公司投资组合酒店情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合包含102家酒店，共15323间客房，分布于24个州[162][175] - 公司拥有61家酒店100%的股权，通过GIC合资企业拥有39家酒店51%的控股权，通过Brickell合资企业拥有2家酒店90%的控股权[162] - 按STR分类，6家酒店（953间客房）为高档酒店，81家（12279间客房）为中高端酒店，15家（2091间客房）为中高端酒店[175] - 万豪品牌酒店共51家、7933间客房，希尔顿品牌25家、3704间客房，凯悦品牌20家、2885间客房，洲际酒店集团品牌6家、801间客房[175] 酒店管理情况 - 公司酒店由第三方管理，Aimbridge Hospitality等关联公司管理62家酒店、9166间客房[165] 酒店需求情况 - 2022年第三和前九个月，酒店需求显著恢复，主要由休闲旅客推动，商务和团体需求仍低于历史水平[167][171] 公司收购与股权情况 - 2022年10月26日，公司完成收购一家拥有11个单元高端露营物业的合资企业90%的股权[168] - 2022年6月10日，公司行使购买选择权，以8900万美元收购AC/Element酒店90%股权，其中2990万美元夹层贷款转换，790万美元现金支付[178] 疫情对公司影响 - 2020 - 2021年，受疫情影响，公司收入、盈利能力和运营现金流大幅下降[170] 公司业务预期 - 公司认为2022年业务的复苏将持续到年底，预计未来12个月有足够流动性支持运营[173] 公司投资组合优化 - 公司持续评估收购和处置物业的机会，以优化投资组合[176] 公司物业出售情况 - 2022年5月，GIC合资企业以7500万美元出售旧金山希尔顿花园酒店，净收益2050万美元[179] 公司物业收购情况 - 2022年1月13日和3月23日，GIC合资企业以8.22亿美元从NewcrestImage收购27家酒店、2个停车场及相关财务激励[180] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度与2021年同期相比，总投资组合收入从1.10686亿美元增至1.78252亿美元，增幅61.0%；同店收入从1.07861亿美元增至1.34854亿美元，增幅25.0%[184] - 2022年第三季度与2021年同期相比，总投资组合费用从5837.5万美元增至9946.8万美元，增幅70.4%；同店费用从5693万美元增至7324.2万美元，增幅28.7%[184] - 2022年第三季度与2021年同期相比，总投资组合入住率从68.7%增至71.7%，增幅4.4%；同店入住率从68.5%增至73.7%，增幅7.6%[184] - 2022年第三季度与2021年同期相比，总投资组合平均每日房价从142.52美元增至158.39美元，增幅11.1%；同店平均每日房价从142.55美元增至164.46美元，增幅15.4%[184] - 2022年第三季度与2021年同期相比，总投资组合每间可售房收入从97.85美元增至113.59美元，增幅16.1%；同店每间可售房收入从97.65美元增至121.21美元，增幅24.1%[184] - 2022年第三季度与2021年同期相比，物业税、保险等从1067.9万美元增至1337.3万美元，增幅25.2%；管理费从288.8万美元增至430.8万美元，增幅49.2%[186] - 2022年前三季度所得税费用为21万美元，较上一年同期减少48.5万美元，降幅69.8%[186] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月总营收5.03369亿美元，较2021年的2.55064亿美元增长97.4%，同店营收3.81431亿美元，较2021年的2.5092亿美元增长52.0%[190] - 2022年前九个月总费用2.73776亿美元，较2021年的1.43992亿美元增长90.1%，同店费用2.0341亿美元，较2021年的1.41578亿美元增长43.7%[190] - 2022年前九个月入住率为70.1%，较2021年的61.4%增长14.2%，同店入住率为70.8%，较2021年的61.5%增长15.2%[190] - 2022年前九个月平均每日房价为158.28美元，较2021年的124.28美元增长27.4%，同店平均每日房价为163.66美元，较2021年的124.34美元增长31.6%[190] - 2022年前九个月每间可售房收入为110.99美元，较2021年的76.28美元增长45.5%，同店每间可售房收入为115.91美元，较2021年的76.42美元增长51.7%[190] - 2022年前九个月物业税、保险等费用为4.0036亿美元，较2021年的3.2573亿美元增长22.9%[193] - 2022年前九个月管理费用为1.3145亿美元，较2021年的0.6757亿美元增长94.5%[193] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为1.12462亿美元，较2021年的0.79776亿美元增长41.0%[193] - 2022年前九个月所得税费用为0.4647亿美元，较2021年的0.1075亿美元增长332.3%[193] - 2022年前九个月酒店收购和交易成本为73.7万美元，较2021年的384.9万美元下降80.9%[193] 2022年和2021年第三季度及前九个月部分财务指标对比 - 2022年和2021年第三季度GAAP净亏损/收入分别为104.1万美元和423.9万美元，前九个月分别为1329.9万美元和5767.9万美元[200] - 2022年和2021年第三季度适用于普通股和普通单位的FFO分别为2808.5万美元和1684.1万美元，前九个月分别为6971.1万美元和916万美元[200] - 