公司财务数据关键指标变化 - 2020年净利息收入2.08662亿美元，2019年为1.8939亿美元，2018年为1.89963亿美元[193] - 2020年净利润7999万美元，2019年为1751.2万美元，2018年为4002.7万美元[193] - 2020年净收入的平均股权回报率为11.3%，2019年为2.5%，2018年为5.7%[193] - 2020年末贷款持有待售为3.61932亿美元，2019年末为2.08177亿美元，2018年末为7732.4万美元[196] - 2020年末总资产为72.37091亿美元，2019年末为68.12435亿美元，2018年末为70.42221亿美元[196] - 2020年末总股东权益为7.1775亿美元，2019年末为6.79723亿美元，2018年末为7.3952亿美元[196] - 2020年持续经营业务的所得税前收入为1.019亿美元，2019年为4870.8万美元，增加了5320万美元[198] - 2020年持续经营业务的有效税率为21.5%，2019年为16.4%，法定税率为23.5%[199] - 2020年贷款平均余额为55.44847亿美元，利息收入为2.29813亿美元，收益率为4.10%；2019年平均余额为53.66839亿美元，利息收入为2.56752亿美元，收益率为4.78%[200] - 2020年净利息收益率为3.13%，2019年为3.05%[200] - 2020年净利息收入较2019年增加2.0602亿美元，主要因生息资产增加4.12亿美元，净息差从2019年的3.05%升至2020年的3.13%[203] - 2020年生息资产收益率下降67个基点，有息负债成本从2019年的1.73%降至2020年的0.85%，下降88个基点[203] - 2020年信贷损失拨备为2050万美元，2019年为转回50万美元[204] - 2020年非利息收入为1.49364亿美元，2019年为7443.2万美元，增长主要源于贷款发起和销售活动收益增加[206][210] - 2020年贷款服务收入为949.1万美元，2019年为978.5万美元[208] - 2020年非利息支出为2.35663亿美元，2019年为2.15614亿美元，增加2000万美元[211] - 2019年持续经营业务收入和税前持续经营业务收入分别为4070万美元和4870万美元，2018年分别为2620万美元和2830万美元[212] - 2019年持续经营业务有效税率为16.4%，2018年为7.2%，法定税率为23.5%[213] - 2019年税前持续经营业务收入增加2050万美元，因非利息收入增加和信贷损失拨备降低，部分被非利息支出增加抵消[212] - 2019年有效所得税税率低于法定税率，主要因税收优惠工具的好处，2018年确认了490万美元的净递延税负债重估收益[213] 公司业务布局与人员情况 - 截至2020年12月31日，公司总资产72亿美元，贷款55亿美元，存款58亿美元[16] - 截至2020年12月31日，公司持有58亿美元存款，拥有62家零售分行，员工总数为1030人，其中全职员工970人，兼职员工60人[43][49] - 2020年公司员工离职率为23%，自愿离职率为16%[49] - 疫情期间公司为约50%非客户接触型岗位员工提供居家办公条件，危机管理团队全年开会超100次[57] - 公司在华盛顿、加利福尼亚等多地开展业务，有5个商业贷款中心、62个零售存款分行和1个保险办公室，拥有6个零售存款分行、1个一般行政设施和通过合资企业拥有50%的零售分行[161] - 截至2021年3月5日，公司普通股有2,295名登记股东[166] 公司贷款业务数据及产品信息 - 单户贷款的贷款价值比上限一般为房产评估价值或购买价格中较低者的95%[31] - 公司提供商业贷款和商业信贷额度，商业定期贷款期限为1 - 7年，商业信贷额度期限为1 - 2年[25] - 商业房地产贷款（业主自用）利率通常为可调整利率，部分固定利率期限为3 - 10年[26] - 参与贷款的定期贷款期限一般为1 - 7年，信贷额度期限为1 - 5年[27][28] - 单户贷款出售的固定利率贷款多数期限为15年或30年，可调整利率贷款通常摊销期为30年，固定利率期为3 - 10年[31] - 单户投资贷款为可调整利率，初始固定利率期为3 - 10年，期限不超过30年[32] - 房屋净值贷款期限最长为10年[33] - 多户住宅抵押贷款期限最长为30年，许多情况下初始固定利率期为3 - 10年[36] - 公司提供商业房地产贷款、建设贷款、住宅建设贷款和消费分期贷款等多种贷款产品[37][38][39][41] - 2020年公司发起1,822笔薪资保护计划（PPP）贷款，未偿还余额2.98亿美元，截至12月31日仍有2.77亿美元未偿还；截至2021年3月1日，又完成或批准865笔PPP贷款，未偿还余额9800万美元[186] - PPP贷款加权平均费用为3.3%，公司将在相关贷款合同期内确认这些费用，若贷款提前还清则加速确认[186] 公司存款业务数据及产品信息 - 公司提供个人和企业支票、储蓄账户等多种存款产品，定价策略与竞争对手保持一致[44] - 公司存款服务包括财资管理、数字银行等，财资管理提供账单支付、转账等服务[45][46] 公司文化与多元化建设 - 公司文化核心价值观为公平、诚实、正直和社区服务，文化委员会确定了五项关键价值观[50][51] - 公司致力于员工多元化，文化委员会与管理层合作促进多元化目标实现，同时打击各类歧视行为[52][53] 公司面临的法规监管要求 - 公司和银行需满足的资本比率要求为：普通股一级资本比率至少4.5%，一级杠杆比率至少4.0%，一级风险资本比率至少6.0%，总风险资本比率至少8.0%，且需维持至少2.5%的保护缓冲[69] - 