财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为5.45594亿美元，较6月30日的5.67358亿美元有所下降[16] - 2023年9月30日，公司资本股数量为1.3588484亿股，2022年同期为1.35570078亿股[21] - 2023年9月30日，公司财产和设备净值为1.9006亿美元，6月30日为1.92188亿美元[33] - 截至2023年9月30日和6月30日，合同资产分别为140万美元和100万美元[40] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，应收账款主要来自人头费收入安排，其中医疗补助分别占75%和61%，医疗保险分别占19%和29%[44] - 截至2023年9月30日，坏账准备余额为450万美元，高于2023年6月30日的420万美元[45] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，其他服务收入占总收入的0.2%，相关应收账款不显著[46] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，成本法投资为464.5万美元，权益法投资为84.8万美元，总投资为549.3万美元[47] - 公司持有Jetdoc 806,481股少数股权，投资余额为200万美元；持有DispatchHealth投资余额为260万美元[49][50] - 截至2023年9月30日，公司对PWD的投资余额为80万美元，对SH1拥有0.01%的合伙权益并合并该实体[53][54][55] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，可赎回非控股权益账面价值分别为1210万美元和1270万美元[57][60] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，商誉均为1.242亿美元，无形资产余额分别为503.3万美元和519.8万美元[62][65] - 截至2023年9月30日，公司租赁资产总额为3573万美元，较6月30日的3758.8万美元有所下降[69] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为6400.3万美元，较6月30日的6484.4万美元略有下降[71] - 截至2023年9月30日，公司为联邦和州净营业亏损的递延所得税资产提供了1480万美元的估值备抵[99] - 截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司在存款和其他项目中分别记录了70万美元，普通合伙人每年收取3.5万美元的管理费[109] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为8840万美元[164] - 截至2023年9月30日，公司长期债务未偿还金额为6880万美元，未来不可撤销经营租赁最低付款额为2650万美元，不可撤销融资租赁协议未来最低付款额为1940万美元[167] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为8840万美元和1.272亿美元[185] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司短期投资分别为4680万美元和4620万美元[187] 经营业绩 - 2023年第三季度，公司总营收为1.82485亿美元，较2022年同期的1.71218亿美元有所增长[18] - 2023年第三季度，公司总费用为1.93203亿美元，较2022年同期的1.87821亿美元有所增加[18] - 2023年第三季度，公司净亏损为1096.2万美元，较2022年同期的1369.9万美元有所收窄[18] - 2023年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.08美元，2022年同期为0.10美元[18] - 2023年第三季度净亏损1.0962亿美元，2022年同期为1.3699亿美元[24] - 2023年第三季度经营活动净现金使用量为3.2985亿美元，2022年同期为提供1.3127亿美元[24] - 2023年和2022年第三季度分别记录折旧410万美元和310万美元[33] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，人头费收入中医疗补助占比55%，医疗保险占比45%，处方药福利占人头费收入的13%[41][43] - 2023年第三季度，公司总租赁费用为229.1万美元，高于2022年同期的212.2万美元[70] - 2023年第三季度和2022年第三季度，递延融资成本摊销分别为10万美元和30万美元[75] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司股票薪酬总费用分别为182.3万美元和130万美元[86] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司分别记录了20万美元的所得税费用和350万美元的所得税收益，有效税率分别为 - 2.1%和20.6%[97] - 2023年第三季度，34.809万个潜在稀释证券因具有反稀释作用而被排除在计算稀释后每股净亏损的加权平均股份之外[101] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.08美元和0.10美元[102] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司总营收分别为1.82485亿美元和1.71218亿美元[107] - 2023财年运营费用增加540万美元，增幅2.9%，预计2024财年运营费用仍将因类似原因处于高位[115] - 2023年第三季度总营收为1.82485亿美元，较2022年同期的1.71218亿美元增长6.6%，其中人头费收入增长6.6%，其他服务收入增长8.7%[138][139] - 2023年第三季度总运营费用为1.93203亿美元，较2022年同期的1.87821亿美元增长538.2万美元，其中销售和营销费用增长21.9%，折旧和摊销费用增长24.4%[138][140] - 2023年第三季度运营亏损为1071.8万美元，较2022年同期的1660.3万美元有所收窄；净亏损为1096.2万美元，较2022年同期的1369.9万美元有所收窄[138] - 