公司财务数据关键指标 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为35亿美元，总存款为31亿美元，股东权益为3.888亿美元[22] - 截至2022年6月30日，公司总资产35.49204亿美元，现金及现金等价物1.05119亿美元，存款30.99761亿美元，股东权益3.88845亿美元[190] - 2022财年，公司净收入3565.3万美元，基本每股净收入2.27美元，摊薄后每股净收入2.23美元[191] - 2022财年，公司资产回报率1.01%，股权回报率9.00%，非利息费用与平均总资产比率2.97%，效率比率70.14% [191] - 截至2022年6月30日，不良资产与总资产比率0.18%，不良贷款与总贷款比率0.22%，信贷损失准备金与不良贷款比率566.83% [191] - 2022财年，调整后效率比率69.25%，有形账面价值3.63135亿美元，有形账面价值每股23.29美元[195] - 2022年6月30日有形股权为363,135千美元，有形资产为3,523,494千美元，有形股权与有形资产比率为10.31%；2021年对应数据分别为370,617千美元、3,498,821千美元、10.59%；2020年为381,795千美元、3,696,384千美元、10.33%[196] - 2022财年净收入为3570万美元，摊薄后每股2.23美元；2021财年为1570万美元，摊薄后每股0.94美元，同比增加2000万美元，增幅127.5%[208] - 2022年6月30日结束年度总利息和股息收入较2021年减少260万美元，降幅2.2%，其中贷款利息收入减少220万美元，降幅2.0%，可供出售债务证券利息收入减少22.2万美元，降幅11.0%，其他生息资产利息收入减少71.8万美元，降幅19.4%，商业票据利息收入增加51.5万美元，增幅42.7%[214] - 2022年6月30日结束年度总利息支出较2021年减少1010万美元，降幅65.3%，其中借款利息支出减少600万美元，降幅98.7%，存款利息支出减少410万美元，降幅43.9%，资金总成本较去年下降34个基点[215] - 2022年平均生息资产为3,279,365千美元，利息收入117,345千美元，收益率3.58%；2021年分别为3,441,283千美元、120,000千美元、3.49%；2020年为3,325,700千美元、137,444千美元、4.13%[210] - 2022年平均生息负债为2,371,260千美元，利息支出5,340千美元，收益率0.23%；2021年分别为2,688,304千美元、15,411千美元、0.57%；2020年为2,723,748千美元、32,150千美元、1.18%[210] - 2022年税等效净利息收入为112,005千美元，利率差3.35%，净息差3.42%；2021年分别为104,589千美元、2.92%、3.04%；2020年为105,294千美元、2.95%、3.17%[210] - 2022年较2021年，总生息资产利息收入减少265.5万美元，总付息负债利息支出减少1007.1万美元，税等效利息收入净减少741.6万美元；2021年较2020年，总生息资产利息收入减少1744.4万美元，总付息负债利息支出减少1673.9万美元，税等效利息收入净减少70.5万美元[216] - 2022年较2021年，贷款的信贷损失拨备（收益）增加579.7万美元，增幅80%；表外信贷敞口的信贷损失拨备增加94.6万美元，增幅2703%；商业票据的信贷损失拨备减少20万美元，降幅200%；总信贷损失拨备（收益）增加654.3万美元，增幅92%。