2022年和2021年第三季度适用于普通股和普通单位的AFFO分别为3086.7万美元和2048.4万美元，前九个月分别为8363万美元和2198.1万美元[200] - 2022年和2021年第三季度FFO每股/每单位分别为0.23美元和0.16美元，前九个月分别为0.57美元和0.09美元[200] - 2022年和2021年第三季度AFFO每股/每单位分别为0.25美元和0.19美元，前九个月分别为0.69美元和0.21美元[200] - 2022年和2021年第三季度计算FFO和AFFO每股/每单位所用的加权平均摊薄普通股/普通单位分别为121265千股和105265千股，前九个月分别为121289千股和105282千股[200] - 2022年第三季度和前九个月适用于普通股和普通单位的AFFO较2021年同期分别增加1040万美元和6160万美元[202] EBITDA及相关指标说明 - EBITDA代表净收入或亏损，不包括利息、所得税费用和折旧摊销[203] - EBITDAre基于EBITDA计算，不包括财产处置损益和资产减值[205] - 公司在评估业绩时会对EBITDAre进行额外调整，如与信贷损失准备相关的调整[207] 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDAre变化 - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDAre分别为4721.8万美元和1.34731亿美元，较2021年同期分别增加1320万美元和7270万美元[208] 2022年和2021年第三季度及前九个月管理费用对比 - 2022年和2021年前九个月公司管理费用（不包括非现金股票薪酬）分别为1670万美元和1240万美元，第三季度分别为530万美元和420万美元[210] 2022年前九个月公司交易及债务承担情况 - 2022年前九个月公司完成NCI交易，总价8.22亿美元，其中包括从定期贷款提取3.82亿美元现金和承担约650万美元PACE贷款债务；6月行使购买选择权以8900万美元收购AC/Element酒店90%股权，Brickell合资企业承担4700万美元债务[212] 2021年公司债券出售情况 - 2021年1月公司出售可转换债券，扣除相关费用后约2.8亿美元，用于支付上限期权交易成本和部分偿还未偿债务[213] 2022年公司及合资企业未偿还债务情况 - 2022年10月21日，公司2亿美元定期贷款和2.25亿美元2018年定期贷款未偿还，还有2.875亿美元可转换债券未偿还；GIC合资企业GIC合资企业信贷安排下有2亿美元未偿还[216][217] GIC合资企业贷款情况 - GIC合资企业为完成NCI交易签订4.1亿美元高级担保定期贷款，可增加至6亿美元，2026年1月13日到期，可选择延期，利率为SOFR加2.86%，2022年4月22日有4.1亿美元未偿还[218] Brickell合资企业贷款情况 - 2022年6月10日，Brickell合资企业签订4700万美元抵押贷款，利率为一个月期SOFR加300个基点，2024年6月30日前只付利息，2025年6月30日到期，可随时提前还款无罚金[219] 2022年公司贷款解除情况 - 2022年8月30日，公司协议全额解除总额5490万美元的商业抵押贷款支持证券贷款，不再支付约130万美元利息，2010万美元受限现金储备返还[220] 2022年9月30日起未来十二个月公司债务支付情况 - 2022年9月30日起未来十二个月，公司有290万美元债务本金摊销支付和3180万美元债务到期，有能力用现金或4亿美元循环信贷额度支付[221] 2022年9月30日公司和合资企业贷款契约遵守及修订情况 - 2022年9月30日，公司和GIC合资企业遵守所有贷款契约，对2018年高级信贷安排和GIC合资企业信贷安排进行修订[223] 截至2022年9月30日公司总债务情况 - 截至2022年9月30日，公司总债务为14.81147亿美元，涉及多种贷款类型及不同利率[225] 2022年前九个月利率互换及债务固定情况 - 2022年前九个月，利率互换公允价值因利率预期上升增加3370万美元，将部分可变利率债务固定在1.98% - 2.93%[229] 2022年前九个月公司酒店物业资本支出情况 - 2022年前九个月，公司酒店物业资本支出为4880万美元，预计2022年剩余时间支出约2500万美元[230] 2022年前九个月公司现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金为1.35681亿美元，投资活动净现金为 - 2.57405亿美元，融资活动净现金为1.16025亿美元[231] - 与2021年前九个月相比，2022年经营活动现金增加8539.2万美元，投资活动现金减少2.05525亿美元，融资活动现金增加6815.9万美元[231] 截至2022年9月30日公司债务利率情况 - 截至2022年9月30日，公司6亿美元利率衍生协议使7.914亿美元（53%）债务为固定利率，6.898亿美元（47%）为可变利率[238] 2021年12月31日公司债务利率情况 - 2021年12月31日，经利率衍生协议调整后，8.429亿美元（78%）债务为固定利率，2.385亿美元（22%）为可变利率[239] 利率变动对公司现金流影响 - 利率变动1.0%，公司每年现金流将增减约650万美元[239] 截至2022年9月30日未来十二个月公司计划债务支付情况 - 截至2022年9月30日，未来十二个月计划债务本金摊销支付290万美元，债务到期金额3180万美元[240] 2022年7月公司利率互换协议情况 - 2022年7月，公司签订两份新利率互换协议，名义金额均为1亿美元，固定利率分别为2.5625%和2.6%[241]