财务状况 - 截至2023年12月31日，公司总资产为5.34262亿美元，较2023年6月30日的5.67358亿美元有所下降[15] - 截至2023年12月31日，公司永久股东权益为2.91141亿美元[19] - 截至2023年12月31日，公司可赎回非控股权益为1.1831亿美元[19] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司物业和设备净值分别为1.95623亿美元和1.92188亿美元[34] - 截至2023年12月31日和6月30日，合同资产分别为190万美元和100万美元[43] - 截至2023年12月31日和6月30日，应收账款中医疗补助占比分别为57%和61%，医疗保险占比分别为36%和29%[49] - 截至2023年12月31日和6月30日，坏账准备余额分别为510万美元和420万美元[49] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司投资总额分别为361.1万美元和549.3万美元[51] - 2023年12月31日和6月30日，可赎回非控股权益账面价值分别为1180万美元和1270万美元[61][65] - 2023年12月31日和6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券的摊销成本分别为9.8449亿美元和1.73419亿美元，公允价值分别为9.8771亿美元和1.73462亿美元[64] - 2023年12月31日和6月30日，商誉分别为1.416亿美元和1.242亿美元[67] - 2023年12月31日和6月30日，无形资产分别为486.8万美元和519.8万美元，公司在2023年和2022年12月31日止的三个月和六个月分别记录了20万美元和30万美元的摊销费用[69] - 2023年12月31日和6月30日，租赁资产分别为4066.8万美元和3758.8万美元[73] - 2023年12月31日和6月30日，长期债务分别为6316.2万美元和6484.4万美元[75] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5410万美元，较2023年6月30日减少7310万美元，主要因2024财年第二季度支付2390万美元收购ConcertoCare PACE中心及服务现金收款时间问题[178] - 截至2023年12月31日，公司有6790万美元长期债务未偿还[180] - 截至2023年12月31日，公司在不可撤销经营租赁下到2032年的未来最低经营租赁付款额为3750万美元，与第三方的不可撤销融资租赁协议到2028年的未来最低付款额为1830万美元[180] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为5410万美元和1.272亿美元[198] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司短期投资分别为4470万美元和4620万美元[200] 营收情况 - 2023年第四季度，公司总营收为1.88898亿美元，较2022年同期的1.67456亿美元增长12.8%[17] - 2023年前六个月，公司总营收为3.71382亿美元，较2022年同期的3.38674亿美元增长9.7%[17] - 2023年第四季度总营收为1.88898亿美元，2022年同期为1.67456亿美元；2023年前六个月总营收为3.71382亿美元，2022年同期为3.38674亿美元[114] - 2023年第四季度总营收1.889亿美元，较2022年同期的1.675亿美元增长12.8%；2023年前六个月总营收3.714亿美元，较2022年同期的3.387亿美元增长9.7%[142][143] - 2023年第四季度，人头费收入1.886亿美元，较2022年同期的1.671亿美元增长12.8%，主要因人头费率增加1580万美元（9.1%）和会员月数增加560万美元（3.4%）；2023年前六个月，人头费收入3.707亿美元，较2022年同期的3.381亿美元增长9.7%，主要因人头费率增加2870万美元（8.4%）和会员月数增加390万美元（1.2%）[143][144][145] - 2023年和2022年各六个月内，医保和医疗补助分别占人头收入的55%，医疗保险占45%[44] - 2023年和2022年各三个月和六个月内，医疗保险D部分均占人头收入的12%[48] - 2023年各三个月和六个月内，其他服务收入均占总收入的0.2%[50] 利润情况 - 2023年第四季度，公司净亏损为382.1万美元，较2022年同期的1054.7万美元有所收窄[17] - 2023年前六个月，公司净亏损为1478.3万美元，较2022年同期的2424.7万美元有所收窄[17] - 截至2023年12月31日的六个月，公司净亏损1.4783亿美元，2022年同期为2.4247亿美元[25] - 2023年第四季度，公司净亏损3821万美元[19] - 2023年第四季度和前六个月分别有391,598和377,025份潜在稀释证券因反稀释效应未纳入计算摊薄后每股净亏损，2022年同期分别为424,316和14,076份[109] - 2023年第四季度和前六个月归属于公司的净亏损分别为344.7万美元和1375.1万美元，2022年同期分别为979.3万美元和2286.6万美元[110] - 2023年第四季度中心级贡献毛利为3361.3万美元，2022年同期为2257.3万美元；2023年前六个月为6149万美元，2022年同期为4399.7万美元[114] - 2023年第四季度税前亏损为372.8万美元，2022年同期为1345.9万美元；2023年前六个月为1446.4万美元，2022年同期为3063万美元[114] - 2023年和2022年第四季度所得税费用分别为10万美元和所得税收益290万美元，2023年和2022年前六个月分别为30万美元和所得税收益640万美元，有效税率分别为(2.5)%、20.9%和(2.2)%、20.9%[106] - 2023年和2022年12月31日止六个月，公司分别报告所得税费用30万美元和收益640万美元，减少670万美元[161] - 