财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入增长23.9%，即9420万美元，达到4.881亿美元，毛利润增长19.5%，达到1.519亿美元[123] - 2021年第二季度净收入4.881亿美元，成本3.36212亿美元，毛利润1.51886亿美元，毛利率31.1%；上半年净收入9.25164亿美元，成本6.47851亿美元，毛利润2.77313亿美元，毛利率30.0%[130] - 2021年第二季度销售费用2263.1万美元，同比增长19.0%；管理费用6647.4万美元，同比增长12.6%；摊销费用917.8万美元，同比增长36.5%[132] - 2021年第二季度其他费用净额742.8万美元，其中利息费用净额752万美元，同比下降3.1%[136] - 2021年第二季度所得税费用896.2万美元，有效税率19.4%；上半年所得税费用1511.2万美元，有效税率21.7%[137] - 2021年3月31日至6月30日，现金流套期保值税后净变动损失为368.7万美元，2020年同期为15万美元；2021年上半年为647万美元，2020年同期为575.8万美元[138] - 2021年上半年，公司记录了430万美元的远期现金流套期保值未实现损失，与80万美元的终止现金流套期保值剩余未实现损失摊销相抵；上半年记录了530万美元的未实现收益，并摊销了160万美元的终止现金流套期保值剩余未实现损失[138] - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金分别为8340万美元和1.055亿美元[171] - 2021年和2020年上半年业务合并现金支付分别为6770万美元和1260万美元[173] - 2021年和2020年上半年财产和设备现金支付分别为2030万美元和1630万美元[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度所有终端市场均实现增长，同店销售同比增长13.1%，最大终端市场单户住宅新建市场收入同比增长27.7%[124] - 2021年第二季度销售增长23.9%，同店销售增长13.1%，单户住宅销售增长27.7%，多户住宅销售增长14.1%，住宅销售增长25.3%，商业销售增长15.0%[126] - 公司商业终端市场受疫情影响持续面临项目延迟，同店销售下降5.3%[130] - 2021年上半年，美国住房市场完工量同比增长12.2%和10.8%，住房开工量同比增长30.8%[146] 公司资金状况 - 截至2021年6月30日，公司拥有2.039亿美元现金及现金等价物，未动用2亿美元的循环信贷额度[123] - 截至2020年12月31日，公司根据《CARES法案》递延了2070万美元的雇主部分社会保障税支付，50%将于2021年12月31日支付，剩余50%将于2022年12月31日支付[151] - 截至2021年6月30日，公司无资产抵押贷款信贷额度下的未偿还借款[153] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.03911亿美元，2020年12月31日为2.3152亿美元；ABL循环信贷额度为2亿美元；未偿还信用证为440.22万美元，2020年12月31日为387.72万美元；总流动性为3598.89万美元，2020年12月31日为3927.48万美元[157] 公司业务影响因素 - 2021年净收入和毛利润增长主要得益于近期收购、售价提高和销量增加，毛利润增长慢于收入主要因疫情导致供应链受限、燃料成本上升和大型商业建筑市场效率降低[123] - 2021年，由于材料需求增加、供应链问题，公司部分材料需高价购买，预计全年及可预见未来供应链紧张[140] - 公司业务劳动密集，2021年为支持业务增长，招聘、培训和留住安装人员的成本将增加[142] - 公司预计2021年下半年收入和净利润可能因供应限制和材料价格上涨受到负面影响，但有足够流动性满足债务义务和供应商付款[150] 公司债务情况 - 2019年9月公司发行3亿美元本金的5.75%优先无担保票据，2028年2月1日到期[158] - 2019年12月修订并重述4亿美元的七年期定期贷款，利率从LIBOR加2.50%调整为LIBOR加2.25%，截至2021年6月30日，净未摊销债务发行成本后到期金额为1.988亿美元[159] - 2019年9月签订最高2亿美元的基于资产的循环信贷协议，截至2021年6月30日剩余可用额度为1.56亿美元[160] - 2020年8月终止现有利率互换协议，同时签订新的远期利率互换协议，起始名义金额为2亿美元，固定利率为0.51%，2030年4月15日到期[166] - 截至2021年6月30日，车辆和设备贷款协议到期金额为6960万美元[167] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，主贷款和设备协议的总资产分别为1.366亿美元和1.322亿美元，账面价值分别为6740万美元和6570万美元[168] - 截至2021年6月30日，未偿还债券、信用证和现金抵押总计1.05262亿美元[170] - 截至2021年6月30日，定期贷款未偿还金额为1.988亿美元，无资产支持循环贷款和融资租赁未偿还借款，总可变利率债务2亿美元面临市场风险[181] - 可变利率债务利率假设提高（降低）1个百分点，公司年度利息费用将增加（减少）约200万美元[181] - 高级票据按5.75%的固定利率计息[181] 公司利率相关情况 - 公司使用LIBOR作为定期贷款和利率互换协议的参考利率，若2023年后LIBOR不存在，替代利率可能更高[156] - 定期贷款和利率互换协议使用伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）作为参考利率[183] - 2017年FCA宣布2021年后停止强制银行提交LIBOR计算利率，2021年3月ICE基准管理机构宣布将某些LIBOR设置的发布延长至2023年6月[183][184] - 定期贷款协议、利率互换协议和资产支持循环信贷协议包含LIBOR潜在停用后替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）或其他替代基准利率的条款[184] - 若2023年后LIBOR不存在，替代利率可能高于LIBOR[184] - 2020年1月和2021年1月FASB发布参考利率改革相关准则，公司选择应用套期会计权宜方法[184] - 公司持续评估准则影响，可能根据市场变化进行其他选择[184] 公司衍生品情况 - 公司未为交易或投机目的持有衍生品[182]