2021年较2020年，贷款的信贷损失拨备（收益）减少1577万美元，降幅186%；表外信贷敞口的信贷损失拨备增加3.5万美元，增幅100%；商业票据的信贷损失拨备增加10万美元，增幅100%；总信贷损失拨备（收益）减少1563.5万美元，降幅184%[217] - 2022年非利息收入较2021年减少62.5万美元，降幅1.6%；2021年较2020年增加948.9万美元，增幅31%[219] - 2022年非利息支出较2021年减少2600万美元，降幅19.8%；2021年较2020年增加3405.3万美元，增幅35%[220] - 2022年贷款收入和费用较2021年增加97.7万美元，增幅44%，主要因约130万美元的SBA服务收入[219] - 2022年出售待售贷款收益较2021年减少447.6万美元，降幅26%，主要因利率上升使住宅抵押贷款和SBA商业贷款出售量减少[220] - 2022年经营租赁收入较2021年增加79.1万美元，增幅14%，因当年租赁发起量和未偿余额增加[219][220] - 2022年出售可供出售债务证券收益较2021年增加189.5万美元，增幅100%，因2022年6月30日季度出售七笔信托优先证券[219][220] - 2022年所得税费用较2021年增加630万美元，增幅184.3%，达到970万美元，有效税率为21.4%；2021年所得税费用为340万美元，有效税率为17.9%[221] - 2022年和2021年6月30日，公司确定可供出售证券未实现损失是由非信贷因素导致，无信贷损失拨备和信贷损失费用确认[218][219] 公司业务拓展与布局 - 自2013年以来，公司通过收购和开设新办事处进入七个有吸引力的市场并扩展产品线[24] - 银行在北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、田纳西州和弗吉尼亚州共有34个地点[28] - 过去九个财年公司完成五项收购，提升了增长率，但未来可能无法维持过去的增长速度[154] - 2021年6月15日公司宣布关闭北卡罗来纳州、田纳西州和弗吉尼亚州的9家分行，9月16日完成关闭[206] 公司人员情况 - 截至2022年6月30日，公司共雇佣515名员工，其中全职493人，兼职22人[35] - 公司员工主要分布在四个州，北卡罗来纳州385人、田纳西州60人、弗吉尼亚州38人、南卡罗来纳州19人，另有13人在美国其他州远程工作[35] 公司贷款审批与管理 - 商业贷款总信用风险敞口超过7500万美元须由高级贷款委员会批准，超过1.5亿美元须由执行贷款委员会批准，执行贷款委员会批准需70%的投票[47] - 单一贷款或一组相关借款人的贷款总信用风险敞口超过银行法定贷款限额的60%，须经银行董事会批准[47] 公司投资组合管理 - 公司首席执行官和首席财务官负责投资组合管理，需考虑投资的适销性、到期日和税收后果等因素[49] - 公司投资组合的总体目标是在贷款需求高时提供流动性，在贷款需求低时维持收益，并在管理风险的同时优化收益[50] - 公司购买商业票据以获取较高短期回报，同时保持高流动性[50] - 公司不参与套期保值计划等涉及表外衍生金融工具的活动，不投资非投资级证券[51] 金融监管政策影响 - 2018年5月《监管救济法案》修订金融改革规则，影响资产低于100亿美元的小储蓄机构和资产高于500亿美元的大银行[57] - 2020年1月1日起，资产低于100亿美元且符合条件的机构可采用CBLR衡量资本充足率，2020年CBLR最低要求为8%，2021年为8.5%，之后为9%[58] - 截至2022年6月30日，银行法定贷款限额一般为未受损资本和盈余的15%，即5730万美元，以适销抵押品全额担保的贷款限额增至25%[62] - FDIC为银行存款账户提供最高25万美元的保险，资产低于100亿美元的机构评估费率为平均合并总资产减去平均有形股权的1.5至30个基点[64][65] - 公司和银行的最低资本比率要求为CET1资本比率4.50%、一级资本比率6.00%、总资本比率8.00%、杠杆比率4.00%[70] - 银行需维持CET1资本大于风险加权资产2.50%的资本保护缓冲，以避免股息支付等限制[72] - 存款机构被视为“资本充足”需满足一级资本比率至少8.00%、总资本比率至少10.00%、CET1资本比率至少6.50%、杠杆比率至少5.00%，截至2022年6月30日，银行满足该要求[73] - 截至2022年6月30日，银行持有190万美元的FHLB股票，符合持有要求[75] 公司税务情况 - 