银行收购与分行开设关闭情况 - 2020年2月21日，银行完成对PlainsCapital Bank位于德克萨斯州爱丽丝和维多利亚地区部分资产、存款及其他负债的收购，获得约4530万美元贷款和3700万美元存款，记录核心存款无形资产0.2百万美元，商誉0.5百万美元[202] - 2020年7月在路易斯安那州查尔斯湖开设新分行，11月在路易斯安那州新奥尔良开设新分行，10月关闭路易斯安那州扎卡里的分行，预计2021年不开设新分行[203] - 公司目前在路易斯安那州运营23家全服务分行，德克萨斯州5家，阿拉巴马州6家[199] - 公司自2011年以来完成7次全银行收购，并定期审查收购机会[199] - 公司银行于2006年开始运营，2014年7月完成首次公开募股，2019年7月1日从路易斯安那州银行执照变更为国家银行执照，名称变更为Investar Bank, National Association [199] 政策法规与刺激方案 - 2020年3月16日，美联储将联邦基金利率降至0 - 0.25%，此前3月3日已降至1.0% - 1.25% [206] - 2020年3月27日，美国政府颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》，后续又有多部相关法案出台，包括为PPP项目提供额外资金[206] - 2021年3月，国会通过《美国救援计划法案》，提供1.9万亿美元刺激方案，包括为PPP项目提供额外资金[206] - 《CARES法案》规定，2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准），可暂停GAAP对与疫情相关贷款修改的处理，《CAA》将适用期延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天（以较早者为准）[208] PPP贷款情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款组合中PPP贷款余额分别为1.066亿美元和9450万美元，均计入商业和工业贷款[207] - 2021年3月31日PPP贷款余额为1.066亿美元，较2020年12月31日的9450万美元增加[218] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为540万美元，每股收益0.51美元，而2020年同期净收入为60万美元，每股收益0.05美元[215] - 2021年第一季度贷款损失拨备为40万美元，2020年第一季度为380万美元[215] - 2021年3月31日净利息收益率为3.64%，平均资产回报率为0.92%，平均股权回报率为8.79%[215] - 2021年第一季度，净收入为540万美元，合每股基本和摊薄收益0.51美元，而2020年同期净收入为60万美元，合每股基本和摊薄收益0.05美元[244] - 2021年第一季度，贷款损失拨备为40万美元，而2020年同期为380万美元[244] - 2021年第一季度，平均资产回报率增至0.92%，而2020年同期为0.11%；平均股本回报率为8.79%，而2020年同期为1.00%[244] - 2021年第一季度，净利息收入增至1960万美元，较2020年同期的1730万美元增长13.3%[246] - 2021年第一季度，平均生息存款增加约1.129亿美元，平均短期和长期借款减少4900万美元，利息支出减少300万美元[246] - 2021年第一季度利息收入为2300万美元，2020年同期为2360万美元；生息资产整体收益率2021年第一季度为4.26%，2020年同期为4.71%[247] - 2021年第一季度利息支出为330万美元，较2020年同期的630万美元减少300万美元；生息负债成本2021年第一季度降至0.83%，2020年同期为1.62%[248] - 2021年第一季度净息差为3.64%，较2020年同期的3.46%增加18个基点[249] - 2021年第一季度非利息收入增至240万美元，较2020年同期的110万美元增加130万美元，增幅117.2%[256] - 2021年第一季度非利息支出为1480万美元，较2020年同期增加90万美元，增幅6.5%[258] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为140万美元和10万美元，有效税率分别为21.1%和19.7%[259] - 2021年和2020年第一季度贷款损失拨备分别为40万美元和380万美元[270] - 2021年和2020年第一季度净冲销分别为30万美元和20万美元，分别占各期平均贷款余额的0.02%和0.01%[277] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别支付股息70万美元和60万美元，分别回购22.595万股和32.6636万股，支付金额分别为670万美元和660万美元[310] - 2021年第一季度和2020年第一季度，总存款和借款资金成本分别为0.65%和1.32%[309] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日贷款总额为18.5亿美元，较2020年12月31日的18.6亿美元减少1430万美元，降幅0.8%[217] - 2021年3月31日商业贷款组合为7.799亿美元，较2020年12月31日的7.699亿美元增加1000万美元，增幅1.3%[220] - 2021年3月31日消费贷款总额为1850万美元，较2020年12月31日的2060万美元减少210万美元，降幅10.3%[221] - 2021年3月31日受疫情影响较大行业的贷款占总贷款组合的6.8%，排除PPP贷款后占比5.7%[225] - 2021年3月31日参与90天延期还款计划的贷款余额约为1120万美元，占总贷款组合的0.6%，2020年12月31日为590万美元，占比0.3%[226] - 2021年3月31日贷款占总资产的77%，2020年12月31日占比80%[217] - 