公司融资情况 - 2021年7月26日，公司完成1250万股普通股的首次公开募股，发行价为每股20美元，扣除承销折扣和佣金后净收益2.331亿美元；8月19日，承销商部分行使超额配售权，额外购买167.5万股普通股，发行价为每股20美元，扣除承销折扣和佣金后净收益3130万美元，公司用所得款项偿还约2.551亿美元定期贷款[167] - 公司信贷协议提供7.75亿美元初始定期贷款和7000万美元增量定期贷款，以及5000万美元循环信贷额度，截至2021年9月30日，定期贷款未偿还借款5.313亿美元[224][227] - 2021年10月29日，公司进行再融资，提供5亿美元高级定期贷款和1.25亿美元高级循环信贷额度，用于偿还现有债务和支付相关费用[228] 公司财务关键指标不同时期数据 - 公司在不同时期的营收分别为2.948亿美元、1.072亿美元、1.431亿美元、8180万美元和7140万美元[167] - 公司在不同时期的净亏损分别为6800万美元、1330万美元、1.367亿美元、6020万美元和2220万美元[167] - 公司在不同时期的调整后息税折旧摊销前利润分别为1.05亿美元、4130万美元、3980万美元、2640万美元和480万美元[167] - 公司在不同时期的经营现金流分别为1.088亿美元、1.612亿美元、4200万美元、1.003亿美元和 - 5710万美元[167] - 公司在不同时期的自由现金流分别为1.061亿美元、1.6亿美元、4120万美元、9950万美元和 - 5780万美元[167] 疫情对公司影响 - 新冠疫情期间美国政府向教育项目拨款超280亿美元，加速了公司学习平台的采用，对公司运营表现、现金流和财务状况产生积极影响[168] 公司收入构成及成本 - 公司收入主要来自订阅和支持收入、相关专业服务收入两方面[176] - 订阅和支持收入成本主要包括云托管提供商和第三方服务提供商成本、员工相关成本、资本化软件开发成本和收购技术的摊销以及分配的间接成本等[181] - 专业服务和其他收入成本主要包括专业服务组织的人员成本以及分配的间接成本[182] 公司营收、成本、利润等指标同比变化 - 2021年第三季度总营收为107,221千美元，2020年同期为81,772千美元，同比增长约31.1%[190] - 2021年前三季度总营收为294,768千美元，2020年前三季度为143,142千美元，同比增长约105.9%[190] - 2021年第三季度总成本为41,467千美元，2020年同期为41,030千美元，同比增长约1.1%[190] - 2021年前三季度总成本为128,075千美元，2020年前三季度为80,567千美元，同比增长约59%[190] - 2021年第三季度毛利润为65,754千美元，2020年同期为40,742千美元，同比增长约61.4%[190] - 2021年前三季度毛利润为166,693千美元，2020年前三季度为62,575千美元，同比增长约166.4%[190] - 2021年第三季度运营亏损为5,018千美元，2020年同期为60,070千美元，亏损同比减少约91.7%[190] - 2021年前三季度运营亏损为41,517千美元，2020年前三季度为138,729千美元，亏损同比减少约70.1%[190] - 2021年第三季度净亏损为13,261千美元，2020年同期为60,173千美元，亏损同比减少约78%[190] - 2021年前三季度净亏损为68,025千美元，2020年前三季度为136,747千美元，亏损同比减少约50.3%[190] 各业务线收入情况 - 2021年第三季度订阅及支持收入为9616.3万美元，较2020年同期的7331.3万美元增加2285万美元，增幅31%；专业服务及其他收入为1105.8万美元，较2020年同期的845.9万美元增加259.9万美元，增幅31%[194] - 2021年前九个月订阅及支持收入为2.668亿美元，2020年六个月为1.295亿美元，2020年前三个月为6600万美元；专业服务及其他收入2021年前九个月为2800万美元，2020年六个月为1370万美元，2020年前三个月为540万美元[197][198] 各业务线营收成本情况 - 2021年第三季度总营收成本为4146.7万美元，较2020年同期的4103万美元增加43.7万美元，增幅1%；订阅及支持营收成本增加53.2万美元，专业服务及其他营收成本减少9.5万美元[199] - 2021年前九个月订阅及支持营收成本为1.126亿美元，2020年六个月为7000万美元，2020年前三个月为1970万美元；专业服务及其他营收成本2021年前九个月为1550万美元，2020年六个月为1060万美元，2020年前三个月为470万美元[203][204] 公司各项费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用为4055.3万美元，较2020年同期的4010万美元增加45.3万美元，增幅1%；2021年前九个月为1.209亿美元，2020年六个月为8400万美元，2020年前三个月为2700万美元[206][208] - 2021年第三季度研发费用为1582.3万美元，较2020年同期的1461.9万美元增加120.4万美元，增幅8%；2021年前九个月为4719.1万美元，2020年六个月为3673.6万美元，2020年前三个月为1927.3万美元[209] - 2021年前九个月研发费用为4720万美元，较之前减少，主要因员工相关成本、系统和硬件费用、办公租金减少，虽第三方顾问和合同及其他员工相关费用增加但仍呈下降趋势[211] - 2021年第三季度一般及行政费用增加130万美元，主要因员工相关和保险成本增加，虽法律费用等减少但仍上升[213] - 2021年前九个月一般及行政费用为3890万美元，较之前减少，主要因工资和基于股票的薪酬费用、法律费用等减少，虽保险费用等增加但仍下降[214] - 2021年第三季度其他收入（支出）净额增加330万美元，主要因利息费用减少和资产处置减少，虽外币损失增加但仍上升[216] - 