财务数据整体表现 - 2023年第一季度净利息收入1.21705亿美元，2022年同期为9999.1万美元；净收入2776.8万美元，2022年同期为2413.9万美元；摊薄后每股收益0.40美元，2022年同期为0.28美元[233] - 2023年3月31日，总资产170.29087亿美元，较2022年12月31日的162.59282亿美元有所增加；总存款110.97147亿美元，较2022年12月31日的113.15749亿美元有所减少[233] - 2023年第一季度，公司宣布并支付普通股股息总额1040万美元；2023年4月20日，董事会宣布每股0.16美元的季度现金股息，将于2023年5月25日支付[236] - 2023年第一季度，公司合并净利息收入1.21705亿美元，同比增长22%[264] - 2023年第一季度，公司合并非利息收入1.62494亿美元，同比下降25%[264] - 2023年第一季度，公司合并税前收入3139.8万美元，同比增长5%[264] - 2023年第一季度归属普通股股东的收益为2580万美元，摊薄后每股收益0.40美元，2022年同期分别为2230万美元和0.28美元[272] - 2023年和2022年第一季度，与银行交易相关的生息资产和负债净增值分别为190万美元和260万美元，可辨认无形资产摊销分别为80万美元和110万美元[273] - 2023年和2022年第一季度，平均股东权益回报率分别为5.12%和3.60%，平均资产回报率分别为0.69%和0.53%，净息差分别为3.28%和2.36%[275] - 2023年和2022年第一季度，购买会计分别为合并应税等效净息差贡献6和7个基点，贷款贴现增值分别为190万美元和250万美元[277] - 2023年和2022年第一季度，经纪交易商部门证券融资业务使净息差和应税等效净息差分别降低29和19个基点[278] - 2023年和2022年第一季度有效所得税税率分别为11.6%和19.4%[289] - 2023年第一季度总薪酬占净收入的比例为59.7%，低于2022年的77.3%；税前利润率为12.8%，而2022年为 - 11.9%[333] - 2023年第一季度公司净利息收入（费用）为 - 3,322美元，较2022年同期增加67美元；非利息收入为2,704美元，较2022年同期增加938美元；非利息费用为15,513美元，较2022年同期增加2,720美元[372] 业务板块收入贡献 - 2023年第一季度，银行业务税前收入贡献5820万美元，经纪交易业务贡献1340万美元，抵押贷款发起业务税前亏损2410万美元[239] - 公司有银行、经纪交易商和抵押贷款发起三个报告业务部门，预计未来收入主要来自银行部门[257] 股票回购计划 - 2023年1月，董事会授权一项新的股票回购计划，至2024年1月，可回购至多7500万美元的普通股；2023年第一季度，已支付450万美元回购144403股，均价31.15美元/股[237] 经济环境影响 - 自2022年起，公司运营和财务结果受经济逆风影响波动，2023年影响仍不确定，取决于美国国债收益率和抵押贷款利率变化等因素[240] - 2023年3月，银行业面临流动性不确定性，公司监测存款流动和资产负债表趋势，维持流动性需求和财务灵活性[241] - 2023年第一季度，公司提高计息存款利率应对市场利率上升和流动性竞争，银行通过Hilltop Securities FDIC保险扫款计划获得约6.5亿美元额外核心存款，利用联邦住房贷款银行借款能力进行4.5亿美元短期借款[242] - 2023年第一季度市场利率上升，存款竞争加剧，意外的存款提取可能影响公司运营资金来源[243] - 2023年3月银行倒闭事件或增加公司FDIC保险评估成本，政府推出BTFP增强流动性[244] - 自2023年3月31日起，公司增加约3.5亿美元经纪存款，并评估质押更多证券[245] - 预计2023年剩余时间内，经济逆风、利率变动等不确定性将持续存在[246] - 2023年公司业绩受经济逆风影响，预计这些不利因素将持续[250] - 2022年第四季度实际GDP年化增长率为2.6%，2023年第一季度末失业率为3.5%，预计2023年第三季度美国债务上限特别会计措施将耗尽，2023年9月联邦基金利率目标将升至5.25%，预计2023年第四季度美国将出现轻度衰退，2024年第三季度开始复苏[409] LIBOR风险评估 - 公司已完成LIBOR风险评估，进入影响评估和实施阶段，相关费用 immaterial[256] 各业务板块具体财务情况 银行部门 - 2023年第一季度银行部门税前收入为5823.3万美元，较2022年同期增加1177.2万美元[291] - 2023年第一季度银行部门效率比率为48.40%，资产回报率为1.44%，净息差为3.40%，净冲销与平均未偿贷款比率为 - 0.01%[293] - 2023年和2022年第一季度，收购会计分别为银行部门应税等效净息差贡献7和8个基点，对应净息差分别为3.41%和2.65%[298] - 2023年第一季度贷款平均余额76.94亿美元，利息收入1.05亿美元，年化收益率5.52%；2022年平均余额71.56亿美元，利息收入7381.1万美元，年化收益率4.18%[300] - 2023年第一季度银行部门净利息收入较2022年增加1269.5万美元，其中利率因素贡献1395.9万美元，规模因素减少126.4万美元[304] - 截至2023年3月31日，银行部门处于资产敏感型利率风险头寸[307] - 截至2023年3月31日，约7.39亿美元浮动利率投资贷款处于或低于适用利率下限，约80%按约定条款一年内不会重新定价[308] - 截至2023年3月31日，银行估计未保险存款总额为31亿美元，约占总存款的28%；排除4000万美元抵押存款后，未保险存款为27亿美元，约占总存款的24%[309] - 管理层继续执行某些衍生品交易以缓解美联储加息带来的资产和负债净利息收入利差压缩[312] - 2023年和2022年第一季度，银行部门分别保留了约6600万美元和1.09亿美元的抵押贷款[313] - 2023年第一季度，银行部门的信贷损失准备金包括个别评估贷款的0.1百万美元和集体评估贷款的150万美元，净冲销为40万美元；2022年第一季度，集体评估贷款的信贷损失转回为20万美元，个别评估贷款的信贷损失准备金为10万美元[314] - 2023年第一季度，银行部门非利息收入下降，主要因存款账户服务费减少；非利息支出下降，主要因未使用承诺准备金减少及法律和专业费用降低[315][316] - 2023年3月31日，银行部门证券投资组合为25亿美元，包括交易性证券10万美元、可供出售证券16亿美元、持有至到期证券8.623亿美元和权益证券20万美元[384][386] - 2023年3月31日和2022年12月31日，银行部门持有待投资贷款净额分别为87亿美元和85亿美元[393] - 2023年3月31日，银行部门房地产投资组合中，非建设商业房地产贷款、非建设住宅房地产贷款和建设及土地开发贷款分别占总贷款的41.0%、23.0%和13.9%[395] - 2023年3月31日，银行能源贷款敞口约为6100万美元，未提取承诺余额约为3400万美元，能源投资组合信贷损失拨备为20万美元，占持有待投资贷款的0.3%[396] 经纪交易商部门 - 2023年第一季度，经纪交易商部门净利息收入为1.3863亿美元，较2022年的1.1518亿美元增加2345万美元；非利息收入为9.0635亿美元，较2022年的6.0691亿美元增加2.9944亿美元；净收入为1.04498亿美元，较2022年的7220.9万美元增加3228.9万美元；税前收入为1342.2万美元，较2022年的亏损860.3万美元增加2202.5万美元[319] - 经纪交易商部门净收入和税前收入增加，主要因利率上升和交易环境改善，除公共金融业务线外，各业务线净收入均增加[322] - 经纪交易商部门面临利率风险，利率变化可能影响其财务表现和业务活动[323] - 2022年经纪交易商部门经营业绩低于预期，若未来经营表现不佳，可能需记录商誉减值费用[324] - 2023年第一季度，经纪交易商部门净利息收入增加，主要因结构融资和证券借贷部门净利息收入增加，部分被固定收益服务业务线净利息收入下降抵消[325] - 2023年第一季度，经纪交易商部门非利息收入增加，主要因证券佣金和费用及其他非利息收入增加，部分被投资和证券咨询费及佣金减少抵消[326] - 2023年第一季度，公共金融全国发行规模较2022年同期下降约27%；抵押贷款发放量较2022年同期增加7%[328][329] - 