投资组合构成变化 - 截至2023年9月30日，公司债务投资组合公允价值的87.4%（即5.941亿美元）为优先定期贷款[226] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，债务投资占投资组合的比例分别为93.2%（6.79838亿美元）和95.3%（6.86458亿美元）[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，权证占投资组合的比例分别为3.6%（2618.9万美元）和4.1%（2971.2万美元）[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他投资占投资组合的比例分别为1.0%（725.4万美元）和0.2%（130万美元）[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，股权占投资组合的比例分别为2.2%（1577.2万美元）和0.4%（255.6万美元）[230] 新投资金额变化 - 2023年第三季度新的债务和股权投资额为8943.5万美元，2022年同期为9462.7万美元[230] - 2023年前三季度新的债务和股权投资额为1.86988亿美元，2022年同期为3.48347亿美元[230] 各业务债务投资占比变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，生物技术债务投资占总债务投资组合的比例分别为18.0%（1.2223亿美元）和27.6%（1.89729亿美元）[231] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，软件债务投资占总债务投资组合的比例分别为23.3%（1.58429亿美元）和17.0%（1.17002亿美元）[231] 债务投资相关比例情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司成本最高的五项债务投资分别占未偿还债务投资总额的23%；公允价值最高的五项债务投资分别占未偿还债务投资总额的22%和23%[231] 债务投资信用评级情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务投资的加权平均信用评级为3.1[232] - 截至2023年9月30日，有两笔内部信用评级为1的债务投资，总成本4150万美元，总公允价值1550万美元[232] 投资收入变化 - 2023年第三季度总投资收入为2913.8万美元，较2022年同期增加590万美元，增幅25.3%[234][235] - 2023年前三季度总投资收入为8529.2万美元，较2022年同期增加2920万美元，增幅52.2%[247][250] 总费用变化 - 2023年第三季度总费用为1160.5万美元，较2022年同期减少40万美元，降幅3.4%[234][239] - 2023年前三季度总费用为3831.3万美元，较2022年同期增加802万美元[247] - 2023年前9个月，公司总费用增加800万美元，增幅26.5%，达到3830万美元[253] 净投资收入变化 - 2023年第三季度净投资收入为1735.4万美元，2022年同期为1113.6万美元[234] - 2023年前三季度净投资收入为4643.7万美元，2022年同期为2544.7万美元[247][248] 债务投资收益率变化 - 2023年第三季度债务投资的美元加权年化收益率为17.1%，2022年同期为15.9%[236] - 2023年前三季度债务投资的美元加权年化收益率为16.5%，2022年同期为14.3%[251] 各项费用具体变化 - 2023年前9个月，利息费用增加840万美元，增幅64.8%，达到2140万美元，主要因平均借款增加1.114亿美元，增幅34.8%及有效债务成本增加[254] - 2023年前9个月，基础管理费增加210万美元，增幅27.3%，达到960万美元，主要因平均债务投资增加1.635亿美元，增幅31.3%[255] - 2023年前9个月，基于业绩的激励费用减少330万美元，降幅51.3%，降至310万美元，因激励费用上限机制减少680万美元激励费用并增加净投资收入[256] 投资损益情况 - 2023年前9个月，公司投资实现净损失2850万美元，2022年同期为950万美元[259] - 2023年前9个月，投资净未实现折旧为2440万美元，2022年同期净未实现增值为120万美元[260] 现金及货币市场基金投资情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及货币市场基金投资分别为4730万美元和2770万美元，受限货币市场基金投资均为280万美元[262] 股权协议及出售情况 - 2023年9月22日，公司终止2021年股权分销协议，签订新协议，可通过销售代理出售最高1.5亿美元普通股[264] - 2023年前9个月，公司出售224.0326万股普通股，累计净收益约2610万美元；2022年同期出售264.192万股，累计净收益约3320万美元[267][268] 信贷安排未偿还本金余额情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，Key Facility未偿还本金余额分别为2500万美元和500万美元，NYL Facility分别为1.81亿美元和1.768亿美元[273][274] 借款承诺及未偿还借款净额情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总借款承诺分别为6.33696亿美元和5.82573亿美元，未偿还借款净额分别为4.355亿美元和4.34078亿美元[281] 关键信贷安排利率情况 - 