业务展望与战略 - 公司长期看好服务需求增长，源于政府、行业和其他利益相关者对环境、能源、健康等问题的关注[71] - 公司未来将增强客户关系、寻求大型项目，完成并整合战略收购，聚焦扩大专业知识规模、拓展客户和复制商业模式[72] 业务挑战与应对 - 政府服务提供商面临行政立法行动、灾难恢复挑战，可能影响公司营收、利润和现金流，但公司认为自身有能力应对[73] 业务领域与需求 - 能源等领域业务受电力市场变化、美国能源市场角色转变等因素驱动，需求有望增长[78] - 公司在自然灾害恢复和重建方面有经验，可提供相关援助和解决方案，支持美国多地的恢复和减灾工作[79] - 环境服务业务受自然资源管理、基础设施老化等因素推动，需求增加，2022年收购Blanton扩大了业务能力和地理覆盖范围[80][81] - 健康和社会项目业务因多种因素需求将增加，公司具备相关专业知识和信息技术应用能力，2021 - 2022年有相关收购[82][83] 业务服务内容 - 公司为美国卫生与公众服务部等机构提供服务，包括数据收集分析、项目设计评估等，还提供多渠道通信和培训服务[83] - 公司服务于多个政府任务和商业市场，包括安全、民用政府部门和商业营销通信服务[84] 公司基本情况 - 公司按单一业务部门报告运营结果和财务数据，核心业务是为广泛客户提供专业服务[70] - 公司约有9000名全球全职和兼职员工，总部位于华盛顿特区都会区，在美国有50个地区办事处，在美国以外主要地区有超20个办事处[93] 收入情况 - 2023年第一季度收入为4.833亿美元，较2022年同期的4.135亿美元增长6980万美元，增幅16.9%，增长源于美国联邦、州和地方政府客户及美国和国际商业客户增加，以及2022年第三季度收购的影响，但国际政府业务减少[99] - 能源、环境、基础设施和灾难恢复客户市场同比增长1840万美元，增幅10.9%；健康和社会项目客户市场同比增长4760万美元，增幅30.5%；安全及其他民用和商业客户市场同比增长380万美元，增幅4.3%[100] - 2023年第一季度服务收入为3.51304亿美元，2022年同期为3.0457亿美元，U.S. GAAP收入分别为4.83282亿美元和4.13468亿美元[111] 成本与费用情况 - 直接成本增加5440万美元，其中直接劳动力及相关福利成本增加3130万美元，分包商和其他直接成本增加2310万美元，2023年第一季度直接成本占收入比例为64.7%，高于2022年同期的62.4%[101] - 2023年第一季度间接和销售费用增加630万美元，增幅5.3%，主要因间接劳动力及相关福利成本和一般行政成本增加，但占收入比例从28.4%降至25.6%[102] - 折旧和摊销增加150万美元，源于2023年第一季度资本支出增加带来的折旧和摊销费用增加[103] - 无形资产摊销增加主要是由于2022年第三季度收购带来的无形资产摊销[104] 利润情况 - 2023年第一季度营业利润增加370万美元，因毛利增加但运营成本上升[104] - 2023年第一季度净利润为1639.8万美元，较2022年同期的1786.2万美元减少146.4万美元，降幅8.2%[99] 其他财务指标 - 2023年和2022年第一季度有效所得税税率分别为23.5%和27.5%，税率下降主要因股权激励相关的意外税收优惠和保险投资的非应税收入[107] - 2023年第一季度EBITDA为4642.6万美元，Adjusted EBITDA为5097.7万美元；2022年同期分别为3741.9万美元和4184.6万美元[115] - 2023年和2022年第一季度Non - GAAP Diluted EPS分别为1.42美元和1.31美元，U.S. GAAP Diluted EPS分别为0.87美元和0.94美元[122] 资金与债务情况 - 截至2023年3月31日，信贷安排下有4.996亿美元可用，考虑限制后为4.035亿美元，用于支持运营、收购等[123] - 公司签订了总名义价值2.75亿美元的利率互换协议，分别于2023年、2025年和2028年到期[124] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物从2022年12月31日的1130万美元降至540万美元，受限现金从170万美元增至360万美元[129] - 截至2023年3月31日，合同应收账款净额从2022年12月31日的2.323亿美元降至2.211亿美元，第一季度出售了2860万美元应收账款[130] - 2023年3月31日DSO从2022年同期的79天改善至71天，排除波多黎各救灾重建项目后从74天降至68天[131] - 截至2023年3月31日，长期债务从2022年12月31日的5.614亿美元增至6.027亿美元，主要因信贷安排净预支4140万美元[133] 股东权益相关 - 2023年第一季度公司回购180,000股，平均每股价格100.70美元，截至3月31日，还有9370万美元可用于股票回购[136] - 2023年第一季度公司支付季度现金股息，每股0.14美元，总股息支付260万美元[136] - 2023年2月28日宣布股息每股0.14美元，记录日期为3月24日，支付日期为4月13日；5月9日宣布股息每股0.14美元，记录日期为6月9日，支付日期为7月14日[136] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1683.1万美元，2022年同期为705.5万美元[137] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为690万美元，2022年同期为645.4万美元[137] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为1968.8万美元，2022年同期为267.4万美元[137] - 2023年第一季度现金及现金等价物和受限现金减少403.2万美元，2022年同期减少1136万美元[137] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量增加980万美元，主要因额外工资周期和供应商付款时间影响，部分被应收账款出售收益抵消[138] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量增加40万美元，主要因先前业务收购付款[138] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量增加1700万美元，主要因受限合同资金现金支付减少和信贷额度借款增加[139]