酒店资产组合情况 - 截至2021年6月30日，公司投资组合包括72家酒店，共11,288间客房，分布在23个州，其中61家酒店拥有100%股权，11家酒店通过合资企业拥有51%控股权[193] - 截至2021年6月30日，公司酒店组合有72家酒店，共11288间客房，其中2家为高端酒店（280间客房），60家为高档酒店（9537间客房），10家为中高档酒店（1471间客房）[213] - 2021年7月9日，公司通过合资企业以3300万美元收购了科罗拉多州斯廷博特斯普林斯的110间客房的万豪居家酒店[215] 酒店运营管理情况 - 公司旗下酒店由第三方酒店管理公司运营，其中Aimbridge Hospitality关联公司管理34家酒店共5,336间客房，OTO Development, LLC管理15家酒店共2,164间客房等[195] - 2020年3月，公司因疫情暂时暂停6家含934间客房的酒店运营，另有9家含1,278间客房的酒店引导客人至相邻酒店；2020年5月、下半年及2021年第二季度陆续有酒店重新开业；截至2021年6月30日，1家含140间客房的酒店仍引导客人至相邻酒店[201] 业务复苏情况 - 2021年前两个季度，公司业务因休闲旅游实现逐步改善，但商务旅行和团体业务复苏较慢[203] - 公司预计2021年全年经营业绩将受到不利影响，但业务复苏将持续到2021年底，并在多年内逐步改善[211] 租赁相关情况 - 2020年12月，多数应税房地产投资信托子公司（TRS Lessees）获得租金减免；2021年上半年，与多数TRS Lessees进行前瞻性租赁修改，以适应当前市场条件[208] 安全健康与运营调整措施 - 公司与品牌合作伙伴密切合作，为员工和客人制定并实施全面的安全和健康协议，包括加强清洁、无接触入住和退房等[209] - 公司采取运营调整措施，评估酒店运营情况，调整劳动力成本结构，并根据需求增加员工配置[205] 流动性增强行动 - 公司自2020年3月采取重大行动增强整体流动性，具体信息见2020年年度报告[206] 收入相关指标变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，客房收入从2382.8万美元增至7999.5万美元，增长235.7%；食品和饮料收入从24.8万美元增至155.6万美元，增长527.4%；其他收入从136万美元增至497.3万美元，增长265.7%；总收入从2543.6万美元增至8652.4万美元，增长240.2%[219] - 2021年上半年与2020年同期相比，客房收入从1.22431亿美元增至1.3324亿美元，增长8.8%；食品和饮料收入从513.2万美元降至255.9万美元，下降50.1%；其他收入从625.8万美元增至857.9万美元，增长37.1%；总收入从1.33821亿美元增至1.44378亿美元，增长7.9%[225] 费用相关指标变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，客房费用从641.5万美元增至1758.4万美元，增长174.1%；食品和饮料费用从33.3万美元增至96.8万美元，增长190.7%；其他酒店运营费用从1658.8万美元增至2938.5万美元，增长77.1%；总费用从2333.6万美元增至4793.7万美元，增长105.4%[219] - 2021年上半年与2020年同期相比，客房费用从3098.8万美元降至3013.4万美元，下降2.8%；食品和饮料费用从437万美元降至152.4万美元，下降65.1%；其他酒店运营费用从5187.1万美元增至5395.9万美元，增长4.0%；总费用从8722.9万美元降至8561.7万美元，下降1.8%[225] - 2021年上半年与2020年同期相比，物业税、保险及其他费用从2316.4万美元降至2189.4万美元，下降5.5%；管理费从371.6万美元增至386.9万美元，增长4.1%；折旧和摊销从5464.4万美元降至5388.3万美元，下降1.4%[228] - 2021年上半年与2020年同期相比，公司所得税费用从172.1万美元降至38万美元，下降77.9%[228] 运营指标变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，入住率从24.3%增至64.9%，增长167.3%；平均每日房价从95.57美元增至120.05美元，增长25.6%；每间可售房收入从23.2美元增至77.88美元，增长235.7%[219] - 2021年上半年与2020年同期相比，入住率从42.8%增至57.6%，增长34.6%；平均每日房价从139.19美元降至113.14美元，下降18.7%；每间可售房收入从59.59美元增至65.21美元，增长9.4%[225] 特殊费用情况 - 2021年上半年公司发生与向合资企业贡献六家酒店相关的转让税和法律费用210万美元，合资伙伴GIC支付了其中49%（90万美元）[229] - 2021年上半年公司为收购一家酒店资产组合公司记录了170万美元交易成本，但最终未完成收购[229] - 2021年上半年公司记录所得税费用40万美元，2020年同期为170万美元，其中包括210万美元与建立估值备抵相关的离散非现金递延所得税[229] 盈利指标变化 - 2021年第二季度GAAP净亏损2056.9万美元，2020年同期为5254.8万美元；2021年上半年净亏损5344万美元，2020年同期为6876.2万美元[233] - 