产品销售占比情况 - 过去三年产品销售占总销售的比例：2020 - 2018年钾肥分别为47%、47%、52%；Trio分别为33%、29%、31%；水分别为10%、12%、10%等[17] - 2020年，公司钾肥在农业、工业和饲料市场的销售占比分别约为79%、3%和18%[44] 产品供应情况 - 2020年公司供应了全球年度钾消费量的0.5%和美国年度钾消费量的3.7%[20] 生产能力情况 - 公司太阳能蒸发溶液矿的钾盐年设计生产能力约为390,000吨，Trio年设计生产能力为400,000吨[25] 行业产量供应情况 - 2019年六个国家占世界钾肥总产量约90%，前九大钾肥生产商供应约96%的世界产量[32] - 2019年两个加拿大主要生产商所在的Canpotex营销集团供应约28%的全球钾肥产量，一家俄罗斯生产商供应约16%，一家白俄罗斯生产商供应约16%[32] 产量计划情况 - 一家俄罗斯生产商计划在未来几年将钾肥产量从2019年的约1%提高到约6%[32] 公司产品及生产方式情况 - 公司是美国唯一的氯化钾生产商，还生产Trio特种肥料等产品[16] - 公司通过三个溶液采矿设施生产钾肥，通过传统地下东矿生产Trio[16][24][25] 公司水业务情况 - 公司在新墨西哥州拥有水权，主要向二叠纪盆地的油气开发项目销售水[16][22] 公司资产收购情况 - 公司于2019年5月从Dinwiddie Cattle Company收购了相关资产，称为“Intrepid South”[15][16][22] 石油产区产量及油井情况 - 2021年1月，二叠纪盆地日产油量约430万桶，美国第二大产区日产油量约120万桶；2020年12月，二叠纪盆地有3500口已钻但未完工的油井[34] 产品销售季节性情况 - 过去三年，国内Trio产品在春季种植季（12月至5月）的销量约占总销量的60%[42] - 过去三年，公司钾肥月销量在3 - 5月和9 - 11月最高，7月和12月最低[41] 特许权使用费率情况 - 公司目前支付的钾肥和Trio产品平均特许权使用费率约为销售额减去相关运费后的5.0%[38] - 新墨西哥州的州和联邦租约特许权使用费率目前设定在2.0%至5.0%之间[66] - 犹他州的州和联邦租约特许权使用费率目前设定在3.0%至5.0%之间[66] - 私人租约的特许权使用费率在5.0%至8.0%之间[66] - 公司某些水销售需向新墨西哥州支付每桶0.11美元的特许权使用费[66] 储量剩余寿命情况 - 公司活跃矿区的钾肥和langbeinite储量剩余寿命约为24年至超100年[44] 环境相关投资情况 - 2020年，公司在环境合规、研究和修复方面的资本投资约为70万美元，其他费用约为80万美元[48] - 公司预计2021年和2022年在环境相关资本项目上的支出为100万至300万美元[48] 土地出售情况 - 2020年，公司出售了Intrepid South约320英亩的土地给油气运营商[37] 客户销售占比情况 - 2018 - 2020年，没有客户的销售额占公司总销售额的比例超过10%[46] 复垦成本情况 - 截至2020年12月31日，公司设施估计复垦成本的折现现值约为2390万美元[64] 特许权使用费及税款支付情况 - 2020年，公司支付了760万美元的特许权使用费和其他税款[66] 员工分布情况 - 截至2020年12月31日，公司有440名员工分布在四个主要地点[67] - 丹佛有38名员工，平均任期6年；摩押有58名员工，平均任期12年；新墨西哥有282名员工，平均任期10年；温多弗有62名员工，平均任期14年[68] 股权拥有情况 - 罗伯特·P·乔尔纳瓦斯三世及其公司共同实益拥有公司15.2%的普通股（截至2021年1月31日）[79] 集体谈判协议情况 - 公司与犹他州温多弗的工会签订的集体谈判协议将于2023年5月31日到期[69] - 温多弗工厂小时工约占公司劳动力的9%，当前集体谈判协议于2023年5月31日到期[163] 疫情影响情况 - 2020年新冠疫情使石油需求下降，公司新墨西哥州卡尔斯巴德附近油气活动显著减少，油田相关产品和服务销售大幅下降[88] 市场情况及影响 - 公司目前面临钾盐市场供过于求的情况，预计这种情况将持续数年，钾盐价格和需求的波动会降低利润率并对经营业绩产生负面影响[91] - 