会计政策与估计 - 2022年9月30日止的三及九个月内，公司关键会计政策和估计与2021年12月31日止年度年报披露相比无重大变化[134] 租赁业务数据 - 2020年第二季度至2022年第三季度，公司租赁安装量增加，部分因医保和商业付款人减轻氧疗行政负担及公司对租赁业务的关注[136] - 2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别有大约44,600和40,400名氧气租赁患者[166] - 2022年和2021年9月30日止三个月，Medicare和私人保险租赁分别占公司总收入的14.0%和13.0%；2022年和2021年9月30日止九个月，分别占14.5%和11.8%[167] - 2022年和2021年9月30日止三个月，公司约76.6%和81.6%的租赁收入来自Medicare传统按服务收费报销计划；2022年和2021年9月30日止九个月，分别约为77.8%和82.6%[169] - 公司固定式氧气租赁（HCPCS E1390）美国标价为每月260美元，氧气生成便携式设备（OGPE）租赁（HCPCS E1392）美国标价为每月70美元[169] - 约25%的Medicare受益人达到36个月合格报销期并进入36个月后上限租赁期[165] - 公司估计约18%的患者因当前患者群体地理位置可获得更高报销率[170] - 2022年1月1日，前竞争招标地区（CBAs）E1390平均Medicare报销率为85.31美元，E1392为41.81美元[170] - 2022年1月1日，农村地区E1390平均Medicare报销率为151.15美元，E1392为48.39美元[171] - 2022和2021年前九个月，Medicare服务报销计划分别占租赁收入的77.8%和82.6%，占总收入的11.2%和9.7%[175] - 2022和2021年第三季度，Medicare收入分别占公司总收入的10.7%和10.6%，前九个月分别占11.2%和9.7%[182] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，上限租赁期患者占总服务患者的比例分别约为9.2%和8.3%[184] - 2022年前三季度租赁收入较2021年同期增加，主要因服务患者增多和Medicare报销率提高[192] - 2022年第四季度租赁毛利率预计保持相对平稳[200] - 2022年第三季度租赁营收增长260万美元，增幅21.3%[212] - 2022年第三季度国内直接面向消费者租赁增长21.3%[217] - 2022年第三季度租赁成本营收增长170万美元，增幅34.5%[219] - 2022年第三季度租赁营收毛利率降至54.5%[219] - 2022年第三季度租赁成本营收增加主要是由于服务患者总数增加，导致服务成本和租赁资产折旧费用增加，其中租赁资产折旧费用为280万美元[220] - 2022年前九个月租赁营收增加850万美元，增幅25.7%[231] - 2022年前九个月租赁成本增加500万美元，增幅35.3%[237] - 2022年前九个月租赁毛利率从57.7%降至54.4%[239] 新冠疫情影响 - 2020年和2021年，因新冠疫情，公司整体企业对企业需求较低，欧洲销售也在疫情早期下降[138] 半导体芯片问题 - 2022年第一季度，公司因半导体芯片短缺被迫暂停生产约六周[139] - 2021年和2022年至今，公司半导体芯片供应减少，预计供应问题将持续到2022年底及2023年[140] - 2021年下半年起，半导体芯片采购成本上升影响公司销售成本，预计影响将持续到2022年底及2023年[141] - 2022年1月3日至2月初，公司因半导体芯片短缺暂停德州、加州及捷克制造商的生产[141] - 公司预计半导体芯片供应短缺和成本上升问题将持续到2022年底及2023年，未来可能再次暂停生产[141] - 2022年1月初至2月初，因半导体芯片短缺公司被迫暂时停产[149] - 2022年1月3日至2月7日，公司得克萨斯州和加利福尼亚州工厂因半导体芯片短缺暂停生产，捷克OEM厂商于1月3日至2月9日暂停生产[196] - 2022年第三季度销售成本营收增加主要是由于销售数量增加以及材料和保修成本上升，其中包括660万美元的半导体芯片材料成本[219] 