截至2009年12月31日总资产少于150亿美元的控股公司（含公司），可继续将2010年5月19日前发行的信托优先证券计入一级资本，一般不超过其他一级资本的25%[71] - 银行控股公司非银行收购一般限于收购公司任何类别有表决权证券已发行股份的5%，除非美联储认定非银行活动与银行业务密切相关或事先获得美联储批准[78] - 任何人或团体收购银行控股公司10.0%或以上有表决权股票，需向美联储提交通知[79] - 华盛顿法律规定公司分配股息需满足两个条件，且美联储政策规定银行控股公司一般应从过去一年净收入中支付股息[80] - 银行收购超过任何类别非子公司存款机构或控股公司有表决权股份的5.0%，需满足特定例外条件[81] - 华盛顿法律规定任何人或实体拥有、控制或持有实体已发行股票或表决权25%或以上视为拥有控制权[83] - 银行定期接受WDFI检查并需向其报告，WDFI有权发布命令、采取执法行动[84] - 银行是FDIC管理的存款保险基金成员，每位储户在每个存款机构每个账户所有权类别的联邦存款保险额度为25万美元[86] - 公司和银行需遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》，禁止与外国资产控制办公室特别指定国民和被封锁人员名单上的个人和实体进行交易[73][74] - 资产低于100亿美元的机构评估率范围为1.5至30个基点，FDIC可在总基础评估率增减不超2个基点时灵活调整[87] - 银行“资本充足”需总风险资本比率达10.0%以上、一级风险资本比率达8.0%以上等[88] - 银行与任一关联方“受涵盖交易”限额为银行资本存量和盈余的10.0%，与所有关联方此类交易总限额为20.0%[91] - 州立银行对合格住房项目有限合伙投资不得超银行总资产的2.0%[99] - 州立银行可收购公司不超10.0%的有表决权股票，该公司仅为存款机构提供董事、受托人等责任保险[99] - 银行目前在《社区再投资法案》下评级为“满意”[105] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化机构保留不低于5%的信贷风险[98] - 资产超100亿美元的银行受CFPB关于联邦消费者金融法律的独家检查和主要执法[110] - 资产低于100亿美元的发卡机构可豁免联邦储备委员会关于借记卡交易借记卡互换费的规定[111] 公司面临的风险因素 - 自2020年3月，公司业务所在社区因新冠疫情受社交和零售限制，部分行业面临财务困境[114] - 公司大幅增加信贷损失拨备，但不确定是否充足，若不足未来净冲销可能超预期[116] - 公司大部分员工居家办公，面临内部控制、合规和保密方面风险[117] - 公司依赖第三方购买贷款，其政策变化会影响公司财务结果[120] - 公司需对贷款和MSR销售作出承诺，违约可能承担成本和损失[121] - 住宅抵押贷款业务受利率、库存等因素影响，波动较大[124] - 公司资本管理策略可能影响普通股价值和资本状况[125] - 公司主要依赖银行股息，但股息发放受法规和政策限制[128] - 公司业务集中在美国西部，当地事件可能对业务产生显著影响[129] - 公司贷款组合中房地产抵押贷款占比高，可能影响资产质量和盈利能力[130] - 公司会计估计可能不准确，导致估值变化和财务报告失准[134] - 公司消费者业务受消费者金融保护局政策和法规监管，增加合规成本和复杂性[136][137] - 公司面临各类法律诉讼和监管行动，可能导致重大未保险负债和声誉损害[139][140] - 公司近年来大幅减少员工人数，但在某些业务领域招聘竞争激烈，关键员工流失会影响业务[141] - 美联储货币政策变化会影响公司投资回报率、对冲有效性和资金成本等[142][143] - 市场因素如利率波动会影响公司盈利能力、净利息收入和证券组合价值[144][145][147][148] - 金融服务行业竞争激烈，公司需适应行业标准和客户偏好，否则会影响业务[149] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）可能在2021年后停止，公司2020年开始向担保隔夜融资利率（SOFR）过渡，存在不确定性[150] - 公司支持增长可能需依赖额外资金来源，这些来源可能不足或成本更高[151] - 公司网络和计算机系统可能遭受网络攻击或故障，影响业务运营[152][153] - 公司若未遵守隐私法规或发生安全漏洞，会面临监管制裁、声誉损害和业务损失[155][157] 公司股票与股息相关情况 - 2020年各季度公司宣布并支付每股0.15美元现金股息，2021年1月宣布每股0.25美元现金股息于2月24日支付[167] - 2020年10月公司根据董事会授权回购209,820股普通股，平均每股价格28.93美元，完成2500万美元回购授权[170] - 2020年公司回购2,205,665股普通股，平均每股价格26.31美元，占2019年12月31日流通股的9.2%；2021年1月28日，董事会批准最多2500万美元的股票回购计划延期[188] 相关政策法规动态 - 2020年3月底《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）签署成为法律，立法规模2万亿美元，4月又扩大4840亿美元[178] - 2020年12月27日《2021年冠状病毒应对和救济补充拨款法案》（CRRSA Act）签署成为法律，立法规模2.3万亿美元，包括9000亿美元额外刺激救济[179] 公司商誉情况 - 公司在2020年6月30日评估商誉未发生减值，但新冠疫情可能导致股价持续下跌或触发事件，从而进行另一次商誉减值测试[183]