公司上市信息 - 2021年7月26日公司完成首次公开募股，发行1250万股普通股，发行价每股20美元，扣除承销折扣和佣金后净收益2.331亿美元[150] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年、2021年第二季度、2020年第二季度、2020年第一季度，公司收入分别为1.875亿美元、9360万美元、6140万美元、7140万美元[150] - 2021年上半年、2021年第二季度、2020年第二季度、2020年第一季度，公司净亏损分别为5480万美元、2170万美元、7660万美元、2220万美元[150] - 2021年上半年、2021年第二季度、2020年第二季度、2020年第一季度，公司调整后息税折旧摊销前利润分别为6380万美元、3120万美元、1340万美元、480万美元[150] - 2021年上半年、2021年第二季度、2020年第二季度、2020年第一季度，公司经营现金流分别为 - 5240万美元、640万美元、 - 5830万美元、 - 5710万美元[150] - 2021年上半年、2021年第二季度、2020年第二季度、2020年第一季度，公司自由现金流分别为 - 5400万美元、520万美元、 - 5830万美元、 - 5780万美元[150] - 2021年Q2总营收为93,567千美元，2020年同期为61,370千美元，同比增长52.46%[174] - 2021年上半年总营收为187,547千美元，2020年同期为61,370千美元，同比增长205.60%[174] - 2021年Q2毛利润为52,593千美元，2020年同期为21,833千美元，同比增长140.89%[174] - 2021年上半年毛利润为100,939千美元，2020年同期为21,833千美元，同比增长362.33%[174] - 2021年Q2净亏损为21,693千美元，2020年同期为76,574千美元，亏损同比收窄71.67%[174] - 2021年上半年净亏损为54,764千美元，2020年同期为76,574千美元，亏损同比收窄28.48%[174] - 2021年第二季度非GAAP运营收入为30442千美元，2020年同期为11841千美元；2021年上半年为62669千美元，2020年同期为11841千美元[227] - 2021年第二季度自由现金流为5184千美元，2020年同期为 - 58347千美元；2021年上半年为 - 53950千美元，2020年同期为 - 58347千美元[227] - 2021年第二季度调整后EBITDA为31198千美元，2020年同期为13393千美元；2021年上半年为63758千美元，2020年同期为13393千美元[227] - 2021年第二季度分配合并收入为95901千美元，2020年同期为74809千美元；2021年上半年为194639千美元，2020年同期为74809千美元[227] - 2021年第二季度运营亏损为 - 11965千美元，2020年同期为 - 78659千美元；2021年上半年为 - 36499千美元，2020年同期为 - 78659千美元[230] - 2021年第二季度净现金用于经营活动为6365千美元，2020年同期为 - 58325千美元；2021年上半年为 - 52367千美元，2020年同期为 - 58325千美元[232] - 2021年第二季度净亏损为 - 21693千美元，2020年同期为 - 76574千美元；2021年上半年为 - 54764千美元，2020年同期为 - 76574千美元[236] - 2021年第二季度收入为93567000美元，2020年同期为61370000美元；2021年上半年收入为187547000美元，2020年同期为61370000美元[239] - 2021年第二季度分配合并收入为95901000美元，2020年同期为74809000美元；2021年上半年分配合并收入为194639000美元，2020年同期为74809000美元[239] 业务线收入构成 - 公司收入主要来自订阅及支持收入和相关专业服务收入[160] - 2021年Q2订阅及支持收入占总营收90%，专业服务及其他收入占10%[178] - 2021年上半年订阅及支持收入占总营收91%，专业服务及其他收入占9%[178] 业务线成本构成 - 订阅及支持收入成本主要包括云托管和第三方服务成本、员工成本、软件和技术摊销成本及间接费用[165] - 专业服务及其他收入成本主要包括专业服务人员成本和间接费用[166] 运营费用构成 - 运营费用包括销售和营销费用、研发费用、一般和行政费用[167][168][169] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度订阅及支持收入8425.7万美元，较2020年同期5614.7万美元增加2811万美元，增幅50%；专业服务及其他收入931万美元，较2020年同期522.3万美元增加408.7万美元，增幅78%；总收入9356.7万美元，较2020年同期6137万美元增加3219.7万美元，增幅52%[179] - 2021年上半年订阅及支持收入1.70611亿美元，专业服务及其他收入1693.6万美元[179] - 2021年第二季度总营收成本4097.4万美元，较2020年同期3953.7万美元增加143.7万美元，增幅4%；订阅及支持营收成本3616.3万美元，较2020年同期3397.9万美元增加218.4万美元，增幅6%；专业服务及其他营收成本481.1万美元，较2020年同期555.8万美元减少74.7万美元，降幅13%[184] - 