整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度总营收3.564亿美元，同比增长3.0%；上半年总营收7.103亿美元，同比增长2.6%[165][168] - 2023年第二季度净亏损1280万美元，2022年同期亏损420万美元，亏损同比扩大204.8%；上半年净亏损620万美元，2022年同期盈利1610万美元，同比下降138.5%[165][168] - 2023年第二季度每股净亏损0.31美元，2022年同期亏损0.10美元，亏损同比扩大210.0%；上半年每股净亏损0.15美元，2022年同期盈利0.38美元，同比下降139.5%[165] - 截至2023年6月30日，账面价值每股26.96美元，较2022年下降7.2%[165] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司税前收入（包括净投资收益/损失）的有效所得税税率分别为17.3%和 - 66.7%，税收优惠证券投资收入使有效所得税税率分别降低6.0和 - 100.5个百分点[180] - 公司预计2023年全年核心摊薄后每股收益在1.20美元至1.45美元之间，较2022年年报预期下降，主要因巨灾损失增加[186] - 2023年第二季度净投资损失1740万美元，同比增加190万美元；上半年为2130万美元，同比减少970万美元[168][171] - 2023年第二季度其他收入460万美元，同比增加380万美元；上半年为610万美元，同比减少320万美元[168][173] - 2023年第二季度利息计入5070万美元，同比增长22.5%；上半年为9940万美元，同比增长22.6%[168] - 2023年第二季度利息费用690万美元，同比增长60.5%；上半年为1360万美元，同比增长65.9%[168] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，运营费用分别增长3.9%和4.0%，主要因通货膨胀[176] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，递延保单获取成本（DAC）摊销费用分别增加390万美元和560万美元，主要因人寿与退休业务部门年金保费持续性下降导致DAC核销[177] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，无形资产摊销费用分别减少50万美元和100万美元[178] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，利息费用分别增加260万美元和540万美元，因循环信贷安排的浮动利率上升[179] - 2023年第二季度，公司净亏损增加300万美元，主要因循环信贷安排利息费用增加；上半年净亏损减少420万美元，主要因净投资损失减少[228] - 2023年第二季度和上半年，管理投资组合净投资收入分别增加310万美元和480万美元，主要因浮动利率固定到期证券贡献增加[230][231] - 2023年第二季度和上半年，总净投资收入分别为1.085亿美元和2.089亿美元，同比分别增长3.1%和2.9%[230] - 2023年3个月和6个月，税前净投资损失分别增加190万美元和减少970万美元[232] - 截至2023年6月30日，固定到期证券的税前净未实现投资损失较2022年12月31日下降7110万美元，降幅12.4%[232] - 2023年6月30日，10年期美国国债收益率较2022年12月31日下降3个基点，从3.87%降至3.84%[237] - 截至2023年6月30日，投资级和高收益债券总回报率较2022年12月31日分别上涨3.23%和5.42%[237] - 2023年上半年，经营活动提供的净现金为1.539亿美元，较2022年的8000万美元增加92.4%[242] - 2023年上半年，投资活动使用的净现金为4460万美元，较2022年的2.961亿美元减少84.9%[242] - 2023年上半年，融资活动使用的净现金为1.29亿美元，2022年为提供1.325亿美元[242] - 2023年上半年，现金净减少1970万美元，较2022年的8360万美元减少76.4%[242] - 2023年上半年融资活动净现金使用量较上年同期增加2.615亿美元，主要因福利、提款和净转移现金流出增加8620万美元、再保险存款资产现金流出增加2830万美元、逆回购协议净现金流出增加1.658亿美元，部分被联邦住房贷款银行（FHLB）融资协议现金流入净增加1300万美元抵消[249] - FHLB融资协议方面，2023年上半年期初余额较2022年增加1000万美元（1.3%），收到预付款增加8800万美元（93.6%），本金还款减少7500万美元，期末余额增加2300万美元（2.7%）[251] - 截至2023年6月30日，总资本为16亿美元，包括4.981亿美元短期和长期债务，债务占总资本比例为31.1%（排除固定收益证券净未实现投资损失和净准备金重计量后为25.5%），略高于长期目标25%[257] - 截至2023年6月30日，股东权益为11.019亿美元，包括税后固定收益证券净未实现投资损失3.937亿美元，普通股市值为12.121亿美元，每股市值为29.66美元，每股账面价值和调整后每股账面价值分别为26.96美元和35.55美元[258] - 2023年上半年向股东支付的总股息为2700万美元，董事会在3月和5月批准了每股0.33美元的定期季度股息[259] - 