截至2021年3月31日，投资证券总额为3.134亿美元，占总资产的13%，较2020年12月31日的2.808亿美元增加3260万美元，增幅11.6%[227] - 截至2021年3月31日，总存款为20.1亿美元，较2020年12月31日的18.9亿美元增加1.221亿美元，增幅6.5%[233] - 2021年第一季度和2020年第四季度，公司使用8000万美元的经纪存款来满足利率互换协议下的借款需求[233] - 截至2021年3月31日，证券回购协议下的证券销售降至430万美元，较2020年12月31日的570万美元减少140万美元[239] - 截至2021年3月31日，联邦住房贷款银行的预付款为8250万美元，较2020年12月31日的1.205亿美元减少3800万美元，降幅31.5%[239] - 2021年3月31日可疑贷款为60万美元，2020年12月31日为90万美元[263] - 2021年3月31日次级贷款为3780万美元，2020年12月31日为2010万美元；关注类贷款2021年3月31日为840万美元，2020年12月31日为1690万美元[263] - 2021年3月31日和2020年12月31日贷款损失准备金均为2040万美元[266] - 2021年3月31日和2020年12月31日，减值贷款分别为1770万美元和1920万美元[269] - 2021年3月31日和2020年12月31日，分别有40万美元和20万美元的贷款损失准备金专门分配给减值贷款[269] - 2021年3月31日和2020年，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为1.11%和0.82%[276] - 2021年3月31日和2020年，贷款损失准备金与不良贷款的比率分别为137.33%和188.35%[276] - 2021年3月31日和2020年3月31日，不良贷款分别为1490万美元和760万美元[276] - 2021年3月31日和2020年12月31日，分类为问题债务重组（TDRs）的贷款分别为33笔（总计1380万美元）和34笔（总计1470万美元）[281] - 截至2021年3月31日，一笔130万美元的商业房地产TDR未履行修改后的条款，被纳入非应计贷款；2020年12月31日无此类情况[283] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款分别占总贷款的0.81%和0.74%，金额分别为1.4875亿美元和1.3827亿美元[285] - 2021年第一季度无其他房地产出售，2020年同期出售成本为10万美元的其他房地产，获利2.6万美元，2021年3月31日约130万美元房地产贷款处于止赎程序中[286] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他房地产拥有量分别为151.8万美元和66.3万美元[288] - 2021年3月31日和2020年12月31日，核心存款分别占总资产的75%和69%[301] - 2021年3月31日和2020年12月31日，质押证券账面价值分别为1.01亿美元和8460万美元[302] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB未偿还预付款余额分别为8250万美元和1.205亿美元，2021年3月31日剩余可用信贷额度为7.188亿美元[303] - 2021年3月31日和2020年12月31日，回购协议未偿还余额分别为430万美元和570万美元[304] - 2021年3月31日和2020年12月31日，未提取贷款承诺准备金分别为30万美元和20万美元[317] - 2021年3月31日和2020年12月31日，未使用贷款承诺分别为2.90043亿美元和2.66039亿美元，备用信用证分别为144.12万美元和144.2万美元[318] - 2021年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未出资承诺为100万美元[319] - 截至2021年3月31日，公司对第三方的合同义务总计21.51278亿美元，其中一年内到期18.87318亿美元，一至三年到期1.21479亿美元，三至五年到期3557.2万美元，五年以上到期1.06909亿美元[322] 贷款审查与管理 - 公司每年聘请外部贷款审查顾问审查约60%的商业贷款[264] - 所有非合格类贷款被列入内部观察名单，并向董事会提交季度报告[264] 利率敏感性 - 利率上升300、200、100个基点时，预计净利息收入分别增加7.8%、5.4%、3.2%；下降100个基点时，预计净利息收入减少3.7%[298] 监管资本情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被认定为“资本充足”[313] - 2021年3月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为2.16757亿美元，比率9.37%；普通股一级资本为2.10257亿美元，比率11.08%；一级资本为2.16757亿美元，比率11.42%；总资本为2.8038亿美元，比率14.77%[314] - 2021年3月31日，Investar Bank一级杠杆资本为2.43912亿美元，比率10.56%；普通股一级资本为2.43912亿美元，比率12.86%；一级资本为2.43912亿美元，比率12.86%；总资本为2.64616亿美元，比率13.95%[314] 金融衍生品情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司利率互换合约总名义金额为8000万美元，远期利率互换协议总名义金额为1.4亿美元[315] 市场风险披露 - 2020年12月31日的市场风险定量和定性披露见公司于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告[325] - 除报告中讨论的内容外，自2020年12月31日以来，公司的市场风险没有重大变化[325]