2023年和2022年12月31日止六个月，公司净亏损分别为1480万美元和2420万美元[163] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，中心级贡献利润率分别为6150万美元和4400万美元，2023年增长主要因总收入增长9.7%，但被同期外部供应商成本增长5.6%部分抵消[170][171] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，净亏损分别为1480万美元和2420万美元，同比下降39.0%；调整后EBITDA分别为1000万美元和 - 580万美元，同比增长273.3%[172] - 2023年截至12月31日的六个月，净亏损率为4.0%，2022年同期为7.2%；调整后EBITDA利润率为2.7%，2022年同期为 - 1.7%[172] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，亏损税前收入占收入的百分比分别为 - 3.9%和 - 9.0%；中心级贡献利润率占收入的百分比分别为16.6%和13.0%[171] 现金流情况 - 2023年，公司经营活动使用的净现金为4.2279亿美元，2022年为2.199亿美元[25] - 2023年，公司投资活动使用的净现金为2.6252亿美元，2022年为5.9632亿美元[25] - 2023年，公司融资活动使用的净现金为4638万美元，2022年为3347万美元[25] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，经营活动净现金使用分别为4227.9万美元和2199万美元，投资活动分别为2625.2万美元和5963.2万美元，融资活动分别为463.8万美元和334.7万美元[187] - 投资活动包括以约2390万美元收购ConcertoCare的两个PACE项目，420万美元购买财产和设备，120万美元用于短期投资再投资股息[188] - 融资活动净现金使用增加主要是由于与股票薪酬奖励净股份结算相关的税款增加60万美元和融资租赁本金还款增加70万美元[189] 公司风险 - 公司增长战略面临多种风险，包括获取新中心运营许可、完成并整合收购、吸引和留住参与者等方面的能力[9] - 公司面临宏观经济挑战，如劳动力短缺和通货膨胀，以及政府项目检查、审计和调查的影响[9] - 公司依赖有限数量的政府支付方，存在提交信息不准确、与政府支付方重新谈判或终止协议等风险[9] - 公司需应对复杂的政府法律法规，包括医疗改革、隐私法等方面的合规要求[13] - 公司需有效管理信息技术和业务系统，确保数据完整性和运营的连续性[13] 公司运营 - 截至2023年12月31日，公司服务约6780名PACE参与者，运营18个PACE中心[28] - 截至2023年12月31日，公司运营18个PACE中心，普查人数为6780人，总会员月数为39670[166] - 公司有三个运营部门，其中两个与PACE业务相关，按东西部地理区域划分，合并为一个可报告部门，另一个为高级住房相关的“其他”部门[111] - 2023年10月，公司进行额外裁员，涉及约1.6%的员工，产生约30万美元费用[120] - 2023年12月31日止六个月，护理成本及每位参与者相关成本较2022年增加[121] - 公司参与者平均风险调整因子评分为2.42，高于其他医保优势计划参与者[127] - 截至2023年9月30日，公司参与者满意度评级为86%，平均任期为3.2年，过去三年年均自愿退出率为5.9%[130] - 2023年12月31日止六个月，公司外部供应商成本和护理成本（不包括折旧和摊销）约占收入的84%[130] - 2023年12月31日止六个月，公司参与者人数较2022年同期增长1.2%[130] - 2024年1月1日，公司在佛罗里达州坦帕开设PACE中心，并继续申请奥兰多中心执照[129] - 2023年10月，加州通过法案提高医疗工作者最低工资，可能影响公司成本[124] - 2023年12月，宾夕法尼亚中心员工投票决定工会化，占总员工约1%[125] - 2019财年至2021财年，公司收购并整合3个PACE组织，将平台拓展至1个新州和4个新市场；2024财年第二季度，收购ConcertoCare在加州的2个PACE项目[132] - 公司经济模式依赖与政府付款方（医保和医疗补助）的按人头付费安排，维护和发展与政府的关系对长期成功至关重要[132] - 公司计划继续投资中心、基于价值的护理模式以及销售和营销组织以支持长期增长，预计短期内费用占收入的百分比将增加，但长期会产生积极影响[132] - 公司业务存在季节性，医疗成本受天气和业务天数影响，人均收入调整通常在5月至8月进行，但时间由CMS决定[132] - 销售和营销费用预计随参与者人数增长而增加，公司会根据参与者增长情况评估并适时加大投资以加速增长[138] - 公司预计一般和行政费用绝对值将因上市相关成本和业务增长而增加，但长期占收入的百分比将下降[139] - 2023年第四季度运营费用1.907亿美元，较2022年同期的1.811亿美元增长954.7万美元（5.3%）；2023年前六个月运营费用3.839亿美元，较2022年同期的3.690亿美元增长1492.7万美元（4.0%）[142][146] - 2023年第四季度外部供应商成本1.010亿美元，较2022年同期的9350万美元增长8.0%，主要因每位参与者成本增加430万美元（4.4%）和会员月数增加320万美元（3.4%）[146] - 2023年12月31日止六个月，外部供应商成本为2.003亿美元，较2022年同期增加1060万美元，增幅5.6%[147] - 2023年12月31日止三个月，护理成本（不包括折旧和摊销）为5430万美元，较2022年同期增加290万美元，增幅5.7%[148] - 2023年12月31日止六个月，销售和营销费用为1120万美元，较2022年同期增加310万美元，增幅37.3%[151] - 2023年12月31日止三个月，企业、一般和行政费用为2520万美元，较2022年同期减少360万美元，降幅12.4%[152] - 2023年12月31日止六个月，利息费用净额为160万美元，较2022年同期增加80万美元，增幅93.2%[155] - 2023年12月31日止六个月，其他收入为150万美元，较2022年同期增加100万美元，增幅216.0%[157] - 2023年12月31日止三个月和六个月，其他费用均为190万美元，较2022年同期增加190万美元，增幅100.0%[158