] - 2022年上半年有机营收增长为11.6%，其中价格因素贡献3.7%，销量/组合因素贡献7.9%[184] - 2022年上半年调整后EBITDA为13.06亿英镑，较2021年同期的10.89亿英镑增长19.9%[187] - 2022年上半年税后利润为5.44亿英镑，较2021年同期的5.20亿英镑增长4.6%[187] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 毛利润增长14.1%至32.11亿英镑，毛利率提升40个基点至61.9%[59] - 调整项总计2.91亿英镑，其中分拆与上市成本为2.29亿英镑[61] - 调整后研发支出增长23.4%至1.37亿英镑[63] - 所得税费用为3.20亿英镑，基于IFRS的实际税率为37%[65] - 2022年上半年分离与上市成本为2.29亿英镑，显著高于2021年同期的1.05亿英镑[127] - 2022年上半年分离与上市成本为2.29亿英镑，显著高于2021年同期的1.05亿英镑[187] - 2022年上半年无形资产摊销及减值费用为4000万英镑，高于2021年同期的2100万英镑[187] 财务数据关键指标变化：现金流和资本支出 - H1经营活动净现金流为6.8亿英镑，自由现金流为5.53亿英镑，自由现金流转化率为102%[3] - 经营活动现金流为6.80亿英镑，自由现金流为5.53亿英镑，同比增加3.64亿英镑[66][67] - 净资本支出为0.88亿英镑[68] - 2022年上半年向股东支付的股息为8.73亿英镑，较2021年同期的6.21亿英镑增长40.6%[94][96] - 2022年上半年经营活动产生的现金净流入为6.80亿英镑，是2021年同期2.34亿英镑的2.9倍[95] - 2022年上半年投资活动产生的现金净流出为85.87亿英镑，主要由于向关联方提供92.11亿英镑贷款[95][96] - 集团2022年上半年运营现金流为8.18亿英镑，较2021年同期的3.86亿英镑大幅增长111.9%[121] - 2022年上半年自由现金流为5.53亿英镑，较2021年同期的1.89亿英镑大幅增长，自由现金流转化率达102%[190][192] - 2022年上半年净资本支出为8800万英镑，主要用于购买物业、厂房及设备（7800万英镑）和无形资产（1400万英镑）[193] 各条业务线表现 - 按产品类别，呼吸健康收入增长50.1%至6.83亿英镑，疼痛缓解增长14.2%至12.48亿英镑，VMS增长16.2%至8.16亿英镑，口腔健康增长5.7%至14.38亿英镑[43] - 分产品看，呼吸健康类产品收入增长50.1%至6.83亿英镑，维生素矿物质补充剂类收入增长16.2%至8.16亿英镑[113] - 按产品类别划分，呼吸健康类产品有机营收增长46.7%，疼痛缓解类增长11.7%，VMS类增长11.9%，口腔健康类增长5.1%，消化健康及其他类增长3.5%[184] 各地区表现 - 按地区，北美有机收入增长10.4%，EMEA和拉美增长12.1%，亚太增长12.3%[45] - 北美地区调整后营业利润率大幅提升440个基点至24.2%[50] - 分地区看，北美地区收入增长17.4%至18.73亿英镑，调整后营业利润增长43.7%至4.54亿英镑[110] - 按地区划分，北美、EMEA和拉美地区有机营收增长10.4%，APAC地区增长12.3%[184] 管理层讨论和指引 - 2022财年有机营收增长预期维持在6-8%[8] - 2022财年调整后营业利润率预计按固定汇率计算较去年（22.8%）略有下降，主要因承担1.75-2亿英镑的独立运营成本等因素[9] - 2022财年调整后有效税率预计处于先前公布的22-23%区间的低端[10] - 公司重申中期指引：年有机营收增长4-6%，按固定汇率计算调整后营业利润率持续适度扩张，预计到2024年底净债务/调整后EBITDA低于3倍[12] - 分拆后Haleon净债务为107.07亿英镑，目标在2024年底前将净债务/调整后EBITDA比率快速降至3倍以下[32] - 2022年上半年实现约70%的预期全年辉瑞协同效应，全年目标为1.2亿英镑，使辉瑞年度协同效应总额增至6亿英镑[33] - 