就业环境挑战 - 公司面临招聘、员工保留、工资通胀及维持现有劳动力的挑战，预计2022年持续存在[142] - 公司实施更灵活的工作场所要求应对就业环境挑战，但仍受宏观经济就业环境影响[142] 研发费用 - 公司2021年和2020年12个月研发费用分别为1660万美元和1410万美元，2022年和2021年9个月研发成本分别为1600万美元和1190万美元，2022年和2021年3个月研发成本分别为460万美元和380万美元[151] - 2022年第三季度研发费用为458.1万美元，较2021年同期的375.4万美元增长22.0%[223] - 2022年前九个月研发费用较2021年同期增加410万美元，增幅34.6%[241] 产品销售数据 - 2022年9月30日止9个月，Inogen One G5占国内POC总销量超84%，适用于超90%的门诊长期氧疗患者[151][152] - 2022年9月30日止三个月公司销售约54,200套系统，2021年同期为44,600套；2022年9月30日止九个月销售约127,000套系统，2021年同期为146,400套[161] - 约6 - 10%购买系统的消费者会在30天退货期内退货[159] - 2022年第三季度销售营收增长970万美元，增幅12.0%[212] - 2022年第三季度国内企业对企业销售增长86.7%，国际企业对企业销售下降30.9%，国内直接面向消费者销售下降9.1%[214][215][216] - 2022年第三季度销售成本营收为6259.1万美元，较2021年同期的4541.8万美元增长37.8%，其中销售成本营收增长1550万美元，增幅38.2%[219] - 2022年第三季度销售营收毛利率降至38.4%，总毛利率降至40.6%[219] - 2022年前九个月总营收较2021年同期增加750万美元，增幅2.7%，其中销售营收减少100万美元，降幅0.4%[231] - 2022年前九个月国内企业对企业销售较2021年同期减少2220万美元，降幅27.4%，国际企业对企业销售增加2110万美元，增幅35.5%[233] - 2022年前九个月销售成本较2021年同期增加1640万美元，增幅12.7%[237] - 2022年前九个月销售毛利率从47.8%降至41.0%[239] 国际业务数据 - 2022年和2021年9月30日止3个月，公司来自美国以外客户的收入分别约占总收入的14.3%和23.5%，9个月分别约占27.8%和21.1%，主要来自欧洲[157] - 2022年和2021年9月30日止3个月，非美国收入中约48.3%和71.0%以欧元开票，9个月分别为70.5%和71.9%，其余以美元开票[157] - 公司产品已在59个国际国家和海外地区销售[149][157] 产品信息 - 公司Inogen One系统单电池续航2.6 - 6.5小时，可按需插电，设备最轻约2.8磅[145] 产品价格调整 - 公司于2021年9月1日和2022年3月1日提高产品价格以部分抵消成本上升[148] 订单与市场情况 - 公司预计到2022年底完成国内企业对企业渠道的大部分未完成订单，2023年上半年恢复正常需求[149] - 法国于2022年6月批准G4和G5 POC在MDR条款下持续商业化至10月底，奥地利、丹麦和葡萄牙也给予了豁免[149] 合同情况 - 截至2022年9月30日，公司有97份合同[186] 中国关税影响 - 2021年和2022年前九个月，中国关税对公司财务结果影响较小，预计2022年对平均单位成本的整体财务影响也较小[197] Medicare市场情况 - 2017年1月1日，公司基于赢得的103个CBA，认为可触及超90%的Medicare氧疗市场，130个CBA约占Medicare市场的36%，其余约64%市场不受竞争性投标影响[179] - 2019年1月1日起，公司可在美国各地接受Medicare氧气患者，2018年7月起在美国50个州开展业务[179] 递延收入情况 - 2022年和2021年前九个月，公司递延与上限租赁期相关的收入均为0[183] 销售和营销费用 - 2022年第三季度销售和营销费用为3373.4万美元，较2021年同期的2830.1万美元增长19.2%[224] - 