业务前景与战略 - 公司长期看好服务需求增长，源于政府、行业和其他利益相关者对环境、能源、健康等问题的关注[83] - 公司未来将增强客户关系、寻求大型项目、完成并整合战略收购，聚焦扩大专业知识规模、拓展新老客户业务及在特定地区复制商业模式[84] 业务风险与应对 - 政府服务提供商面临行政立法行动、灾难恢复挑战等，可能影响公司营收、利润和现金流，但公司认为自身有能力应对[85] - 公司业务依赖美国各级政府及国际政府合同，面临政府预算、审计、商业周期性等风险[80] 业务领域与服务 - 能源等领域因市场、政策、环境等因素，对专业服务需求增长，公司提供多方面专业服务[86][90] - 公司在自然灾害恢复重建方面有经验，可提供多方面解决方案，相关服务需求将持续增长[91] - 环境服务因资源管理、基础设施老化等因素需求增加，公司收购Blanton扩大技能和地理覆盖范围[92][93] - 健康和社会项目领域，多种因素将推动公私部门增加关注，公司具备多方面专业知识和能力[94] - 公司支持美国卫生与公众服务部等多个机构和项目，2021年收购ESAC、2022年收购SemanticBits扩展相关能力[95] - 公司为美国住房和城市发展部等提供住房和教育项目服务，也为英国和欧盟相关部门提供类似服务[95] 公司规模与布局 - 公司全球约有9000名全职和兼职员工，美国有超50个地区办事处，美国以外关键地区有超20个办事处[103] 财务数据 - 2023年第三季度 - 2023年第三季度收入为5.015亿美元，较2022年同期的4.678亿美元增长3370万美元，增幅7.2% [109][110] - 能源、环境基础设施和灾难恢复客户市场收入同比增加2580万美元，增幅14.4%；健康和社会项目客户市场收入同比增加1330万美元，增幅6.7%；安全及其他民用与商业客户市场收入同比减少540万美元，降幅5.8% [111] - 2023年第三季度直接成本增加1620万美元，其中直接人工及相关福利成本增加1250万美元，分包商及其他直接成本增加370万美元 [112] - 2023年第三季度间接和销售费用增加1330万美元，增幅11.2%，主要因非现金费用时间安排、收购增加人员及支持业务增长增聘人员 [113] - 2023年第三季度折旧和摊销增加60万美元，主要因资本支出增加 [114] - 2023年第三季度净利息增加310万美元，主要因借款利息增加200万美元和未确认税收利益利息增加80万美元 [115] - 2023年第三季度其他收入增加190万美元，主要因剥离商业营销业务获240万美元税前收益，部分被0.5万美元外汇损失抵消 [117] - 2023年第三季度有效所得税税率为1.4%，2022年同期为11.7%，主要因退出英国商业营销业务和美国税收抵免调整 [118] - 2023年第三季度平均借款利率为6.9%，高于2022年的4.0%；含利率互换影响的利率为5.5%，高于2022年的3.9% [116] 财务数据 - 2023年前9个月 - 2023年前9个月营收为14.849亿美元，较2022年同期的13.044亿美元增长1.805亿美元，增幅13.8%[121] - 健康和社会项目客户市场同比增长1.089亿美元，增幅21.3%；能源、环境基础设施和灾难恢复客户市场同比增长7340万美元，增幅14.0%；安全及其他民用与商业客户市场同比下降180万美元，降幅0.6%[122] - 直接成本增加1.271亿美元，其中直接劳动力及相关福利成本增加7940万美元，分包商及其他直接成本增加4770万美元[124] - 间接和销售费用增加3170万美元，增幅9.0%，主要源于间接劳动力及相关福利成本增加2890万美元和一般及行政成本增加280万美元[125] - 折旧和摊销增加390万美元，主要是由于2023年前9个月资本支出增加；无形资产摊销增加820万美元，主要是由于2022年第三季度和2023年第二季度收购的无形资产摊销[126] - 净利息增加1610万美元，主要来自借款利息增加1400万美元和未确认税收优惠利息增加80万美元[127] - 其他收入增加110万美元，主要是由于剥离商业营销业务获得240万美元税前收益，但被120万美元外汇损失抵消[129] - 2023年前9个月和2022年前9个月的有效所得税税率分别为9.4%和23.2%，税率下降主要是由于加拿大子公司所有权重组等因素[130] - 2023年前9个月EBITDA为1.43106亿美元，2022年同期为1.2029亿美元；调整后EBITDA为1.56206亿美元，2022年同期为1.36626亿美元[135] - 2023年第一季度和第三季度分别记录了90万美元和290万美元与无形资产和经营租赁使用权资产相关的减值[136] - 2023年前三季度美国公认会计原则摊薄每股收益为3.19美元，2022年同期为2.91美元；非美国公认会计原则摊薄每股收益为4.81美元，2022年同期为4.23美元[141] 财务状况与资金安排 - 截至2023年9月30日，公司信贷安排下可用资金为4.658亿美元，用于支持运营、收购、股息支付和股票回购[142] - 公司签订了名义价值2.75亿美元的浮动利率转固定利率掉期协议，截至2023年9月30日，固定利率债务与浮动利率债务比例为51%[143] - 与2022年12月31日相比，2023年9月30日现金及现金等价物降至510万美元，受限现金增至280万美元[147] - 截至2023年9月30日，合同应收账款降至2.148亿美元，合同资产为2.093亿美元，合同负债为1700万美元[148] - 2023年9月30日销售未收款天数为73天，2022年同期为87天；排除波多黎各救灾重建项目后为68天，2022年同期为82天[149] - 截至2023年9月30日，长期债务降至5.384亿美元，2022年12月31日为5.614亿美元[151] - 2023年前三季度未进行股票回购，截至9月30日，仍有9370万美元可用于股票回购[154] - 2023年前三季度股息支付总额为790万美元，每股股息为0.14美元[155] - 2023年前三季度经营活动提供净现金4555.2万美元，投资活动使用净现金338.9万美元，融资活动使用净现金4706.4万美元[155]