公司物业资产情况 - [截至2023年9月30日，公司拥有并运营120处多户公寓物业，共35,427套单元，分布于多个州，还拥有科罗拉多州两个房地产开发项目，建成后将有621套单元，以及四个非合并合资企业权益，涉及1,463套单元（建成后）][121][122] - [截至2023年9月30日，公司拥有并合并120处多户公寓物业，其中115处为同店组合][139] - [2023年8月1日起，公司开始合并Virtuoso合资企业的资产、负债和经营成果，该企业位于阿拉巴马州亨茨维尔，有178套单元（未经审计）][131] - [作为与Steadfast Apartment REIT, Inc.合并的一部分，公司收购科罗拉多州丹佛两块土地用于开发多户住宅，建成后将有621套单元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，房地产开发投资分别为8354.7万美元和1.05518亿美元][133] 公司物业运营业绩 - [2023年第三季度，公司物业总净营业收入为1.04943亿美元，加权平均入住率为94.4%，平均有效月租金为1,556美元][125] - [与2022年同期相比，2023年第三季度同店组合物业数量不变，非同店组合减少2处，降幅28.6%；单元数量同店不变，非同店减少749个，降幅37.8%][140] - [2023年第三季度，公司合并投资组合的租金和其他物业收入增至1.684亿美元，较2022年同期增加810万美元，主要因同店租金和其他物业收入增加820万美元，平均有效月租金增长4.4%，平均入住率增长0.4%][140][141] - [2023年第三季度，物业运营费用增至6330万美元，较2022年同期增加330万美元，主要因同店物业运营费用增加360万美元，受通胀压力影响][140][142] - [2023年第三季度，物业管理费用增至720万美元，较2022年同期增加150万美元，主要因人员成本和股票薪酬增加][140][143] - [2023年第三季度，一般及行政费用降至370万美元，较2022年同期减少200万美元，主要因2023年高管离职导致人员成本降低][140][144] - [2023年第三季度，折旧和摊销费用增至5550万美元，较2022年同期增加580万美元，主要因物业购置和折旧时间不同][140][145] - [2023年第三季度，公司对一处物业记录了1130万美元的减值费用][140][148] - [2023年前九个月，公司综合投资组合的租金及其他物业收入增至4.931亿美元，较2022年同期增加2820万美元，主要因同店租金及其他物业收入增加2830万美元，平均有效月租金增长7.7%，但平均入住率下降1.2%部分抵消了增长][150][151] - [2023年前九个月，物业运营费用增至1.846亿美元，较2022年同期增加980万美元，主要因同店物业运营费用增加1040万美元，受通胀压力影响，保险费、合同服务、维修保养、广告和公用事业费用增加][150][152] - [2023年前九个月，物业管理费用增至2040万美元，较2022年同期增加300万美元，主要因人员成本和股票薪酬增加，以及社区呼叫中心的推出成本增加][150][153] - [2023年前九个月，一般及行政费用降至1770万美元，较2022年同期减少280万美元，主要因2023年高管离职导致人员成本降低，包括奖金和股票奖励的没收][150][154] - [2023年前九个月，折旧和摊销费用降至1.631亿美元，较2022年同期减少3760万美元，主要因STAR合并中收购的无形资产在2023年前九个月已完全摊销，无形资产摊销费用降低][150][155] - [2023年前九个月，公司因三处物业火灾产生90万美元的伤亡损失，而2022年同期因保险理赔收入超过损失账面价值，确认了720万美元的净伤亡收益][150][156] - [2023年前九个月，利息费用增至6640万美元，较2022年同期增加280万美元，主要因利率上升影响了公司的浮动利率贷款][150][157] - [2023年前九个月，出售一处多户住宅物业获得100万美元收益，但因伊利诺伊州芝加哥一处物业账面价值超过预期售价减去交易成本，记录了1130万美元的减值费用；2022年同期出售四处多户住宅物业获得9470万美元收益][150][158] - [2023年前三季度净收入为2384.7万美元，较2022年的8613.5万美元下降72.3%，第三季度净收入为398.6万美元，较2022年的1665.3万美元下降76.1%][164][169] - [2023年前三季度FFO为19848.5万美元，较2022年的19291.5万美元增长2.9%，第三季度FFO为7095.7万美元，较2022年的6738.8万美元增长5.3%][164] - [2023年前三季度CFFO为19517.8万美元，较2022年的18063.3万美元增长8.1%，第三季度CFFO为6900.3万美元，较2022