通过提前采购等措施抵消了约40%的成本通胀，并通过合同锁定或对冲了2022年下半年约90%的原材料[34] - 强劲的感冒和流感季节（比2019年水平高出约20%）为上半年集团收入增长贡献了4个百分点[49] 其他财务数据：债务、借款与融资活动 - 截至2022年7月18日净债务为107.07亿英镑，近期偿还了15亿英镑定期贷款中的7.5亿英镑[15] - 截至2022年6月30日，集团净债务为88.36亿英镑[69] - 长期借款从0.87亿英镑大幅增加至99.18亿英镑，主要用于支持分拆活动[92][96] - 公司报告期期末现金及现金等价物（不含透支）为13.33亿英镑[96][97] - 2022年6月30日，债券的账面价值为98.19亿英镑，公允价值为93.41亿英镑[125] - 短期借款总额为3.32亿英镑，较2021年末的7900万英镑大幅增加[132] - 短期银行贷款加权平均利率从2021年12月的3.7%上升至2022年6月30日的8.8%[133] - 长期借款（不含租赁负债）总额为98.19亿英镑，其中52.35亿英镑在五年后到期[136] - 所有已发行票据的平均有效利率（掉期前）约为2.93%[136] - 五年后偿还的长期借款有效利率在1.75%至3.86%之间，偿还日期从2028年至2052年[137] - 来自关联方（GSK和辉瑞集团）的贷款本金金额为92.11亿英镑，利率主要为1.365%，可随时偿还[149] - 公司于2022年7月13日提取一笔3年期定期贷款14.93亿英镑，利率为SONIA + 0.976%[160] - 公司于2022年7月15日利用来自关联方的92.11亿英镑本金贷款及3300万英镑利息，为分拆前现金股息和最终清算股息提供部分资金[160] - 截至2022年6月30日，公司净债务为88.36亿英镑，而2021年12月31日为净现金2.46亿英镑[195] 其他财务数据：资产与权益变动 - 总资产从2021年末的344.51亿英镑增长至2022年6月30日的450.05亿英镑，增幅达30.6%[92] - 现金及现金等价物和流动投资从4.14亿英镑大幅增加至13.34亿英镑，增长222%[92] - 对关联方的贷款金额从15.08亿英镑激增至92.11亿英镑，增长超过5倍[92] - 2022年上半年税后利润为5.44亿英镑，较2021年同期的5.20亿英镑增长4.6%[94] - 2022年6月30日，集团持有按公允价值计量的金融资产总额为5.7亿英镑，其中现金及现金等价物（货币市场基金）为4.24亿英镑[123] - 应付关联方的贷款金额为300万英镑，较2021年12月的8.25亿英镑大幅减少[149][150] - 其他储备从期初的116.32亿英镑变为期末的115.53亿英镑，期间其他综合收益为负1.43亿英镑[142] - 公司向股东支付了总计110.04亿英镑的股息，其中向GSKCHHL支付74.83亿英镑，向PFCHHL支付35.21亿英镑[157] 其他重要内容：分拆与重组活动 - 公司于2022年7月完成分拆，成为Haleon plc的最终控股公司，财务报表采用前身会计原则编制[98] - 公司于2022年7月15日发行50.84190079亿股每股面值1.25英镑的普通股，完成分拆后持有GSKCHHL 80.08%的多数股权[161] - 公司于2022年7月17日通过一系列换股交易，最终使GSKCHHL和PFCHHL成为其全资子公司[162] - 公司于2022年8月3日将普通股面值从每股1.25英镑减至0.01英镑，总额114.51亿英镑，并全额取消106.07亿英镑的股份溢价[164] - 公司于2022年7月上半月完成业务重组，相关子公司全年业绩仍将合并至集团财报[159] 其他重要内容：关联方交易 - 关联方交易中，向葛兰素史克公司销售商品收入为8400万英镑，服务及特许权使用费支出为1.01亿英镑[149] 其他重要内容：业务运营与风险 - 上半年电子商务销售额占总销售额9%，增长率为十几百分比，其中美国和中国的电商销售额分别增长20%和30%[30] - 敏感性分析显示，Robitussin和Preparation H品牌对关键假设变化敏感，例如贴现率分别增加0.7%和0.2%可能导致可收回金额等于账面价值[114]