2023年第三季度人头费收入增长主要因人头费率提高7.7%，但会员月数减少1.0%部分抵消了增长[139] - 2023年第三季度外部供应商成本增长主要因每位参与者成本增加430万美元（4.3%），但会员月数减少100万美元（1.0%）部分抵消了增长[140] - 2023年第三季度护理成本（不包括折旧和摊销）增长主要因每位参与者成本增加220万美元（4.2%），但会员月数减少50万美元（1.0%）部分抵消了增长[141] - 2023年第三季度销售和营销费用增长主要因科罗拉多州和萨克拉门托中心制裁解除后营销支出和员工人数增加[142] - 2023年第三季度公司一般及行政费用减少主要因坏账费用、保险费用、咨询费用和公司占用成本降低，但员工薪酬和福利、第三方法律成本和软件许可证及维护费用增加部分抵消了减少额[143] - 2023年第三季度净利息费用减少主要因货币市场基金利息收入抵消了部分利息支出[144][145] - 2023年第三季度其他收入增加主要因短期投资股息收入增加[146] - 2023年和2022年第三季度净亏损分别为1100万美元和1370万美元，同比减少20.0%[152][161] - 2023年和2022年第三季度中心数量分别为17个和18个，普查人数分别为6580人和6540人，总会员月数分别为19540和19740[155] - 2023年和2022年第三季度中心级贡献毛利分别为2790万美元和2140万美元，占收入百分比分别为15.3%和12.5%，增长主要因总收入增长6.6%，部分被外部供应商成本增长3.2%抵消[155][159][160] - 2023年和2022年第三季度净亏损率分别为6.0%和8.0%[155][161] - 2023年和2022年第三季度调整后EBITDA分别为220万美元和 - 380万美元，同比增长158.3%，调整后EBITDA利润率分别为1.2%和 - 2.2%[155][161] - 2023年第三季度业务优化费用包括与第三方顾问相关的180万美元和其他非经常性项目的40万美元；2022年包括与顾问和承包商相关的70万美元、第三方顾问相关的430万美元和其他非经常性项目的60万美元[165] - 2023年和2022年第三季度EMR实施费用分别为193.4万美元和59万美元[165] - 2023年第三季度，经营活动净现金使用3298.5万美元，投资活动净现金使用314.1万美元，融资活动净现金使用272.6万美元[174] - 投资活动包括约260万美元的财产和设备购买以及60万美元的短期投资购买[175] - 融资活动净现金使用增加主要是由于与股票薪酬奖励净股份结算相关的税款支付增加60万美元和融资租赁本金支付增加40万美元[176] 公司风险 - 公司增长战略的可行性、完成收购的能力等存在风险[9] - 公司面临宏观经济、COVID - 19相关挑战，如劳动力短缺和通货膨胀[9] - 公司收入和运营依赖有限数量的政府付款方[9] - 公司难以预测未来业绩，实际结果可能低于指引[9] - 公司需应对复杂多变的医疗行业政府法律法规[14] - 公司面临多项法律诉讼和调查，包括科罗拉多州和美国司法部的民事调查要求、股东诉讼等，目前无法预测结果[79][80][81][82] 公司业务 - 截至2023年9月30日，公司服务约6580名PACE参与者，运营17个PACE中心[27] - 公司将业务作为一个可报告分部PACE进行管理[26] - 公司普通股在纳斯达克股票市场以“INNV”为代码交易[29] - 公司租赁某些财产和设备，租赁期限从2023年至2032年不等，租赁费用按直线法在租赁期内确认[67] - 公司同意以130万美元解决加利福尼亚州的工资和工时集体诉讼，预计2024年下半年获法院批准[83] - 2020年股权奖励计划下，授权最多可授予1616.2177万个B类单位，截至2023年9月30日，已授予1497.2836万个利润权益单位[87] - 2023年第三季度授予首席执行官和首席财务官共196.37万个B类单位[88] - 截至2023年9月30日，利润权益单位未确认补偿成本为460万美元，其中基于时间的单位奖励为210万美元，基于绩效的单位奖励为250万美元[89] - 2021年综合激励计划授权的普通股总数为1470万股[90] - 截至2023年9月30日，基于时间归属的限制性股票单位未确认补偿成本为800万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[92] - 2023年10月公司计划裁员约34人，占员工总数约1.6%，预计在2024财年第二季度产生约30 - 40万美元的员工遣散和福利费用[116] - 截至2023年9月30日，参与者平均风险调整因子（RAF）评分为2.47 [124] - 截至2023年9月30日，公司参与者满意度评级为86%，平均参与时长为3.2年，过去三个财年自愿退出率年均为5.9%，约71%的历史退出为非自愿[126] - 2023年第三季度，排除折旧和摊销后，外部供应商成本和护理成本约占收入的85% [126] - 公司于2023年1月在科罗拉多州、5月在加利福尼亚州解除制裁，目前17个中心可招收新参与者[126] - 公司已重新开始在佛罗里达州坦帕和奥兰多开设PACE中心的执照申请工作，并在寻求加利福尼亚州唐尼开设另一个PACE中心的执照[126] - 自解除制裁后，公司重新开始寻求小规模收购[126] - 公司目前与各PACE州合同均处于良好运营状态[129] - 公司是SH1可变利益实体的主要受益人，SH1权益在权益中反映为非控制性权益，公司对SH1运营住房设施有重大影响力[150] 会计政策与信贷协议 - 公司于2023年7月1日采用CECL模型，对合并财务报表无重大影响[34] - 2021年信贷协议下，循环信贷额度剩余9720万美元，已开具信用证280万美元，定期贷款工具利率为7.30%[72][73] - 可转换定期贷款每月本金和利息支付为2万美元，年利率为6.68%，到期日为2030年8月20日[76] - 2021年信贷协议包括7500万美元的高级有担保定期贷款和最高借款额度为1亿美元的循环信贷安排，截至2023年9月30日，循环信贷安排下无借款，已开具信用证280万美元，剩余借款额度9720万美元[169][170] - 截至2023年9月30日，定期贷款工具的利率为7.30%，可转换定期贷款本金余额为230万美元，年利率为6.68%[170] 公司特性 - 公司符合“新兴成长公司”和“较小报告公司”的条件，可享受某些报告要求的豁免[177] 利率与通胀影响 - 公司认为利率变动100个基点不会对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，目前通胀未对经营成果产生重大影响[186][187][188]