2021年第二季度FFO适用于普通股和普通单位为182.7万美元，2020年同期为亏损2827.3万美元；2021年上半年为亏损768.1万美元，2020年同期为亏损2100.5万美元[233] - 2021年第二季度AFFO适用于普通股和普通单位为842万美元，2020年同期为亏损2592.2万美元；2021年上半年为149.7万美元，2020年同期为亏损1265.3万美元[233] - 2021年第二季度AFFO适用于普通股和普通单位较2020年同期增加3430万美元，增幅132.5%；2021年上半年较2020年同期增加1420万美元，增幅111.8%[237] 加权平均稀释股数情况 - 2021年第二季度计算FFO和AFFO的加权平均稀释普通股/普通单位分别为10499.2万股和10499.2万股，2020年同期分别为10433.1万股和10433.1万股；2021年上半年分别为10454.7万股和10517.2万股，2020年同期分别为10426.5万股和10426.5万股[233] 指标定义说明 - EBITDA代表净收入或亏损，不包括利息、所得税费用和折旧及摊销，有助于投资者评估公司运营表现和偿债能力等[239] - FFO和AFFO是重要的运营表现补充指标，排除了GAAP历史成本折旧和摊销等因素[231] 调整后EBITDAre指标变化 - 2021年第二季度调整后EBITDAre为2.1734亿美元，2020年同期为 - 1.2791亿美元，增长3450万美元，增幅269.9%；2021年上半年调整后EBITDAre为2.7958亿美元，2020年同期为1.3959亿美元，增长1400万美元，增幅100.3%[244][245] 房地产开发贷款情况 - 公司目前有三笔房地产开发项目夹层贷款，总计承诺提供5460万美元用于四个酒店物业开发，截至2021年6月30日已提供4870万美元[250] - 因新冠疫情，公司预计房地产开发贷款信用损失260万美元，于2021年6月30日记录为信用损失准备金[251] 融资情况 - 2021年1月7日，公司发行2.875亿美元本金的1.50%可转换优先票据，扣除相关费用后净收益约2.8亿美元[252] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换83.4028股普通股，相当于初始转换价格为每股11.99美元[255] - 2021年1月，公司进行上限期权交易，初始有效执行价格为15.26美元，较2021年1月7日普通股最后报告售价溢价75.0%[257] 合资企业交易情况 - 2021年5月1日，公司向合资企业贡献六家酒店组合，估计市值1.72亿美元，GIC现金出资8430万美元获得49%权益，交易净收益用于偿还6250万美元高级债务，2090万美元记为现金及现金等价物[258] 债务余额情况 - 2021年7月23日，公司2亿美元定期贷款余额2亿美元，2017年定期贷款余额8400万美元，2018年定期贷款余额2.25亿美元，可转换票据余额2.875亿美元[259] - 2021年7月23日，子公司合资企业合资企业信贷安排余额1.435亿美元，包括7500万美元定期贷款和6850万美元循环信贷额度[260] - 截至2021年6月30日，公司总债务为10.92034亿美元，包括高级信贷和定期贷款、合资企业信贷安排、定期贷款、可转换票据和抵押债务等[266] 债务偿还与到期情况 - 截至2021年6月30日，公司未来十二个月计划偿还债务本金400万美元，无债务到期[261] - 截至2021年6月30日，公司长期债务和其他合同义务总计12.41393亿美元，其中一年内到期4556.8万美元，1 - 3年到期5.80274亿美元，4 - 5年到期4.47339亿美元，超过5年到期1.68212亿美元[273] 利率互换情况 - 2021年上半年，公司利率互换公允价值因利率预期上升增加760万美元，利率互换将部分可变利率债务的利率固定，将LIBOR从浮动利率转换为1.98% - 2.93%的平均固定利率[268] 资本支出情况 - 2021年上半年，公司酒店物业资本支出为650万美元，预计2021年剩余时间将再支出2350万 - 3350万美元[270] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供净现金1483万美元，2020年同期使用净现金2083.1万美元，变化为3566.1万美元；投资活动使用净现金1254.2万美元，2020年同期为2103.5万美元，变化为849.3万美元；融资活动提供净现金3698.8万美元，2020年同期为1.15245亿美元，变化为 - 7825.7万美元[271] 债务利率结构情况 - 截至2021年6月30日，公司有四份利率衍生协议，名义金额总计4亿美元，76%（8.314亿美元）的债务为固定利率，24%（2606万美元）为可变利率；2020年12月31日，50%（5.458亿美元）的债务为固定利率，50%（5557万美元）为可变利率[280] - 利率变动1.0%，公司每年现金流将相应减少或增加约260万美元[280] 信贷安排修订情况 - 2021年4月29日，公司修订合资企业信贷安排，提供某些财务契约豁免和调整[264] 违约情况 - 公司目前在任何抵押贷款协议下均无违约情况[265] 市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，主要利率敞口为30天LIBOR，LIBOR将于2021年后停止使用，公司正监测和评估相关变化和风险[277][278]