公司计划扩大Trio产品在国内外市场的销售，但国际销售可能面临低毛利率、价格压力、竞争等问题，影响经营业绩[92] - 公司在新墨西哥州的水权销售面临法规变化、第三方挑战、许可证问题等，若油气价格下降或需求减少，水权销售也会受影响[93][94] - 钾肥行业集中，大型生产商可能采取激进定价或运营策略，影响公司销售和经营业绩[109] - 农业行业变化会影响产品价格和需求的周期性，政府政策也会影响产品市场[110] - 肥料业务有季节性，若无法准确预测需求时间或无足够存储能力，会影响经营业绩和营运资金[111] - 2016年年中，公司东矿转为仅生产Trio，国内Trio销售出现更传统的季节性，面临库存和需求风险[113] - 若钾盐或Trio价格下降，或油气活动减少，公司可能需对长期和无限期资产进行减记[116] - 外币兑美元贬值可能导致国内钾盐价格下降，影响公司经营业绩[128] - 公司运营受多项法规监管，新法规或现有法规的更严格执行可能对公司产生不利影响[131] - 公司依赖卡车和铁路运输交付产品，运输系统的任何中断都可能导致客户不满、销售损失、运输或设备成本增加或生产中断[136] - 公司运营可能受商品价格、地域集中、利率变化和外汇汇率影响[311] - 钾盐、Trio和水是商品，但不在任何商品交易所交易，无法直接对冲未来价格[312] - 公司销售和盈利能力主要取决于钾盐、Trio和水的价格[312] - 钾盐和Trio销售和盈利能力在一定程度上受天然气和其他生产用商品价格影响[312] - 水价受二叠纪盆地油气运营商需求影响，天然气和油价下跌可能减少公司水销售[313] - 公司成本和资本投资受天然气、电力、钢铁和化学品等其他商品市场波动影响[313] 扩张和收购影响情况 - 2019年公司收购新墨西哥州东南部的水和不动产资产，2020年5月收购W.D. Von Gonten实验室11%的股权，但扩张和收购可能面临各种问题，影响财务状况和经营业绩[98] 债务情况 - 截至2020年12月31日，公司有1500万美元高级票据未偿还，循环信贷安排下有2980万美元未偿还（额度7500万美元），根据《关怀法案》薪资保护计划借款1000万美元[100] - 公司债务协议包含财务和其他限制性契约，若违反契约可能导致违约，加速偿还所有未偿债务，贷款人可能对部分或全部资产进行止赎[101] - 循环信贷安排于2024年到期，高级票据于2023年到期，未来公司可能无法以可接受的条款获得新融资或再融资[102] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）计划在2023年6月30日逐步淘汰，公司循环信贷安排借款利率与LIBOR挂钩，LIBOR的变化可能对公司财务结果产生不利影响[105] - 替代参考利率委员会（ARRC）提议有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元LIBOR的替代利率，但SOFR能否获得市场认可仍不确定[107] - 公司循环信贷协议与美元伦敦银行同业拆借利率（USD - LIBOR）挂钩，未来可能需重新协商以新利率标准替代LIBOR，但目前尚无明确信息[108] - 公司7500万美元循环信贷安排下未偿还余额的浮动利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加1.25%至2.00%，截至2020年12月31日，该安排下有2980万美元借款和100万美元未偿还信用证[314] - 1500万美元B系列高级票据的利率为4.63%，截至2020年12月31日，B系列高级票据到期本金总额为1500万美元，估计公允价值为1500万美元[315] - B系列高级票据和循环信贷安排的基础利率每变动1.0%，假设未偿还本金总额保持在2020年12月31日的水平，每年利息费用将增减约50万美元[316] 存货调整情况 - 2020年12月31日止年度，因价格下降，公司记录了总计400万美元的存货成本与可变现净值孰低调整[119] 战略项目影响情况 - 战略项目执行可能需更多时间和资金，影响公司经营业绩和财务状况[120] 生产运营风险情况 - 采矿过程复杂，易出现生产中断，公司东矿等设施老旧，增加运营成本和事故概率[121][122] 员工相关风险情况 - 2016年年中公司闲置西矿并将东矿转为仅生产Trio，解雇了新墨西哥州大量熟练员工[132] - 公司业务依赖熟练工人，若无法吸引和留住优质工人，业务发展可能受影响，或需提高工资、雇佣资质较低的工人或承担更高的培训成本[132] - 公司依赖管理团队制定和执行业务战略，失去一名或多名管理团队成员可能损害公司业务[137] 成本及利润率影响情况 - 公司运营成本的很大一部分是固定成本，固定成本增加或产量下降通常会增加每吨成本并相应降低每吨运营利润率[135] 产品多元化情况 - 公司产品多元化程度低于几乎所有竞争对手，对钾肥和langbeinite的销售依赖较大，可能更容易受到行业或运营地区因素的影响[144] 生产受自然因素影响情况 - 公司太阳能溶液矿的强降水或低蒸发率可能影响钾肥生产，进而对销售和经营业绩产生不利影响[145] 普通股市场价格及相关规定情况 - 2020年公司普通股市场价格在6.00美元至28.23美元之间波动[166] - 公司普通股需维持每股1.00美元以上的交易价格，否则纽交所将对其进行摘牌[167] 收益留存及股息情况 - 公司目前打算留存收益用于业务未来运营和发展，不预计支付现金股息[169] 财务报表审计情况 - 审计机构认为公司2020年和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，且公司在2020年12月31日维持了有效的财务报告内部控制[323] - 审计机构自2007年起担任公司审计师[336] 租赁会计准则变更情况 - 公司自2019年1月1日起采用新的租赁会计准则（ASC Topic 842）变更了租赁会计处理方法[324] 递延税项资产情况 - 截至2020年12月31日，公司对递延税项资产全额计提了估值备抵[332] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为5.50188亿美元，较2019年的5.78439亿美元有所下降；总负债为1.38929亿美元，较2019年的1.43783亿美元有所下降[338] - 2020年公司销售额为1.96954亿美元，较2019年的2.20075亿美元有所下降；净亏损为2715.4万美元，而2019年净利润为1363.1万美元[340] - 2020年基本每股亏损为2.09美元，2019年基本每股收益为1.06美元；2020年摊薄每股亏损为2.09美元，2019年摊薄每股收益为1.04美元[340] - 2017 - 2020年公司普通股股数从12,764,653股增至13,049,820股[342] - 2018 - 2020年公司净利润分别为11,783千美元、13,631千美元、 - 27,154千美元[342][345] - 2018 - 2020年公司经营活动提供的净现金分别为64,237千美元、49,381千美元、31,145千美元[345] - 2018 - 2020年公司投资活动使用的净现金分别为16,781千美元、80,641千美元、15,157千美元[345] - 2018 - 2020年公司融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 15,301千美元、18,795千美元、 - 17,043千美元[345] - 2018 - 2020年公司现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为33,704千美元、21,239千美元、20,184千美元[345] - 2018 - 2020年公司支付的利息净额分别为3,470千美元、2,733千美元、2,467千美元[345] - 2018 - 2020年公司支付的所得税分别为 - 3,469千美元、942千美元、97千美元[345] - 2020年公司偿还长期债务35,000千美元，获得《关怀法案》贷款10,000千美元[345] - 2018 - 2020年公司基于股票的薪酬分别为4,179千美元、4,281千美元、3,821千美元[342][345] 租赁土地到期续租情况 - 截至2020年12月31日，公司新墨西哥州设施约22%的州、联邦和私人租赁土地（包括HB和北矿的租赁土地）以及犹他州业务43%的州和联邦租赁土地将在未来五年内到期续租[143]