2022年6月30日，公司有1600万美元的联邦所得税净经营亏损结转[96] - 公司提交合并纳税申报表时，从银行收到的股息不纳入收入，公司股息收入扣除率为100%；若未提交合并纳税申报表，扣除率为65%[97] - 北卡罗来纳州要求该州所有公司缴纳2.5%的企业税[98] - 北卡罗来纳州对商业公司征收特许经营税，税率为每1000美元1.50美元[99] - 2021 - 2022年，南卡罗来纳州银行税率为4.5%[101] - 2021 - 2022年，田纳西州特许经营税为每100美元0.25美元，消费税为6.5%[102] - 弗吉尼亚州银行特许经营税按每100美元应税价值1美元征收[103] 公司股息与股票回购 - 银行控股公司回购股票时，若总对价与前十二个月的净对价之和达到或超过其合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[92] - 银行一般可在日历年支付股息，金额最高为当年年初至今净利润加上前两年留存净利润的100%，无需美联储批准[83] - 截至2022年9月6日收盘，公司有15,618,066股流通普通股，由1,071名登记持有人持有[183] - 2022年第二季度，公司4月回购257,759股，均价29.49美元；5月回购129,437股，均价26.49美元；6月未回购；季度总计回购387,196股，均价28.49美元[185] - 2020年4月2日，董事会授权回购最多851,004股，占当时流通股5%，于2021年7月26日完成；2021年7月28日，授权回购825,941股，占当时流通股5%，于2022年2月28日完成；同日，额外授权回购806,000股，约占当时流通股5% [185] - 2022财年，公司回购1,482,959股，均价29.23美元[185] 公司各业务线贷款数据 - 2022年6月30日，公司12.8%（3.542亿美元）的贷款组合由一至四户家庭住宅贷款的留置权担保[114] - 2022年6月30日，公司非自住住宅物业担保的贷款为8230万美元，占一至四户家庭贷款的23.2%，占总贷款组合的3.0%[119] - 2022年6月30日，公司住宅房地产贷款组合中的建筑和土地开发贷款为8180万美元，占总贷款组合的3.0%[120] - 2022年6月30日，公司商业房地产贷款组合中的建筑和土地开发贷款总计2.912亿美元，占总贷款组合的10.5%[120] - 2022年6月30日，公司6040万美元的建筑和土地开发贷款为投机性建筑贷款，且无分类为非应计贷款[123] - 2022年6月30日，公司商业房地产贷款为14亿美元，占总贷款组合的49.5%，其中多户住宅贷款总计8110万美元，占总贷款组合的2.9%[125] - 2022年6月30日，公司非执行的商业房地产贷款总计88.1万美元，占总非执行贷款的36.3%[125] - 截至2022年6月30日，商业房地产相关贷款占总风险资本的292.3%，公司在商业房地产贷款方面存在集中风险[127] - 截至2022年6月30日，设备融资和间接汽车金融贷款分别为3.945亿美元和7910万美元，占总贷款组合的14.2%和2.9%[128] - 截至2022年6月30日，市政租赁为1.298亿美元，占总贷款组合的4.7%，其中含“非拨款”条款的为2290万美元[130] 利率相关情况 - 2020年3月，美联储将联邦基金目标利率下调150个基点至0.00% - 0.25%；2022年3 - 6月，上调150个基点至1.50% - 1.75%[138] - 截至2022年6月30日，带利率下限的贷款总计约5.114亿美元，占总贷款组合的18.5%，加权平均下限利率为3.70%；其中2230万美元处于下限利率，1730万美元（占77.7%）在优惠利率至少提高100个基点后收益率将再次浮动[143] - 利率变动会影响生息资产和债务证券组合价值，利率上升导致可供出售债务证券公允价值下降，可能对股东权益产生不利影响[144] - 利率上升时，抵押贷款业务量通常会下降，公司抵押贷款业务盈利能力依赖活跃二级市场和贷款盈利出售能力[148] 公司面临的风险与挑战 - 新冠疫情持续对全球和美国的经济、商业