2023年上半年公司回购163,934股普通股，平均每股价格33.68美元，截至6月30日，股份回购计划下仍有3580万美元授权用于未来回购，7月回购25,965股，平均每股价格28.81美元[260] - 截至2023年6月30日，短期债务中循环信贷额度为2.49亿美元，长期债务中4.50%优先票据为2.491亿美元，总债务为4.981亿美元[262] - 2021年7月12日修订的循环信贷额度从2.25亿美元增加到3.25亿美元，将于2026年7月12日到期，截至2023年6月30日，未使用部分需支付0.15%的可变承诺费[264][265] 各业务线财务数据关键指标变化 - 财产与意外险业务 - 2023年财产与意外险业务净亏损预计在2700万美元至3200万美元之间，全年巨灾损失预计在9500万美元至1亿美元之间，约占综合比率的15.5个百分点[187] - 2023年财产险预计提价12%至15%，车险预计提价18%至20%，财产与意外险长期综合比率目标维持在95%至96%[188] - 2023年Q2和H1财产与意外险总净保费收入分别为1.574亿美元和3.098亿美元，同比增长5.0%和3.2%[205] - 2023年Q2和H1汽车净保费收入分别为1.067亿美元和2.079亿美元，同比增长7.8%和7.4%[205] - 2023年Q2和H1财产及其他净保费收入分别为6420万美元和1.121亿美元，同比增长8.8%和7.7%[205] - 2023年上半年汽车综合比率上升2.2个百分点，主要归因于潜在损失率上升5.0个百分点[206] - 2023年上半年财产综合比率上升11.9个百分点，主要是由于当年巨灾损失达6390万美元，高于上年的5300万美元[207] 各业务线财务数据关键指标变化 - 人寿与退休业务 - 2023年人寿与退休业务净收入预计在6300万美元至6500万美元之间，利差长期目标维持在220至230个基点[189] - 2023年Q2和H1生命与退休业务净保费收入分别为1.419亿美元和2.78亿美元，同比增长6.2%和3.0%[214] - 2023年Q2和H1生命与退休业务净投资收入分别为8930万美元和1.772亿美元，同比增长1.0%和2.7%[214] - 2023年上半年生命业务年化净息差下降100个基点，主要由于有限合伙投资组合净投资收入下降[213] - 2023年上半年生命业务死亡率成本上升，退休业务市场风险收益调整有利，两者相互抵消[213] - 2023年上半年年金现金价值持续率降至92.2%，较上年下降1.9个百分点[214] - 生命与退休部门本季度核心收益为1740万美元，上年同期为2380万美元[216] - 截至2023年6月30日，年金管理资产较去年增加1.92亿美元，增幅4.0%；管理资产较去年增加3.767亿美元，增幅4.6%[217] - 预计未来12个月约360万美元的生命与退休投资组合及相关可投资现金流将按当前市场利率再投资[218] - 平均再投资率下降100个基点，将使生命与退休净投资收入在第一年减少约280万美元，第二年减少约830万美元[220] - 公司对24亿美元管理资产的固定年金进行再保险，最低信用利率为4.5%[221] 各业务线财务数据关键指标变化 - 补充与团体福利业务 - 2023年补充与团体福利业务净收入预计在4700万美元至5000万美元之间，公司利息费用预计在2700万美元至2800万美元之间[191] - 2023年第二季度和上半年，补充与团体福利净保费和合同收费分别为6590万美元和1.317亿美元，同比分别下降4.8%和5.3%[224] - 2023年第二季度和上半年，补充与团体福利总销售额分别为440万美元和1260万美元[224] 公司评级情况 - A.M. Best对HMEC（母公司）债务评级为bbb（稳定），确认日期为2022年7月28日[269] - A.M. Best对HMEC的人寿与退休子公司保险财务实力评级为A（稳定），确认日期为2022年7月28日[269] - A.M. Best对HMEC的财产与意外险子公司保险财务实力评级为A（稳定），确认日期为2022年7月28日[269] - A.M. Best对麦迪逊国民人寿保险公司保险财务实力评级为A -（稳定），确认日期为2022年7月28日[269] - A.M. Best对国家教师协会人寿保险公司保险财务实力评级为A（稳定），确认日期为2022年7月28日[269] - Fitch对公司保险财务实力评级为A（稳定），债务评级为BBB（稳定），确认日期为2022年10月18日[269] - Moody's对HMEC（母公司）债务评级为Baa2（负面），确认日期为2023年7月28日[269] - Moody's对HMEC的人寿集团保险财务实力评级为A2（负面），确认日期为2023年5月31日[269] - Moody's对HMEC的财产与意外险集团保险财务实力评级为A2（负面），确认日期为2023年7月28日[269] - S&P对公司保险财务实力评级为A（稳定），债务评级为BBB（稳定），确认日期为2023年2月7日[269] 公司资金流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司持有9.688亿美元现金、美国政府和机构固定收益证券及公共股权证券，可在正常市场条件下快速变现[253] - 2023年保险子公司无需事先监管批准可支付的股息总额为1.103亿美元，上半年已支付3950万美元[256]