公司业务概况 - [公司是美国矿产勘探开发公司，专注开发美国境内矿床，旗下项目均处于勘探阶段，主要勘探铜、镍等金属][69] - [公司两个重要矿产项目为亚利桑那州的圣克鲁斯铜矿项目和犹他州的廷蒂克铜金矿项目，公司有选择权收购这两个项目100%的矿权。2023年5月11日，公司宣布签署协议，以1.205亿美元总价分期4.5年收购圣克鲁斯项目6205英亩地表所有权及相关水权][71] - [截至2023年3月31日，公司分别持有VRB和CGI 90.0%和94.3%的流通股。VRB从事储能系统业务，CGI开发处理地球物理数据和构建3D地下图像的技术][74] - [公司业务分为关键金属、数据处理和软件许可服务、储能系统三个业务板块][78] - [公司仅从技术业务CGI和VRB产生收入，矿业项目因处于勘探阶段未产生收入，且短期内也无预期][79] 战略合作 - [2023年5月15日，公司与沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden签署最终协议，包括成立50/50勘探合资企业，Ma'aden对公司进行1.265亿美元战略投资，预计发行约1020万股普通股，占已发行普通股的9.9%，每股购买价12.38美元。1.265亿美元中，6600万美元用于合资企业勘探活动，6000万美元由公司保留用于推进美国矿产项目等][75] 财务数据 - [2023年第一季度，公司归属于普通股股东的净亏损为3610万美元（每股0.39美元），较2022年第一季度的1550万美元（每股0.24美元）增加2060万美元，主要因勘探支出增加920万美元、一般及行政费用增加540万美元、收入减少610万美元][86] - [2023年第一季度勘探费用为2660万美元，较2022年第一季度的1730万美元增加920万美元，主要集中在圣克鲁斯、圣马蒂亚斯等项目][87] - [2023年第一季度公司一般及行政费用为1060万美元，较2022年同期的520万美元增加540万美元][88] - [2023年第一季度公司软件许可和数据处理服务收入为70万美元，较2022年同期的680万美元减少610万美元，降幅90%][89][90] - [2023年第一季度公司毛利润为50万美元，较2022年同期的670万美元减少620万美元，降幅93%][91] - [2023年第一季度公司研发费用为180万美元，较2022年同期增加50万美元，主要归因于下一代台风设备的研发支出][92] - [截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.07亿美元和1.397亿美元，营运资金分别为1.008亿美元和1.336亿美元][94] - [2023年第一季度公司经营活动净现金使用量为3000万美元，较2022年同期的1460万美元增加1540万美元][103][105] - [2023年第一季度公司投资活动净现金使用量为270万美元，主要用于购买矿产权益和对受重大影响的投资][107] 费用预期 - [公司预计2023年一般及行政费用将因作为上市公司运营、管理团队扩充而显著增加，研发费用也会随技术业务增长而增加][83][84] 项目研发 - [2023年公司已开始下一代台风设备的设计和开发活动][86] 债务情况 - [2021年VRB发行了一笔2400万美元的可转换债券，年利率8%，期限五年][101] - [2022年12月JCHX向Cordoba Minerals提供了一笔1000万美元的过桥贷款，年利率12%（前12个月）和14%（后6个月）][102] 未来展望 - [公司预计未来一段时间将继续亏损，且矿业项目短期内不会产生收入，但认为现有现金资源至少可支持未来12个月的业务计划][93][96] 股票期权 - [2023年2月公司授予500,000份股票期权，行权价为每股13.23美元，3月授予100,000份股票期权，行权价为每股15.46美元，公平价值分别为每股7.22美元和8.53美元][118] - [2023年2月1日授予股票期权时，无风险利率为3.7%，估计波动率为69.8%；3月1日授予时，无风险利率为4.5%，估计波动率为69.5%，预期期权寿命均为4年][118] 资产评估 - [公司对勘探矿产权益和无形资产可收回性评估未涉及重大估计，但资产可收回性受市场因素影响，如商品价格、勘探活动结果和地缘政治情况等][116] 期权定价 - [公司使用Black - Scholes期权定价模型确定授予员工、董事和特定服务提供商期权的补偿费用，该模型需对预期期权寿命和波动率进行输入估计][117] 所得税处理 - [公司在确定所得税费用、递延所得税资产和负债以及未确认税收优惠负债时需进行估计和判断，受多个司法管辖区所得税法约束][119] - [公司按照美国公认会计原则报告所得税，需为资产和负债的财务报告与税务基础之间的所有暂时性差异建立递延所得税账户，并根据新税率调整][120] - [递延所得税资产的实现取决于未来应纳税所得额的产生，公司会考虑是否很可能实现这些资产，必要时提供估值备抵][121] - [公司在满足条件时会确认不确定所得税立场的影响，截至2023年3月31日，无不确定税收立场][122] 会计准则 - [公司是“新兴成长公司”，选择不放弃JOBS法案规定的新或修订会计准则的延期过渡期][123] - [公司合并和分拆财务报表中的会计政策反映了对某些会计准则的提前采用][124]