年的6433.2万美元增长7.3%][164] - [2023年前三季度同店组合NOI为29721.8万美元，较2022年的27933.7万美元增长6.4%，第三季度同店组合NOI为10101.2万美元，较2022年的9639.6万美元增长4.8%][169][171] - [2023年前三季度同店组合平均入住率为93.9%，较2022年的95.1%下降1.2%，第三季度同店组合平均入住率为94.6%，较2022年的94.2%增长0.4%][171] - [2023年前三季度同店组合每单位平均有效月租金为1536美元，较2022年的1426美元增长7.7%，第三季度同店组合每单位平均有效月租金为1549美元，较2022年的1484美元增长4.4%][171] 公司战略与资产处置 - [2023年10月26日，董事会批准投资组合优化和去杠杆战略，目标是出售多达10处位于七个市场的物业以去杠杆，部分物业出售可能导致2023年第四季度确认减值损失][127][128] - [2023年第一季度，公司出售一处多户公寓社区，总售价3730万美元，确认出售收益100万美元，所得款项用于偿还债务][129] 公司增值计划 - [公司增值计划通过针对性单元翻新提高长期增长，2023年第三季度完成709套单元翻新，2018年1月至2023年9月30日，完成增值计划中7285套单元翻新，投资回报率为17.9%（内部翻新成本回报率约19.5%）][135] 公司金融交易 - [2023年7月28日，公司签订股权分销协议，可不时发售和出售普通股，总发售价格最高达45万美元][136] - [2023年3月16日，公司签订利率互换合约，名义价值20万美元，执行利率3.39%，到期日为2030年3月17日][137] 公司现金与流动性 - [截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1720万美元][173] - [公司预计现有现金余额、融资安排和运营现金流足以满足未来十二个月及可预见未来现有投资组合的流动性需求][172] - [公司主要现金需求包括投资增值项目、偿还债务、维护物业、完成房地产开发、支付运营费用、分配REIT应税收入等][173] - [公司将通过使用现金及现金等价物、现有和未来无担保融资等方式满足流动性需求][173] - [截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金分别约为4900万美元和5960万美元][175] - [2023年和2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流量分别为2.02992亿美元和1.91241亿美元][175] - [2023年和2022年前九个月，公司投资活动使用的现金流量分别为1.42617亿美元和1.74162亿美元][175] - [2023年和2022年前九个月，公司融资活动使用的现金流量分别为5540.4万美元和2316.8万美元][175] - [2023年前九个月，公司投资活动现金流出主要源于1.119亿美元资本支出、2320万美元对非合并房地产实体的投资和4850万美元对在建房地产的投资，部分被3560万美元一处房产处置所得抵消][176] - [2022年前九个月，公司投资活动现金流出主要源于2.018亿美元房地产收购、5560万美元资本支出、5140万美元对非合并房地产实体的投资和4000万美元对在建房地产的投资，部分被四处房产处置所得1.556亿美元和保险理赔所得1570万美元抵消][176] - [2023年前九个月，公司融资活动现金流出主要源于支付普通股和非控股权益股息1.016亿美元，部分被无担保循环信贷额度净提款5750万美元抵消][177] - [2022年前九个月，公司融资活动现金流出主要源于信贷安排和定期贷款还款6.665亿美元以及支付普通股和非控股权益股息7640万美元，部分被无担保信贷安排和定期贷款重组所得6.875亿美元以及普通股发行所得4880万美元抵消][177] 公司其他费用与成本 - [2022年前九个月，公司产生约350万美元与STAR合并相关的整合成本，主要包括技术迁移和实施、咨询和专业费用以及员工遣散费][150][159] - [2023年前九个月，公司因某些部门重组产生约320万美元的遣散费用，影响了有限数量的员工][150][160] 公司合同与表外安排 - [自提交2022年10 - K年度报告以来，公司合同义务无重大变化][178] - [2023年前九个月，公司不存在对财务状况、财务状况变化、收入或费用、经营成果、流动性、资本支出或资本资源有重大影响的表外安排][179] 公司对非合并房地产实体投资 - [截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对非合并房地产实体的投资分别为8759.2万美元和8022万美元，2023年前三季度未进行新投资，但继续为现有投资提供资金][132]