财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2600万美元，摊薄后每股收益0.40美元，平均资产回报率为0.7%，平均股权回报率为5.1% [4] - 第一季度有形账面价值每股较2022年第四季度增加0.18美元，达到27.36美元 [8] - 第一季度平均总存款约110亿美元，较2022年第四季度下降约3.5亿美元或3%；期末存款余额较上一季度末下降2.19亿美元，至111亿美元 [37] - 第一季度净利息收入为1.22亿美元，较上年第一季度增加2200万美元或22% [34] - 第一季度非利息收入为1.625亿美元，其中与抵押贷款相关的收入和费用较2022年第一季度减少7400万美元，其他收入增加2900万美元 [59] - 第一季度非利息费用较上年同期减少3600万美元，至2.5亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 平原资本银行第一季度税前收入为5800万美元，资产规模为137亿美元，平均资产回报率为1.4%；平均贷款季度增加1.33亿美元，年化增长率为8% [26] - 银行存款本季度下降3%，核心银行客户存款自银行倒闭前至倒闭后一周仅下降约1% [5] 房贷业务 - PrimeLending第一季度贷款发放量为17亿美元，出售给第三方贷款的销售利润率为193个基点，发放量较上年下降54% [7] - 与上年第一季度相比，购房贷款量减少11亿美元或42%，再融资贷款量减少9亿美元或88% [39] 证券业务 - HilltopSecurities第一季度实现税前收入1300万美元，净收入为1.05亿美元，税前利润较去年第一季度有所改善，净收入增长45% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 自疫情导致的创纪录高位以来，行业交易量减少约60% [7] - 房贷市场持续面临压力，消费者受住房库存持续低迷、高抵押贷款利率和高房价的影响，行业产能过剩导致竞争激烈 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先考虑资产负债表的健康和稳健，认为这将为公司创造机会 [4] - PrimeLending采取了裁员、合并无利可图的分支机构和有针对性地调整固定成本等措施，以调整业务规模并相应降低费用基础 [7] - 鉴于当前市场条件，公司预计2023年剩余时间将大幅降低一至四户家庭抵押贷款的留存水平，并预计商业贷款业务将在第二季度开始放缓 [20] - 公司仍对并购感兴趣，希望进行符合公司业务战略的交易 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业本季度波动较大，但公司年初资产负债表强劲，对自身所处的位置感到满意 [4] - 预计信贷损失准备金可能会出现波动，未来的变化将受到贷款组合净增长、信贷迁移趋势和宏观经济前景变化的驱动 [12] - 预计存款竞争将在今年剩余时间内保持激烈，导致净利息收入和净息差在第二季度开始下降 [35] - 预计房贷业务的压力将持续，因为利率仍处于高位且库存持续低迷 [29] 其他重要信息 - 第一季度的业绩反映了某些离散税务项目，这些项目降低了该期间的整体税务费用，预计全年GAAP税率将保持在22% - 24%的指导范围内 [11] - 公司对抵押贷款服务权（MSR）的估值进行了约570万美元的负调整，该调整已扣除套期保值 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有机会进一步降低房贷业务的非可变费用，使该业务至少达到盈亏平衡，以及何时能扭亏为盈 - 房贷业务过去几个季度面临挑战，公司在3月和4月初采取了大量行动来继续降低固定成本，但鉴于第一季度的情况，全年实现盈利仍具有挑战性，公司将专注于长期发展，确保在市场反弹时能够利用该市场 [68] 问题2: 第一季度是否对MSR估值进行了有意义的调整，调整金额是否扣除套期保值 - 公司对MSR的估值进行了约570万美元的负调整，该调整已扣除套期保值 [48] 问题3: 第一季度税率异常低，后续税率是否会升至26% - 27% - 离散项目使第一季度有效税率降至11.4%，历史上第一季度有效税率通常较低，预计剩余三个季度的税率为24% - 26%，全年税率可能处于该范围的较低端 [70] 问题4: 公司仍有过剩资本，如何看待当前的并购可能性 - 公司仍对并购感兴趣，希望进行符合公司业务战略的交易，市场价格的变化使公司在交易中更具优势 [71] 问题5: 经纪交易商业务板块的指导变化情况，哪些领域表现更强 - 今年第一季度结构化金融业务交易收益强劲，且由于利率环境，清扫收入达到1500万美元，这是整体展望提升的主要贡献因素，预计HilltopSecurities的其他业务在今年剩余时间将表现良好 [84] 问题6: 费用节省主要来自哪些方面 - 大部分费用节省来自PrimeLending，但公司也在整个业务范围内寻求提高生产力和效率，包括银行和HilltopSecurities [77] 问题7: 公司在当前环境下的并购方式是否会有所不同 - 公司资产负债表强劲，有能力解决潜在目标的问题，无论是现金还是股票交易，公司的交易能力都有所提升 [79] 问题8: 理想的并购候选对象是什么样的 - 理想的候选对象应位于德克萨斯州，业务相似，公司将在当前环境中保持耐心和谨慎，考虑资产负债表流动性和潜在信贷等因素 [93] 问题9: 公司在股票回购方面的活跃度低于预期，未来的回购意愿如何 - 第一季度由于10 - K文件提交较晚，回购窗口较窄，目前公司股票回购授权仍有约7000万美元剩余，但鉴于资产负债表和流动性状况，公司将谨慎进行回购 [90] 问题10: 本季度超额流动性有诸多变动，未来希望在资产负债表上保持何种水平的超额流动性 - 公司希望在美联储保持15亿 - 20亿美元的存款，并将通过相关手段进行管理，这是出于谨慎考虑，并非运营所需的水平 [99]