公司业务概况 - 公司是半导体资本设备关键流体输送子系统和组件的设计、工程和制造领域的领导者，产品包括气体和化学输送系统及子系统等[56] - 公司在加利福尼亚、明尼苏达、俄勒冈、得克萨斯、新加坡、马来西亚、英国、韩国和墨西哥设有生产设施[58] 财务数据表现 - 2023年第三季度净销售额为1.96761亿美元，2022年同期为3.55643亿美元，同比下降44.7%；2023年前九个月净销售额为6.07639亿美元，2022年同期为9.78349亿美元，同比下降37.9%[60][65][67] - 2023年第三季度毛利率为12.2%，2022年同期为17.9%；2023年前九个月毛利率为13.7%，2022年同期为16.7%[60] - 2023年第三季度净亏损1042.5万美元，2022年同期净利润为2903.1万美元；2023年前九个月净亏损3108.6万美元，2022年同期净利润为5860.7万美元[60][65] - 2023年第三季度研发费用为518.8万美元，2022年同期为485.9万美元；2023年前九个月研发费用为1468.9万美元，2022年同期为1461.7万美元[65] - 2023年第三季度和前九个月销售成本分别为1.72692亿美元和5.24588亿美元，较2022年同期分别下降40.9%和35.7%；毛利润分别为2406.9万美元和8305.1万美元，较2022年同期分别下降62.1%和49.0%；毛利率分别下降570个基点和300个基点[68] - 2023年第三季度和前九个月研发费用分别为32.9万美元和1468.9万美元，较2022年同期分别增长6.8%和0.5%，主要因新产品开发计划成本增加[69] - 2023年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为2006.6万美元和5973.3万美元，较2022年同期分别下降9.6%和10.3%，主要因员工相关费用、法律事项损失计提和占用相关成本减少[70][71] - 2023年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为363.9万美元和1156.5万美元，较2022年同期分别下降8.1%和17.2%，主要因部分无形资产在2022年已完全摊销[72] - 2023年第三季度和前九个月净利息费用分别为513.6万美元和1471.6万美元，较2022年同期分别增长58.1%和115.0%，主要因加权平均借款利率上升，部分被平均借款金额减少抵消[73] - 2023年第三季度和前九个月其他净费用分别为2.9万美元和91.3万美元，较2022年同期变化主要因季度内外汇汇率波动[74] - 2023年第三季度所得税费用为43.6万美元，较2022年同期下降，主要因美国应税收入减少致美国税收费用降低，部分被外国所得税费用增加抵消；前九个月所得税费用为1252.1万美元，较2022年同期增加，主要因对美国联邦和州递延所得税资产计提估值备抵[75] - 2023年第三季度末，公司现金及现金等价物为7590万美元，较2022年12月30日减少1050万美元[93] - 2023年前三季度，公司非GAAP毛利为8746.4万美元，GAAP毛利率为13.7%，非GAAP毛利率为14.4%[79] - 2023年前三季度，公司非GAAP营业利润为2341.2万美元，GAAP营业利润率为 - 0.5%，非GAAP营业利润率为3.9%[82] - 2023年前三季度，公司非GAAP净利润为1393.2万美元，GAAP摊薄后每股收益为 - 1.07美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.47美元[86] - 2023年前三季度，经营活动提供现金2010万美元，主要由3110万美元净亏损、4840万美元非现金费用及270万美元净运营资产和负债减少构成[93] - 2023年前三季度，投资活动使用现金1323.9万美元，较2022年减少，原因是工厂产能扩张项目减少[93][96] - 2023年前三季度，融资活动使用现金1735.6万美元，主要是信贷安排净还款2060万美元，部分被股份支付活动净收益330万美元抵消[93][97] - 截至2023年9月29日，公司总负债2.819亿美元，不包括140万美元债务发行成本，其中750万美元在12个月内到期[102] 行业环境影响 - 半导体行业在2022年第四季度进入周期性低迷，导致2023年前三季度半导体资本设备支出减少，客户需求减弱[61] 公司应对措施 - 为应对宏观经济挑战，公司从2022年第四季度开始并持续到2023年实施了劳动力和其他成本削减计划，2022年第四季度、2023年第一季度和第三季度分别产生了110万美元、130万美元和80万美元的遣散费[61] 市场前景预期 - 公司认为，由于对半导体生产能力和先进工艺技术的长期需求增长，半导体、半导体资本设备和公司产品的需求将恢复增长[62] 货币政策影响 - 货币政策收紧导致借款利率上升，增加了公司的债务服务成本[63] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标评估经营和财务结果，非GAAP指标有局限性，不应孤立看待或替代GAAP报告结果[76][77][78] - 非GAAP毛利润、营业收入和净收入定义为相应指标排除特定费用和收益及相关税收影响[76] - 非GAAP摊薄每股收益定义为非GAAP净收入除以加权平均摊薄普通股股数，非GAAP毛利率和非GAAP营业利润率分别为非GAAP毛利润和非GAAP营业收入除以净销售额[76] 公司流动性情况 - 公司主要流动性需求来自营运资金、业务收购、信贷安排本息支付等方面，预计现有资金能满足至少未来12个月业务及当前债务需求[90][91] - 公司流动性主要来源于客户销售及信贷安排和股权发行所得，信贷安排包括1.5亿美元定期贷款和2.5亿美元循环信贷，截至2023年9月29日，循环信贷剩余可用额度为1.05亿美元[92] 财务报表编制 - 公司合并财务报表按美国GAAP编制，需进行估计和假设，关键会计政策在2022年年报中披露[98][99] 外汇汇率影响 - 公司销售和多数与第三方供应商的安排以美元定价和支付，预计外汇汇率波动对经营业绩无重大影响[100] - 美元升值会使公司产品相对竞品更贵，可能影响竞争力；美元贬值可能导致外国供应商提价[100] - 公司部分运营费用以运营所在国家货币计价，可能受汇率波动影响，但外汇交易损益对财务报表影响不大，未进行外汇套期保值交易[101] 利率风险情况 - 公司不进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险，预计利率变化不会带来重大风险[102] - 截至2023年9月29日，未偿债务利率基于BSBY加上根据杠杆比率确定的适用利率[102] - 假设未偿债务利率变动100个基点，季度利息费用将变动70万美元，按年计算变动280万美元[102]