酒店投资组合基本情况 - 截至2022年6月30日，公司投资组合包含102家酒店，共15323间客房，分布于24个州[167][179] - 公司拥有102家酒店中61家的100%股权，通过GIC合资企业拥有39家酒店51%的控股权，通过Brickell合资企业拥有2家酒店90%的控股权[167] - 按STR定义的当前连锁规模，6家酒店共953间客房为高档酒店，81家共12279间客房为中高端酒店，15家共2091间客房为中高端酒店[179] - 万豪品牌酒店共51家，7933间客房；希尔顿品牌酒店25家，3704间客房；凯悦品牌酒店20家，2885间客房；洲际酒店集团品牌酒店6家，801间客房[179] 酒店运营管理情况 - 公司酒店由第三方管理，其中Aimbridge Hospitality附属公司管理62家酒店共9166间客房[170] 酒店市场需求情况 - 2022年第二季度和上半年，酒店需求显著恢复，主要由休闲旅客推动，商务和团体需求仍低于历史水平但有所增加[172][175] 宏观环境对公司影响 - 2020 - 2021年，疫情使公司收入、盈利能力和运营现金流大幅下降，2022年6月30日前六个月通胀和利率急剧上升[173] 酒店股权交易情况 - 2022年6月10日，公司行使购买选择权，以8900万美元收购AC/Element酒店90%的股权，其中2990万美元为夹层贷款转换，790万美元为现金支付[182] - 2022年5月，GIC合资企业出售旧金山一家169间客房的希尔顿花园酒店，总售价7500万美元，净收益2050万美元[183] - 2022年1月13日和3月23日，GIC合资企业以8.22亿美元收购27家酒店、2个停车场及相关财务激励措施[184] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度总投资组合收入1.83248亿美元，较2021年同期增长111.8%；同店收入1.39426亿美元，增长62.7%[188] - 2022年第二季度总投资组合费用9550.7万美元，较2021年同期增长99.2%；同店费用7058.4万美元，增长49.0%[188] - 2022年第二季度总投资组合入住率74.2%，较2021年同期增长14.3%；同店入住率75.4%，增长15.8%[188] - 2022年第二季度总投资组合平均每日房价162.68美元，较2021年同期增长35.5%；同店平均每日房价169.01美元，增长40.4%[188] - 2022年第二季度总投资组合每间可售房收入120.64美元，较2021年同期增长54.9%；同店每间可售房收入127.44美元，增长62.7%[188] - 2022年第二季度物业税、保险等费用1352.5万美元，较2021年同期增长23.1%[190] - 2022年第二季度管理费用504.2万美元，较2021年同期增长117.9%[190] - 2022年第二季度所得税费用643.7万美元，较2021年同期因运营结果改善和酒店出售产生1450万美元应税收益而大幅增加[190][192] 上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总营收3.25117亿美元，较2021年的1.44378亿美元增长125.2%，同店营收2.46576亿美元，较2021年的1.4306亿美元增长72.4%[194] - 2022年上半年总运营成本1.74308亿美元，较2021年的8561.7万美元增长103.6%，同店运营成本1.30167亿美元，较2021年的8464.8万美元增长53.8%[194] - 2022年上半年入住率为69.3%，较2021年的57.6%增长20.2%，同店入住率为69.4%，较2021年的57.9%增长19.8%[194] - 2022年上半年平均每日房价为158.22美元，较2021年的113.14美元增长39.8%，同店平均每日房价为163.22美元，较2021年的113.39美元增长43.9%[194] - 2022年上半年每间可售房收入为109.64美元，较2021年的65.21美元增长68.1%，同店每间可售房收入为113.22美元，较2021年的65.63美元增长72.5%[194] - 2022年上半年物业税、保险及其他费用为2666.3万美元，较2021年的2189.4万美元增长21.8%[197] - 2022年上半年管理费为883.7万美元，较2021年的386.9万美元增长128.4%[197] - 2022年上半年折旧和摊销费用为7433.2万美元，较2021年的5388.3万美元增长38.0%[197] - 2022年上半年利息费用为2855.7万美元，较2021年的2175万美元增长31.3%[197] - 2022年上半年所得税费用为443.7万美元，较2021年的38万美元增长幅度因数据性质未给出有意义百分比[197] 不同时期盈利相关指标对比 - 2022年和2021年6月30日止六个月净收入分别为2331.3万美元和 - 2056.9万美元，三个月分别为1434万美元和 - 5344万美元[203] - 2022年和2021年6月30日止六个月FFO适用于普通股和普通单位分别为2713.5万美元和182.7万美元，三个月分别为4162.8万美元和 - 768.1万美元[203] - 2022年和2021年6月30日止六个月AFFO适用于普通股和普通单位分别为3262.4万美元和842万美元，三个月分别为5276.5万美元和149.7万美元[203] - 2022年和2021年6月30日止六个月FFO每股/每单位分别为0.22美元和0.02美元，三个月分别为0.35美元和 - 0.07美元[203] - 2022年和2021年6月30日止六个月AFFO每股/每单位分别为0.27美元和0.08美元，三个月分别为0.44美元和0.01美元[203] - 2022年和2021年6月30日止六个月计算FFO和AFFO的非GAAP加权稀释普通股/单位分别为11989万和10454.7万、12135.2万和10499.2万[203][205] - 2022年较2021年同期，三个月和六个月AFFO适用于普通股和普通单位分别增加2520万美元和5350万美元[205] - 2022年和2021年6月30日止六个月EBITDA分别为12166万美元和2257.1万美元，三个月分别为8292.2万美元和1725.3万美元[206][211] - 2022年和2021年6月30日止六个月EBITDAre分别为10117.6万美元和2249万美元，三个月分别为6243.8万美元和1722.2万美元[208][211] - 2022年较2021年同期，三个月和六个月调整后EBITDAre分别增加3290万美元和5960万美元[211] 信贷安排与债务情况 - 2022年7月公司修订2018年高级信贷安排，可完全使用4亿美元循环信贷额度，还可选择延长到期日最多一年[212] - 2022年7月22日，公司2亿美元定期贷款和2.25亿美元2018年定期贷款分别有2亿美元和2.25亿美元未偿还，还有2.875亿美元可转换债券未偿还[219] - 2022年7月22日，GIC合资企业GIC合资企业信贷安排有2亿美元未偿还，包括7500万美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷额度[220] - 为完成NCI交易，GIC合资企业获得4.1亿美元高级有担保定期贷款安排，可增加至6亿美元，2026年1月13日到期，可选择延长12个月[221] - 2022年6月10日，Brickell合资企业获得4700万美元抵押贷款，利率为一个月期SOFR加300个基点，2025年6月30日到期[222] 企业间接费用情况 - 2022年和2021年第二季度公司企业间接费用（不包括非现金股票薪酬）分别为590万美元和410万美元，上半年分别为1140万美元和820万美元[213] 重大交易情况 - 2022年上半年公司完成NCI交易，总价8.22亿美元，6月行使购买选择权以8900万美元收购AC/Element酒店90%股权[215] - 2021年上半年公司出售可转换债券，扣除相关费用后约2.73亿美元，用于支付上限期权交易成本和偿还部分债务[216] 利率互换与债务利率情况 - 2022年上半年公司利率互换公允价值增加1700万美元，将部分可变利率债务的利率固定，将LIBOR从浮动利率转换为1.98% - 2.93%的平均固定利率[230] - 2022年6月30日，公司有四份利率衍生协议，名义金额总计4亿美元[239] - 2022年6月30日，考虑利率衍生协议后，8.473亿美元（55%）的债务为固定利率，6.898亿美元（45%）为可变利率[239] - 2021年12月31日，考虑利率衍生协议后，8.429亿美元（78%）的债务为固定利率，2.385亿美元（22%）为可变利率[239] - 利率变动1.0%，每年现金流将相应增减约650万美元[239] - 2022年7月，公司签订两份新的利率互换协议，名义金额均为1亿美元，固定利率分别为2.5625%和2.6%[241] - 2021年第一至九个月，固定利率债务占比增加主要因发行2.875亿美元固定利率可转换票据[239] 资本支出情况 - 2022年上半年公司酒店物业资本支出为2530万美元，预计2022年剩余时间再支出4500万 - 6500万美元[231] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金增加主要源于调整非现金项目后净收入增加7020万美元以及营运资金净变化190万美元[234] - 投资活动使用的现金增加是由于2022年上半年完成NCI交易和Brickell交易，部分被出售酒店获得的7500万美元收入抵消[234] - 融资活动产生的现金主要来自GIC合资伙伴为NCI交易出资2.041亿美元和借款4.1亿美元，被偿还债务3.287亿美元和2022年5月偿还2017年定期贷款6200万美元抵消[234] 未来债务偿还计划 - 2022年6月30日，未来十二个月计划偿还债务本金410万美元，到期债务5410万美元[240]