2022年第三季度销售和营销费用增加主要是由于咨询费增加240万美元、会费和许可证费用增加150万美元、媒体和广告成本增加120万美元以及人事相关费用增加60万美元[225] - 2022年前九个月销售和营销费用较2021年同期增加910万美元，增幅10.9%[243] 一般及行政费用 - 2022年第三季度一般及行政费用较2021年同期增加550万美元，增幅59.6%[226] - 2022年前九个月一般及行政费用较2021年同期增加1570万美元，增幅58.1%，主要因新Aera或有对价负债公允价值变动收益减少820万美元和人事相关费用增加580万美元[244] 其他收入（支出）净额 - 2022年第三季度其他收入（支出）净额较2021年同期增加130万美元，增幅292.4%[227] - 2022年前九个月其他收入（费用）净额较2021年同期增加30万美元，增幅87.7%，主要因利率环境上升使利息收入增加100万美元，部分被净外币损失增加70万美元抵消[245] 所得税费用 - 2022年第三季度所得税费用较2021年同期增加630万美元，增幅101.1%[228] - 2022年前九个月所得税费用较2021年同期增加140万美元，主要因对递延所得税资产使用计提估值备抵[246] 净收入（亏损） - 2022年第三季度净收入（亏损）较2021年同期减少2170万美元，降幅178.1%[230] - 2022年前九个月净收入（亏损）较2021年同期减少4370万美元，降幅264.2%，主要与毛利减少、运营费用增加和新Aera或有对价负债公允价值变动收益减少有关[248] - 2022年第三季度净亏损950.6万美元，2021年同期净利润1217.4万美元；2022年前九个月净亏损2716.2万美元，2021年同期净利润1654.4万美元[274] 采购义务 - 截至2022年9月30日，公司与外部供应商的采购义务约为1.417亿美元，期限通常不超过12个月[250] 现金及等价物与收益 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.096亿美元，2022年和2021年前九个月，公司分别收到与股票期权行权和员工股票购买计划相关的收益170万美元和1560万美元[252] - 2022年9月30日公司现金及现金等价物为2.096亿美元，由三个月或更短期限的高流动性投资组成[279] 经营活动现金流量 - 2022年前九个月，公司经营活动使用的净现金为2200万美元，资本支出为1410万美元[253] - 2022年前九个月经营活动使用的净现金主要包括净亏损2720万美元和或有对价负债公允价值的非现金变动170万美元，部分被非现金调整项目抵消[259] 投资活动现金流量 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为393.3万美元，主要用于生产和购买租赁资产及其他财产设备，部分被可交易证券到期收回的1000万美元抵消[262] 融资活动现金流量 - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为49.2万美元，主要来自股票期权行权和员工股票购买计划的收益170万美元，部分被与受限股票奖励和受限股票单位归属相关的就业税支付120万美元抵消[265] EBITDA相关 - 2022年第三季度EBITDA（非GAAP）亏损437.6万美元，2021年同期盈利1143万美元；2022年前九个月EBITDA（非GAAP）亏损1038.5万美元，2021年同期盈利3130.2万美元[274] - 2022年第三季度调整后EBITDA（非GAAP）亏损116.4万美元，2021年同期盈利1217万美元；2022年前九个月调整后EBITDA（非GAAP）亏损289.9万美元，2021年同期盈利2998万美元[274] - EBITDA和调整后EBITDA有局限性，不能孤立考虑或替代美国公认会计原则下的业绩分析[272] 汇率与利率影响 - 汇率10%的不利变动对2022年9月30日以外币计价的现金、应收款和应付款项的财务状况、经营成果或现金流无重大影响[277] - 假设在套期保值活动前汇率不利变动10%，2022年前九个月以外币计价的销售额将导致收入下降570万美元[278]