关键信贷安排利率在2023年9月30日和2022年12月31日分别为8.75%和7.75%，未使用额度需支付0.50%的年费[282] 关键信贷安排承诺金额及期限情况 - 2023年6月29日，关键信贷安排承诺金额增至1.5亿美元，可扩充至3亿美元，循环期至2024年6月22日，到期日为2026年6月22日[283] NYL信贷安排情况 - 2023年5月24日，NYL信贷安排承诺增加5000万美元至2.5亿美元，投资期延至2024年6月，到期日为2029年6月[286] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，NYL信贷安排已发行票据分别为1.81亿美元和1.768亿美元，利率分别为5.85%和5.57%[289] 资产支持票据情况 - 2019资产支持票据在2023年9月30日和2022年12月31日的未偿本金余额分别为1870万美元和4260万美元，利率为4.21%[290][291] - 2022资产支持票据在2023年9月30日和2022年12月31日的未偿本金余额均为1亿美元，利率为7.56%[293][294] 到期票据情况 - 2026年到期票据发行总额为5750万美元，利率4.875%，2027年到期票据发行总额为5750万美元，利率6.25%[296][297] 受限投资情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，受限投资分别约为130万美元和100万美元（NYL信贷安排）、40万美元和60万美元（2019资产支持票据）、均为120万美元（2022资产支持票据）[288][292][295] 其他资产情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他资产分别为390万美元和280万美元，主要包括债务发行成本和预付费用[299] 重大合同付款义务和表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司重大合同付款义务和表外安排总计6.29292亿美元，其中借款4.39696亿美元，未出资承诺1.8175亿美元，激励费用递延784.6万美元[300] 激励费用递延情况 - 2023年第三和前九个月，激励费用上限和递延机制分别导致350万美元和680万美元激励费用递延，截至2023年9月30日，需收回总额为780万美元[303] 纳税资格及分配要求 - 为符合RIC资格并按其纳税，公司每个纳税年度至少90%的总收入需来自特定来源，且每年需分配至少90%的净普通收入和净短期资本收益超过净长期资本损失的部分，每年还需满足特定资产多元化要求[304][305] - 为避免美国联邦消费税，公司每个日历年需向股东分配至少98%的日历年净普通收入、98.2%的截至该日历年10月31日的一年期资本利得净收入，以及之前日历年未分配且未缴纳美国联邦所得税的净普通收入和资本利得净收入[305] 顾问收入情况 - 2023年第三季度和2022年第三季度，根据投资管理协议，顾问分别赚取320万美元和560万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，顾问分别赚取1270万美元和1390万美元[308][309] - 2023年第三季度和2022年第三季度，根据管理协议，顾问均赚取40万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，顾问分别赚取120万美元和110万美元[311] 顾问权益变更情况 - 2023年2月22日，顾问相关方签订会员权益购买协议，6月30日，HTF Principals和HTF Employees将顾问100%的会员权益出售给MCH Holdco，顾问成为其直接全资子公司和Monroe Capital的关联方[310] 投资组合估值情况 - 自2022年7月29日起，董事会指定顾问为“估值指定人”，估值委员会每财季末进行估值，至少25%（基于公允价值）缺乏现成市场报价的投资组合公司估值需由独立估值公司审查[315] 债务投资利息收入情况 - 债务投资利息按合同利率计入收入，一般逾期90天以上或预计无法收回本息时，债务投资进入非应计状态，2023年和2022年第三季度及前九个月，公司未从非应计债务投资中确认利息收入[317] 股息再投资计划情况 - 公司为普通股股东采用“退出选择”股息再投资计划，若股东不选择退出，现金股息将自动再投资于公司普通股[307] 避免联邦所得税及消费税情况 - 公司需将至少90%的投资公司应税收入及时分配给股东以避免美国联邦所得税[323] - 若结转超过当年分配额的应税收入到下一年，公司需缴纳4%的消费税[324] 贷款偿还及股权投资公允价值情况 - 2023年10月27日，Evelo Biosciences偿还1100万美元贷款本金[326] - 截至2023年10月30日，公司对Evelo的股权投资公允价值为110万美元，低于9月30日的850万美元[327] 债务投资计息情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务投资未偿本金的95%和100%分别按浮动利率计息[330] 利率变动影响情况 - 利率上调300个基点，公司投资收入增加1873.9万美元，利息支出增加76.1万美元，净资产增加1797.8万美元[331] - 利率下调300个基点，公司投资收入减少1527.7万美元，利息支出减少76.1万美元，净资产减少1451.6万美元[331] 信贷安排利率下限及套期保值情况 - 公司的Key Facility年利率下限为0.25%，NYL Facility利率基于三年I曲线利率加3.50%的利差且有利率下限[332] - 公司过去使用过套期保值工具应对利率波动，未来可能继续使用[332] 通胀影响情况 - 通胀可能影响公司投资组合中企业的利润率[334]