2023年3月31日，经纪交易商部门交易性证券为6.928亿美元，已出售但尚未回购的证券价值为5150万美元[387] - 2023年3月31日和2022年12月31日，经纪交易商部门持有待投资贷款净额分别为3.606亿美元和4.31亿美元，减少主要归因于往来账户应收款减少6640万美元（42%）和客户保证金账户减少330万美元（1%）[399] 抵押贷款发起部门 - 2023年第一季度抵押贷款发起部门净利息支出为420.8万美元，非利息收入为6882.9万美元，非利息支出为8875.3万美元，税前亏损为2413.2万美元[336] - 2023年第一季度抵押贷款发起部门贷款发起量为17.32753亿美元，较2022年同期的37.64483亿美元下降54.0%；税前收入较2022年同期下降471.2%[345][346] - 2023年第一季度通过附属业务安排（ABAs）的资金发放量约占抵押贷款发起部门总贷款量的13%，预计2023年剩余时间内ABA渠道的总产量将约占贷款量的10%[343] - 2023年第一季度抵押贷款销售给第三方的金额为15.95535亿美元，占比96.03%；销售给银行部门的金额为659.86万美元，占比3.97%[345] - 2023年第一季度销售给第三方的抵押贷款净收益为193个基点，低于2022年的321个基点；可变薪酬占总薪酬的比例为41.0%，低于2022年的54.7%[349] - 截至2023年3月31日，抵押贷款服务权资产为1.03314亿美元，高于2022年的1.00475亿美元[349] - 2023年第一季度运营亏损率为21.2%，已向HUD报告[340] - 公司预计2023年抵押贷款发起部门将延续2022年的低季节性交易量、贷款生产和运营结果趋势[338] - 2023年第一季度贷款销售净收益为30,876美元，较2022年同期减少89,949美元，主要因贷款销售总量下降57.1%及平均贷款销售利润率降低[352] - 2023年第一季度贷款发起量较2022年同期下降54.0%，抵押贷款发起费用为28,777美元，较2022年同期减少3,285美元，主要因贷款发起量减少[352][353][361] - 2023年第一季度末为银行部门发起并保留的贷款量为6.6亿美元，2022年同期为1.09亿美元[354] - 2023年第一季度PrimeLending保留了约41%已售贷款的服务权，2022年第一季度约为12%[357] - 2023年第一季度抵押贷款发起部门MSR资产的公允价值净减少1070万美元，其中550万美元主要受近期市场销售趋势驱动[358] - 2023年第一季度非利息费用为88,753美元，较2022年同期减少46,106美元，主要因可变薪酬和非可变薪酬及福利减少[359] - 2023年第一季度末抵押贷款发起部门的总赔偿责任准备金为1830万美元，2022年12月31日为2050万美元[370] - 2023年3月31日和2022年12月31日，抵押贷款发起部门待售贷款分别为8.85501亿美元和8.55697亿美元，利率锁定承诺分别为7.85156亿美元和5.08045亿美元，远期承诺名义金额分别为14亿美元和12亿美元，相关估计公允价值分别为 - 810万美元和330万美元[401] 证券投资情况 - 2023年3月31日，投资证券包括美国国债、美国政府及其机构证券、市政债券等[378] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售投资组合净未实现损失分别为1.168亿美元和1.298亿美元，持有至到期证券组合净未实现损失分别为7690万美元和9020万美元，权益证券净未实现收益分别为20万美元和10万美元[382] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司证券投资组合总额分别为31.9699亿美元和32.8953亿美元[382] 贷款相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有待投资贷款净额分别为80.95492亿美元和79.97231亿美元[391] - 2023年第一季度信贷损失拨备受贷款组合变化和经济前景