债务投资组合结构 - 截至2023年3月31日，公司债务投资组合公允价值的86.7%（即5.936亿美元）为优先定期贷款[208] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务投资分别占投资组合的95.7%（6.84554亿美元）和95.3%（6.86458亿美元）[213] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，生物技术债务投资分别占债务投资组合的26.8%（1.83625亿美元）和27.6%（1.89729亿美元）[215] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司五大债务投资按成本和公允价值计算均占未偿还债务投资总额的23%[215] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无单一债务投资按成本或公允价值计算占公司总债务投资的比例超过10%[215] 公司融资规定 - 作为业务发展公司（BDC），公司融资需满足150%的资产覆盖率测试，即每持有100美元净资产，可通过借款和发行优先证券筹集最多200美元[209] 投资组合价值 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投资组合总价值分别为7.15312亿美元和7.20026亿美元[213] 新债务投资情况 - 2023年第一季度新债务投资为4700.8万美元，2022年同期为9448.5万美元[213] 债务投资信用评级 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司债务投资加权平均信用评级分别为3.0和3.1[216] 特定内部信用评级债务投资情况 - 截至2023年3月31日，内部信用评级为1的三项债务投资总成本为2030万美元，总公允价值为530万美元；截至2022年12月31日，对应成本为2090万美元，公允价值为830万美元[216] 投资收入与费用 - 2023年第一季度总投资收入为2803.7万美元，较2022年同期的1420.4万美元增加1383.3万美元，增幅97.4%[219][220] - 2023年第一季度总费用为1484.2万美元，较2022年同期的837.5万美元增加646.7万美元，增幅77.2%[219][223] 净投资与收益情况 - 2023年第一季度净投资收入为1301.1万美元，较2022年同期的572.9万美元有所增加[219] - 2023年第一季度净实现损失为16.8万美元，2022年同期净实现收益为3万美元[219] - 2023年第一季度投资净未实现折旧为753.7万美元，2022年同期为223.7万美元[219] - 2023年第一季度运营导致的净资产净增加为530.6万美元，2022年同期为352.2万美元[219] 投资收益率 - 2023年第一季度债务投资的美元加权年化收益率为16.3%，2022年同期为12.4%；所有投资的美元加权年化收益率2023年第一季度为15.5%，2022年同期为11.8%[221] 现金和货币市场基金投资 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金和货币市场基金投资分别为4350万美元和2770万美元[231] 普通股出售收益 - 2023年第一季度公司根据2021年股权分配协议出售605848股普通股，获得累计净收益约720万美元；2022年同期出售250171股，获得累计净收益约390万美元[233][234] - 2023年4月，公司根据2021年股权分配协议出售272,303股普通股，累计净收益约310万美元，含10万美元发行费用[287] 借款余额情况 - 截至2023年3月31日，Key Facility未偿还本金余额为1500万美元，NYL Facility未偿还本金余额为1.768亿美元[237][238] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总借款承诺分别为5.77791亿美元和5.82573亿美元，未偿还借款净额分别为4.39645亿美元和4.34078亿美元[244] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，Key Facility未偿还余额分别为1500万美元和500万美元，利率分别为8.25%和7.75%[244][245] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，NYL Facility未偿还余额均为1.7675亿美元，借款能力均为2325万美元[244][250] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，2019 Asset - Backed Notes未偿还本金余额分别为3780万美元和4260万美元，利率为4.21%[252][251] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，2022 Asset - Backed Notes未偿还本金余额均为1亿美元，利率为7.56%[255][254] 特定债券发行情况 - 2026 Notes发行总额为5750万美元，利率4.875%，2027 Notes发行总额为5750万美元，利率6.25%，截至2023年3月31日公司均符合其条款[257][258] 其他资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他资产分别为260万美元和280万美元，主要包括债务发行成本和预付费用[260] 重大合同付款义务和表外安排 - 截至2023年3月31日，重大合同付款义务和表外安排总计6.11996亿美元，其中借款4.44541亿美元，未使用承诺1.662亿美元，激励费用递延125.5万美元[260] 受限投资情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，NYL Facility的受限投资分别约为130万美元和100万美元[249] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，2019 Asset - Backed Notes的受限投资分别约为50万美元和60万美元，2022 Asset - Backed Notes的受限投资分别约为110万美元和120万美元[253][256] 激励费用递延情况 - 2023年第一季度激励费用上限和递延机制导致0.2百万美元激励费用递延，截至2023年3月31日，需收回的总金额为1.3百万美元[263] RIC资格与纳税要求 - 为符合RIC资格，公司每个纳税年度至少90%的总收入需来自特定来源，且需满足资产多元化要求[264] - 为按RIC纳税并避免企业层面税收，公司每年需向股东分配至少90%的净普通收入和净短期资本收益超过净长期资本损失的部分；为避免美国联邦消费税，需按特定比例分配[265] - 公司需每年向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入以避免企业层面的美国联邦所得税[284] - 若应税收入超过当年分配额，公司可能将超额部分结转到下一年并缴纳4%的消费税[285] 顾问收入情况 - 2023年和2022年第一季度，顾问根据投资管理协议分别赚取6.2百万美元和3.7百万美元[268] - 2023年和2022年第一季度，顾问根据管理协议均赚取0.4百万美元[271] 公司股权结构与收购情况 - HTF Principals拥有公司顾问超过70%的股份，公司首席执行官和总裁拥有HTF Principals 100%的股份[269] - 预计2023年5月底左右完成交易，Monroe Capital将收购公司顾问100%的会员权益，部分对价为基于公司2023 - 2025年业绩的盈利支付[270] 投资估值过程 - 公司投资估值过程在每个财季末进行，至少25%（基于公允价值）缺乏现成市场报价的投资组合公司估值需由独立估值公司审查[275] 非应计状态债务投资利息收入 - 2023年和2022年第一季度，公司未从非应计状态的债务投资中确认任何利息收入[278] 投资出售收益计算方法 - 公司使用特定识别方法计算投资出售的实现收益或损失，通过计算还款或出售净收益与投资摊余成本基础的差额来衡量[283] 债务投资计息情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司债务投资未偿还本金中分别有96%和100%按浮动利率计息[291] 利率变动影响 - 利率上升300个基点，公司投资收入增加1944万美元，利息支出增加45.6万美元，净资产增加1898.4万美元[292] - 利率上升200个基点，公司投资收入增加1301.4万美元，利息支出增加30.4万美元，净资产增加1271万美元[292] - 利率上升100个基点，公司投资收入增加655.6万美元，利息支出增加15.2万美元，净资产增加640.4万美元[292] - 利率下降300个基点，公司投资收入减少1832.6万美元，利息支出减少45.6万美元，净资产减少1787万美元[292] - 利率下降200个基点，公司投资收入减少1274万美元，利息支出减少30.4万美元，净资产减少1243.6万美元[292] - 利率下降100个基点，公司投资收入减少638.9万美元，利息支出减少15.2万美元，净资产减少623.7万美元[292]