2021年前九个月其他收入（支出）净额为 - 4650万美元，较之前增加，主要因定期贷款利息费用增加、外币损失增加和有价证券利息收入减少，虽租赁财产和其他资产处置费用减少但仍上升[217] 公司财务比率情况 - 2021年第三季度订阅及支持收入占总营收比例为90%，专业服务及其他收入占比为10%；2021年前九个月订阅及支持收入占比为91%，专业服务及其他收入占比为9%[193] - 2021年第三季度总毛利率为61%，订阅及支持收入毛利率为62%，专业服务及其他收入毛利率为55%；2021年前九个月总毛利率为57%，订阅及支持收入毛利率为58%，专业服务及其他收入毛利率为45%[193][199] - 2021年第三季度运营亏损为5%，2020年同期为73%；2021年前九个月运营亏损为13%，2020年六个月为97%，2020年前三个月为24%[193] - 2021年第三季度净亏损为13%，2020年同期为73%；2021年前九个月净亏损为22%，2020年六个月为96%，2020年前三个月为33%[193] 公司流动性及负债情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和受限现金总计2.318亿美元，较2020年12月31日的1.51亿美元有所增加[218] - 截至2021年9月30日，公司递延收入为2.871亿美元，其中2.704亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入，2020年12月31日递延收入为2.049亿美元[221] - 截至2021年9月30日（未经审计）和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为2.318亿美元和1.51亿美元[267] - 截至2021年9月30日（未经审计）和2020年12月31日，公司有5000万美元的循环信贷安排，可用额度为5000万美元；定期贷款分别约为5.313亿美元和8.392亿美元，利率均为5.50%加1.0%的适用利差[268] 公司现金流情况 - 2021年前九个月经营活动提供净现金1.088亿美元，主要因净亏损调整非现金项目和营运资金变动，季节性因素使递延收入和应收账款增加[230] - 2020年9月30日止未经审计的六个月，公司经营活动提供的净现金为4200万美元，归因于净亏损1.367亿美元，经某些非现金项目调整，包括310万美元的基于股票的薪酬费用等[231] - 2020年3月31日止未经审计的三个月，公司经营活动使用的净现金为5710万美元，归因于净亏损2220万美元，经某些非现金项目调整，包括710万美元的基于股票的薪酬费用等[232] - 2021年9月30日止未经审计的九个月，公司投资活动提供的净现金为2640万美元，包括出售Bridge业务所得4600万美元，被收购Eesysoft的1690万美元和购置物业及设备的280万美元所抵消[234] - 2020年9月30日止未经审计的六个月，公司投资活动使用的净现金为19.049亿美元，包括业务收购19.041亿美元和购置物业及设备90万美元[235] - 2021年9月30日止未经审计的九个月，公司融资活动使用的净现金为5440万美元，包括长期债务本金还款3.079亿美元等，现金流出被首次公开募股所得2.596亿美元（扣除支付的发行成本570万美元）所抵消[238] - 2020年9月30日止未经审计的六个月，公司融资活动提供的净现金为20.167亿美元，包括借款7633万美元（扣除债务折价和发行成本），被期间内的本金还款390万美元所抵消，股东出资所得总额为1.2573亿美元[239] 公司非GAAP等指标情况 - 2021年第三季度非GAAP经营收入为4036.1万美元，2020年同期为2548.3万美元；2021年前九个月为1.0303亿美元，2020年前六个月为3732.4万美元，2020年第一季度为146.8万美元[247] - 2021年第三季度自由现金流为1.60006亿美元，2020年同期为9951.6万美元；2021年前九个月为1.06056亿美元，2020年前六个月为4116.9万美元，2020年第一季度为 - 5777.1万美元[247] - 2021年第三季度调整后EBITDA为4125.7万美元，2020年同期为2638.8万美元；2021年前九个月为1.05013亿美元，2020年前六个月为3978万美元，2020年第一季度为480.9万美元[247] - 2021年第三季度分配合并收入为1.086亿美元，2020年同期为8792.2万美元；2021年前九个月为3.03239亿美元，2020年前六个月为1.62731亿美元，2020年第一季度为7138.9万美元[247] - 2021年第三季度调整后EBITDA为4.1257亿美元，2020年同期为2.6388亿美元；2021年前九个月调整后EBITDA为10.5013亿美元，2020年前六个月为3.978亿美元，2020年第一季度为0.4809亿美元[257] - 2021年第三季度收入为1.07221亿美元，2020年同期为0.81772亿美元；2021年前九个月收入为2.94768亿美元，2020年前六个月为1.43142亿美元，2020年第一季度为0.71389亿美元[260] - 2021年第三季度分配合并收入为1.086亿美元，2020年同期为0.87922亿美元；2021年前九个月分配合并收入为3.03239亿美元，2020年前六个月为1.62731亿美元，2020年第一季度为0.71389亿美元[260] 公司其他相关情况 - 公司需在金融机构维持不低于430万美元的现金余额，作为多份信用证的抵押[269] - 假设外币汇率变动10%，对公司合并财务报表无重大影响[266] - 公司面临多种风险，包括美国联邦政府刺激计划、未能维持增长、客户获取与留存等[262] - 公司市场风险主要源于外币汇率、利率波动和通货膨胀[265] - 公司未进行外汇风险套期保值或使用衍生金融工具管理利率风险[266][267]