公司物业投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合包含413处合并物业，可出租面积约5996.2万平方英尺，其中94处物业为公司持有61%股权的合并合资企业所有，另有18处物业为公司持有22%股权的非合并合资企业所有，可出租面积约1172.6万平方英尺，出租率100%，平均剩余租期5.9年，合并物业整体出租率约99.2%，加权平均剩余租期约8.9年[112] - 2022年2月25日，公司完成对MNR的收购，MNR投资组合包含124处物业，可出租面积约2574.5万平方英尺，收购总价37.39048亿美元，包括承担3234.32万美元前MNR抵押贷款债务等，收购时物业出租率97.9%，剩余加权平均租期8年[113] - 2022年7月，公司合并合资企业以约3805.3万美元收购佐治亚州奥古斯塔一处物业，可出租面积22.6万平方英尺，出租率100%，剩余租期约14.9年[116] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司所有物业总数分别为413处和294处，可出租面积分别为5996.2万平方英尺和3648.8万平方英尺，出租率分别为99.2%和99.0%；可比物业出租率分别为99.3%和98.9%[121] - 截至2022年9月30日，公司总租赁面积为59469千平方英尺，总年化租金收入为419981千美元，加权平均剩余租赁期限为8.6年[127] - 租户联邦快递、亚马逊、家得宝分别占总可租赁面积的22.0%、7.7%、5.7%，三者合计占35.4%[128][129] - 截至2022年9月30日，大陆物业约占公司年化租金收入的71.5%，夏威夷物业约占28.5%[129][130] - 夏威夷物业截至2022年9月30日年化租金收入中，2023 - 2026年及之后计划重置的租金分别为2114千美元、1273千美元、831千美元、1307千美元、17596千美元，总计23121千美元[132] - 截至2022年9月30日，20740千美元（占4.9%）的年化租金收入包含在将于2023年9月30日前到期的租约中[132] - 公司目前可租赁面积的空置率为0.8%[132] - 2022年7月，公司合资企业以约3.8053万美元收购佐治亚州奥古斯塔一处22.6万平方英尺房产，100%租给单一租户，剩余租期约14.9年[183] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有非合并合资企业22%权益，该企业在12个州拥有18处房产[187] 公司收购及合资企业相关情况 - 公司为收购MNR，签订13.85158亿美元的过渡贷款，年利率为SOFR加1.75%（贷款协议）和8.0%（夹层贷款协议），还签订7亿美元的固定利率贷款，年利率4.42%[114] - 收购MNR后，公司与机构投资者成立合资企业，投资者以5.89411亿美元收购39%非控股股权，公司保留61%股权，合资企业承担3234.32万美元前MNR抵押贷款债务，并签订14亿美元的浮动利率贷款，年利率为SOFR加2.77%[115] - 2022年9月，公司签订12.35亿美元的ILPT浮动利率贷款，年利率为SOFR（初始期限上限2.25%）加3.93%，并于9月22日还清过渡贷款[117] - 合并后，公司拥有61%股权的合资企业承担32.3432万美元前MNR抵押贷款，由11处房产担保[180] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司在合并财务报表中确认39%非控股权益，合资企业净亏损分别为3.8318万美元和4.936万美元[186] - 公司在其合并合资企业中拥有61%的股权权益[208] 公司非合并合资企业财务情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司非合并合资企业投资公允价值变动分别为329.7万美元和663.4万美元，非合并合资企业分别向公司现金分红132万美元和396.2万美元，10月又分红2090万美元[118] 公司物业租金及收入情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司所有物业平均有效租金每平方英尺分别为6.96美元和6.96美元，2021年同期分别为6.22美元和6.28美元；可比物业2022年分别为6.32美元和6.46美元，2021年分别为6.26美元和6.31美元[122] - 2022年前九个月，公司夏威夷物业约19.4万平方英尺土地完成租金重置，租金较之前提高约36.8%，截至2022年9月30日，约1.0%的总出租面积和1.0%的总年化租金收入对应的租约将于2022年12月31日前到期[126] - 2022年10月1日 - 12月31日，有12个租户的593千平方英尺租赁到期，年化租金收入4210千美元，分别占总数的1.0%和1.0%[127] - 2023年有36个租户的3146千平方英尺租赁到期，年化租金收入22287千美元，分别占总数的5.3%和5.3%[127] - 2022年第三季度租赁收入为103,215千美元，较2021年的54,981千美元增长87.7%[135] - 2022年前九个月租赁收入2.81812亿美元，较2021年的1.63378亿美元增加1.18434亿美元，增幅72.5%[149] 公司运营费用及利润情况 - 2022年第三季度房地产税为13,749千美元，较2021年的7,617千美元增长80.5%[135] - 2022年第三季度其他运营费用为8,453千美元，较2021年的4,417千美元增长91.4%[135] - 2022年第三季度总运营费用为22,202千美元，较2021年的12,034千美元增长84.5%[135] - 2022年第三季度净运营收入为81,013千美元，较2021年的42,947千美元增长88.6%[135] - 2022年第三季度折旧和摊销为48,519千美元，较2021年的12,694千美元增加35,825千美元[135] - 2022年第三季度利息费用为 - 89,739千美元，较2021年的 - 9,084千美元减少80,655千美元[135] - 2022年第三季度净亏损为 - 83,974千美元，2021年为净收入18,307千美元[135] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为 - 45,627千美元，2021年为净收入18,307千美元[135] - 2022年加权平均基本和摊薄普通股股数为65,250千股，较2021年的65,178千股和65,230千股分别增加72千股和20千股[135] - 2022年前九个月总运营费用5873.8万美元，较2021年的3608.7万美元增加2265.1万美元，增幅62.8%[149] - 2022年前九个月净运营收入2.23074亿美元，较2021年的1.27291亿美元增加9578.3万美元，增幅75.2%[149] - 2022年前九个月折旧和摊销费用1.14096亿美元，较2021年的3720.2万美元增加7689.4万美元，增幅206.7%[149] - 2022年前九个月利息费用2.08286亿美元，较2021年的2646.8万美元增加1.81818亿美元[149] - 2022年前九个月净亏损2.45082亿美元，而2021年为净收入5647.5万美元[149] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净亏损1.9568亿美元，而2021年为净收入5647.5万美元[149] - 2022年前九个月基本加权平均流通普通股为6522.8万股，较2021年的6515.4万股增加7.4万股，增幅0.1%[149] - 2022年前九个月归属于普通股股东的每股净亏损3美元，而2021年为每股净收入0.86美元[149] - 2022年记录了1.00747亿美元的房地产减值损失，以将25处房产的账面价值减记至估计公允价值[156] - 2022年第三季度净亏损8397.4万美元，2021年同期净利润1830.7万美元；2022年前九个月净亏损2.45082亿美元，2021年同期净利润5647.5万美元[167] - 2022年第三季度NOI为8101.3万美元，2021年同期为4294.7万美元；2022年前九个月NOI为2.23074亿美元，2021年同期为1.27291亿美元[167] - 2022年第三季度可归属普通股股东的FFO为亏损1013.4万美元，2021年同期为3027.8万美元；2022年前九个月为亏损403.3万美元，2021年同期为9090.3万美元[169] - 2022年第三季度可归属普通股股东的正常化FFO为1487.3万美元，2021年同期为3027.8万美元；2022年前九个月为7077.8万美元，2021年同期为9154.9万美元[169] 公司现金流及分红情况 - 2022年前九个月经营活动提供净现金8190.7万美元，2021年同期为8892万美元；投资活动使用净现金34.57034亿美元，2021年同期为1.35093亿美元；融资活动提供净现金34.72399亿美元，2021年同期为6743.2万美元[171] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2638.1万美元[173] - 2022年7月14日，公司将普通股季度现金分红率降至每股0.01美元[173] - 2022年9月30日止九个月，公司向股东支付季度现金分红共计4.3821万美元，2022年10月13日宣布每股0.01美元季度分红，约656美元[193][194] - 2022年7月14日，公司将普通股季度分红率降至每股0.01美元以增强流动性[227] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日，浮动利率贷款加权平均年利率为5.62%，2022年第三季度和2月25日至9月30日借款加权平均利率分别为4.94%和4.23%[174] - 2022年第三季度和前九个月，提前偿还过桥贷款分别确认损失2223.1万美元，7月1日至9月22日和2月25日至9月22日借款加权平均年利率分别为5.01%和4.24%[175] - 2022年2月25日，公司子公司获得固定利率贷款，加权平均年利率为4.42%，2032年3月到期[176] - 2022年9月22日，公司子公司获得ILPT浮动利率贷款，由104处房产担保，包括110万美元抵押贷款和13.5万美元夹层贷款，年利率为SOFR加3.93%，初始期限上限为2.25%，2024年10月9日到期[178] - 截至2022年9月30日，公司拥有429.5842万美元债务，计划在2022年至2038年到期[181] - 截至2022年9月30日，公司主要债务义务包括ILPT浮动利率贷款123.5万美元、浮动利率贷款140万美元、固定利率贷款70万美元、抵押贷款65万美元和合资企业抵押贷款31.0842万美元[199] - 截至2022年9月30日，公司未偿还固定利率债务本金余额为1660842000美元，年利息费用为70354000美元[207] - 若固定利率抵押贷款以比当前利率高或低1个百分点的利率再融资，公司年利息成本将增加或减少约16608000美元[209] - 假设利率立即变动1个百分点，公司固定利率债务义务的公允价值将变动约96452000美元[210] - 截至2022年9月30日，公司未偿还浮动利率债务本金余额为2635000000美元，年利息费用为155003000美元[212] - 利率提高1个百分点，公司年浮动利率利息费用将从155003000美元增至181288000美元，每股收益影响从2.38美元变为2.78美元[216] 公司租户审查及信用评估情况 - 公司经理RMR采用租户审查流程，根据各种适用的信用标准评估租户[133] - RMR会根据租户提供的信息、公开信息或第三方来源信息评估租户信用状况，还可能使用第三方服务监控租户债务证券的信用评级[133] 公司财务报告及内部控制情况 - 公司披露控制和程序有效，且2022年第三季度财务报告内部控制无重大变化[218][219] 公司前瞻性陈述及风险因素情况 - 季报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异[222][225] - 影响公司前瞻性陈述和业务的风险因素包括利率上升、经济衰退、税法变更等[227] - 公司浮动利率债务实际成本会高于规定利率加溢价，因相关费用和开支[228] - 公司现有及未来衍生品合约可能无预期有益影响，还会带来额外风险和成本[228] - 公司可能产生额外债务，增加的债务杠杆会限制收购、支付分配及追求其他机会的能力，还会增加资本