业务结构与收购 - 公司94%的净收入来自产品服务安装，形成安装运营部门这一可报告部门，另有制造和分销运营部门[131] - 2022年第二季度收购Central Aluminum Supply Corporation以实现业务多元化[135] - 公司预计每年收购净收入至少1亿美元的公司，收购现金支出取决于业务规模和估值[166] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2022年第二季度净收入增长38.7%，即1.887亿美元，达到6.767亿美元，毛利润增长42.7%，达到2.167亿美元[133] - 2022年第二季度，净收入6.76749亿美元，成本4.6004亿美元，毛利润2.16709亿美元，毛利率32.0%[145] - 2022年第二季度，销售费用2937.1万美元，增长29.8%；管理费用8403万美元，增长26.4%；摊销费用1126.1万美元，增长22.7%[147] - 2022年第二季度，因供应链问题高价采购材料使材料费用增加约110万美元，毛利润减少约20个基点[146] - 2022年Q2和H1净利息费用分别为1.04亿美元和2.1亿美元，较2021年增长38.3%和39.1%，主要因债务水平上升[151] - 2022年Q2和H1所得税拨备分别为2.14亿美元和3.38亿美元，有效税率分别为26.3%和26.5%，受股权归属带来的意外税收优惠影响[152] 财务数据关键指标变化 - 现金流与流动性 - 截至2022年6月30日，公司有6990万美元现金及现金等价物、9490万美元短期投资，未动用循环信贷额度，该额度从2亿美元增至2.5亿美元[134] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物6990万美元、短期投资9490万美元，资产抵押信贷额度可用2.06亿美元，总流动性3.71亿美元[164] - 2022年H1经营活动净现金流入9946万美元，投资活动净现金流出1.98亿美元，融资活动净现金流出1.65亿美元[174] - 2022年H1经营活动净现金流入增加主要因净收入和非现金调整增加，部分被营运资金变化抵消[176] - 2022年H1投资活动净现金流出增加主要因购买短期投资，部分被到期短期投资抵消[178] - 2022年Q2和H1现金流套期保值税后净未实现收益分别为950万美元和2700万美元，同时分别摊销终止现金流套期保值未实现损失90万美元和170万美元[153] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金分别为4.54亿美元和5.52亿美元，应收账款增加7190万美元，存货增加4930万美元，应付账款增加2260万美元[173] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 2019年9月公司发行3亿美元本金的5.75%优先无担保票据，净收益为2.95亿美元[181] - 2021年12月公司修订并重述5亿美元的七年期定期贷款，自2022年3月31日起每季度偿还本金125万美元，截至2022年6月30日，定期贷款净额为4.912亿美元[183] - 2022年2月公司修订并延长资产抵押贷款协议，承诺金额从2亿美元增加到2.5亿美元，可进一步增加至3亿美元，到期日从2024年9月26日延长至2027年2月17日，截至2022年6月30日，剩余可用额度为2.057亿美元[185][186] - 截至2022年6月30日，公司有三笔利率互换协议，可对冲4亿美元可变利率定期贷款的可变现金流[190] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司主贷款和设备协议的总资产分别为1.43亿美元和1.345亿美元，未偿还贷款余额均为6920万美元[193] - 定期贷款和资产抵押贷款的所有义务由公司现有和未来受限子公司担保，并以公司和担保人的大部分资产作为抵押[187] - 资产抵押贷款协议包含财务契约，要求在未达到最低可用额度时满足1.0倍的最低固定费用覆盖率[189] - 高级票据、定期贷款协议和资产抵押贷款协议包含限制性契约，限制公司和子公司的某些行为，如产生额外债务、支付股息等，公司在2022年6月30日遵守所有适用契约[182][189] 财务数据关键指标变化 - 其他财务事项 - 2020年公司递延支付雇主部分社会保障税2070万美元，50%于2021年底支付，剩余50%将于2022年底支付[163] - 截至2022年6月30日，公司未偿还的履约保证金、保险信用证和现金抵押、许可证和执照保证金总计14031.8万美元[195] - 公司将430万美元存入信托作为工人补偿、一般责任和汽车保险政策的额外抵押[195] - 截至2022年6月30日，履约保函金额为80440千美元，保险信用证及现金抵押为50433千美元，许可证和执照保函为9445千美元，保函和信用证总额为140318千美元[195] - 截至2022年6月30日，公司向信托存入430万美元作为工人赔偿、一般责任和汽车保险政策的额外抵押[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 安装业务 - 2022年第二季度，公司综合销售增长38.7%，安装业务销售增长32.1%，其他类别销售增长616.5%[137] - 2022年第二季度，安装业务同店销售增长27.4%，单户销售增长37.8%，多户销售增长30.3%，商业销售增长13.9%[137] - 2022年第二季度，安装业务同店销量增长7.0%，价格/组合增长24.9%[137] 会计政策与前瞻性声明 - 2022年上半年公司关键会计政策和估计与2021年10 - K表中披露的相比无重大变化[196] - 关于最近发布和/或采用的会计声明，可参考2021年10 - K表中经审计的合并财务报表附注2[197] - 本季度报告包含关于住房市场、商业市场等多方面的前瞻性声明[198] - 前瞻性声明涉及风险和不确定性，实际结果可能与声明有重大差异[198] - 前瞻性声明受COVID - 19危机、经济和行业状况等多种因素影响[198] - 公司未来股息支付由董事会最终决定[199] - 公司无义务更新前瞻性声明，除非联邦证券法要求[199]