财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入增长21.2%，即8930万美元，达到5.098亿美元，毛利润增长18.4%，达到1.559亿美元[129] - 2021年第三季度和前九个月净收入增长主要源于住宅终端市场增长，商业终端市场受疫情影响同店销售下降5.6%[136] - 2021年第三季度和前九个月毛利润占净收入百分比下降，供应链问题使材料成本增加约200万美元和700万美元[137] - 2021年第三季度和前九个月销售费用分别增长16.0%和12.4%，占销售百分比下降[138] - 2021年第三季度和前九个月行政费用分别增长16.9%和12.5%，占销售百分比下降[138] - 2021年第三季度和前九个月摊销费用分别增长32.3%和31.5%，源于收购增加有限寿命无形资产[138][142] - 2021年第三季度和前九个月其他费用净额分别为7204万美元和2.2287亿美元，利息费用增加源于2020年8月终止掉期的摊销[143] - 过去几年战略收购对2021年前三个月净收入较2020年增长21.2%有显著贡献[128] - 2021年第三季度所得税拨备为1232万美元，有效税率为26.1%；前九个月所得税拨备为2743.2万美元，有效税率为23.5% [144] - 2021年第三季度现金流套期保值净变化为129.2万美元，前九个月为776.2万美元 [145] - 2021年和2020年前九个月公司经营活动现金流量均为正 [160] - 2021年和2020年前9个月，经营活动提供的净现金分别为1.165亿美元和1.439亿美元[179] - 2021年和2020年前9个月，业务合并现金支付分别为9450万美元和3880万美元[181] - 2021年和2020年前9个月，财产和设备现金支付分别为2790万美元和2550万美元[182] - 2021年前9个月，融资活动最大现金流出是支付2640万美元的三季股息[184] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度各终端市场均有增长，同店销售增长11.2%，最大终端市场单户住宅新建市场收入增长23.3%[130] - 2021年前九个月美国住房市场竣工量同比增长6.0%，住房开工量同比增长19.5% [153] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司有1.914亿美元现金及现金等价物，未动用2亿美元循环信贷额度[129] - 截至2020年12月31日，公司根据《CARES法案》递延了2070万美元的雇主部分社会保障税支付，50%于2021年12月31日支付，剩余50%于2022年12月31日支付 [158] - 截至2021年9月30日，公司无资产抵押贷款信贷额度下的未偿还借款 [159] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.914亿美元，可使用ABL循环信贷额度为1.557亿美元（2亿美元减去4430万美元未偿还信用证） [161] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总流动性分别为3.47163亿美元和3.92748亿美元[164] - 截至2021年9月30日，定期贷款未偿还金额为1.989亿美元，资产支持循环贷款无未偿还借款，融资租赁无未偿还借款[190] - 截至2021年9月30日，公司有一笔名义金额为2亿美元的利率互换协议，可对冲定期贷款的可变现金流[190] - 2021年10月27日，公司签订两份远期利率互换衍生品，每份名义金额为1亿美元，固定利率为1.37%，到期日为2028年12月15日[190] - 高级票据按5.75%的固定利率计息[190] 公司业务影响因素 - 公司预计2021年剩余时间和2022年，疫情将对盈利、财务状况和现金流产生一定影响，收入和净利润可能因供应限制和材料价格上涨而受到负面影响 [157] - 公司业务受材料成本和供应、劳动力成本影响，2021年材料供应受疫情和冬季风暴影响，劳动力市场紧张使公司招聘、培训和留住安装人员成本增加 [147][149] LIBOR相关情况 - 公司使用LIBOR作为定期贷款和利率互换协议的参考利率，LIBOR预计2023年6月停止公布，相关协议有替代基准利率条款 [162] - 2017年FCA宣布2021年后停止强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算利率，2021年3月相关机构宣布将某些LIBOR设置的发布延长至2023年6月[192] - 定期贷款协议、2021年利率互换协议和资产支持循环信贷协议包含用有担保隔夜融资利率（SOFR）或其他替代基准利率取代LIBOR的条款[192] - 若2023年后LIBOR不存在，替代利率可能高于LIBOR[192] - 2020年1月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01，为参考利率改革受影响领域提供救济[192] - 公司选择应用与未来LIBOR指数现金流概率和有效性评估相关的套期会计权宜措施[192] - 公司继续评估相关指导的影响，并可能根据市场变化进行其他选择[192] 公司债务情况 - 2019年9月，公司发行3亿美元本金的5.75%高级无抵押票据，2028年2月1日到期[165] - 截至2021年9月30日，公司定期贷款净额为1.989亿美元，利率从LIBOR加2.50%调整为LIBOR加2.25%[166] - 截至2021年9月30日，资产抵押循环信贷额度剩余可用额度为1.557亿美元[167] - 2020年8月终止的利率互换产生1780万美元未实现损失，2021年前9个月已摊销240万美元[173] - 截至2021年9月30日，车辆和设备贷款协议欠款为6880万美元[174]