2021年上半年总营收成本8660.8万美元，订阅及支持营收成本7604.7万美元，专业服务及其他营收成本1056.1万美元[184] - 2021年第二季度销售与营销费用3908.3万美元，较2020年同期4393.4万美元减少485.1万美元，降幅11%；2021年上半年销售与营销费用8030.5万美元[190] - 2021年第二季度研发费用1427.9万美元，较2020年同期2211.7万美元减少783.8万美元，降幅35%；2021年上半年研发费用3136.8万美元[193] - 2021年第二季度一般及行政费用1119.6万美元，较2020年同期3444.1万美元减少2324.5万美元，降幅67%；2021年上半年一般及行政费用2454.7万美元[196] 各条业务线数据变化原因 - 2021年第二季度订阅及支持收入增加是因新客户增多、现有客户业务拓展、近期收购贡献及收购会计处理影响[180] - 2021年第二季度总营收成本增加是因员工相关成本、网络托管和第三方软件许可成本等增加[185] - 2021年第二季度销售与营销费用减少是因员工相关和基于股票的薪酬成本降低及租赁物业退出费用减少[191] - 2021年上半年一般及行政费用为2450万美元，较2020年二季度的3440万美元和一季度的1730万美元有所下降，主要因股票薪酬费用减少2390万美元及收购相关专业服务费和外部咨询费减少170万美元[198] - 2021年二季度其他收入（支出）净额为-1577.8万美元，较2020年二季度的-1764.1万美元减少186.3万美元，降幅11%；2021年上半年为-3365.6万美元，较2020年二季度和一季度有所增加，主要因定期贷款利息费用增加1480万美元，部分被固定资产处置收益560万美元抵消[199][201] 公司流动性与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司流动性主要来源现金、现金等价物和受限现金分别为7450万美元和1.51亿美元[202] - 截至2021年6月30日，递延收入为2.507亿美元，其中2.373亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入；2020年12月31日递延收入为2.049亿美元，其中1.929亿美元为流动负债[205] - 信贷协议提供初始定期贷款7.75亿美元和增量定期贷款7000万美元，以及5000万美元循环信贷额度，包括1000万美元信用证子限额[207] - 截至2021年6月30日，定期贷款未偿还借款为7.877亿美元，循环信贷额度无未偿还借款，信用证未偿还430万美元；8月用IPO收益偿还2.243亿美元定期贷款本金，并支付1.5%提前还款溢价[210] - 截至2021年6月30日（未经审计）和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为7450万美元和1.51亿美元[246] - 截至2021年6月30日（未经审计）和2020年12月31日，公司有5000万美元的循环信贷安排，可用额度为5000万美元，定期贷款分别约为7.877亿美元和8.392亿美元，两者利率均为5.50%加1.0%的可变适用利差[247] - 公司需在金融机构维持不低于430万美元的现金余额，作为多份信用证的抵押[248] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为5240万美元，主要因净亏损5480万美元，经非现金项目调整后，受业务季节性影响，递延收入和应收账款净增加5290万美元[212] - 2021年上半年投资活动净现金流入为2840万美元，主要因出售业务获得4600万美元，被收购和购置资产支出抵消[216] - 2021年上半年融资活动净现金使用量为5250万美元，包括长期债务本金偿还5150万美元和向股东分配90万美元[218] - 2020年二季度投资活动净现金使用量为1.9041亿美元，主要用于业务收购；2020年一季度投资活动净现金流入为1490万美元，主要因有价证券到期收回现金[217] 非GAAP财务指标相关 - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估运营表现和流动性，但不能替代GAAP财务信息[226] - 公司定义非GAAP运营收入、自由现金流、调整后EBITDA和分配合并收入等指标，并给出计算方式[227][228][229][237] - 公司认为调整后EBITDA有助于理解和评估运营结果，但有局限性，是补充性指标[234][235] 外汇汇率影响 - 2021年6月30日止六个月和三个月（继任者）、2020年6月30日止三个月（继任者）及2020年3月31日止三个月（前任者），假设外汇汇率变动10%，不会对合并财务报表产生重大影响[245] - 公司市场风险主要源于外汇汇率、利率和通胀波动，不持有或发行交易性金融工具[244] - 公司未就外汇风险或其他衍生金融工具进行套期保值安排[245] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括未来刺激计划、无法维持增长、客户获取与留存等[241] 通胀影响 - 公司认为在相关期间，通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[249]