公司收购与分行调整 - 2021年4月1日公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，现金合并对价4110万美元，收购日Cheaha总资产公允价值2.408亿美元，含贷款1.204亿美元、存款2.07亿美元，公司记录核心存款无形资产0.8百万美元、商誉1190万美元[208] - 2021年4月关闭路易斯安那州Prairieville一家分行，10月关闭德克萨斯州Dickinson一家分行，2022年第二季度将关闭巴吞鲁日和查尔斯湖市场各一家分行，2022年剩余时间不计划开设新分行[209] 利率政策变化 - 2022年3月16日美联储将联邦基金目标利率上调25个基点至0.25% - 0.50%，2021年第一季度为0% - 0.25%[211] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1010万美元，每股基本和摊薄收益分别为0.98美元和0.97美元，2021年同期净收入540万美元，每股基本和摊薄收益0.51美元[212] - 2022年第一季度净息差3.75%，2021年同期3.64%；平均资产回报率1.60%，2021年同期0.92%；平均股权回报率16.64%，2021年同期8.79%[214] - 2022年第一季度净利息收入为2180万美元，较2021年同期的1960万美元增长11.1%[243] - 2022年第一季度利息收入为2390万美元，2021年同期为2300万美元；利息支出为200万美元，较2021年同期的330万美元减少130万美元[244][245] - 2022年第一季度利息生息资产整体收益率为4.10%，2021年同期为4.26%；贷款组合收益率分别为4.73%和4.72%；投资组合收益率分别为1.90%和1.65%[244] - 2022年第一季度存款成本降至0.25%，较2021年同期的0.63%下降38个基点；计息负债成本降至0.48%，较2021年同期的0.83%下降35个基点[245] - 2022年第一季度净利息收益率为3.75%，较2021年同期的3.64%增加11个基点[246] - 2022年第一季度与2021年同期相比，净利息收入因规模因素增加91.8万美元，因利率因素增加126.9万美元，总计增加218.7万美元[251] - 2022年第一季度非利息收入为590万美元，较2021年同期的240万美元增加350万美元，增幅148.0%[254] - 2022年第一季度非利息支出为1540万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅4.2%[256] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为260万美元和140万美元，有效税率分别为20.5%和21.1%[257] - 2022年第一季度，短期借款平均余额为561.6万美元，2021年同期为1140.7万美元；资金成本分别为0.15%和0.18%[238] - 2022年第一季度，公司支付股息80万美元，高于2021年同期的70万美元；2022年第一季度公司支付150万美元回购77248股普通股，低于2021年同期的670万美元和225950股[312] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总贷款增加540万美元，增幅0.3%至18.8亿美元；剔除PPP贷款后，贷款增加1560万美元，增幅0.8%[214] - 2022年3月31日，公司贷款总额为18.77444亿美元，较2021年12月31日的18.72012亿美元增加1560万美元，增幅0.8%[218] - 2022年3月31日，公司商业贷款组合为7.509亿美元，较2021年12月31日的7.71亿美元减少2020万美元，降幅2.6%[218] - 2022年3月31日，公司PPP贷款净余额为1320万美元，较2021年12月31日的2330万美元减少，约92%的PPP贷款已被SBA豁免或由客户还清[216] - 2022年3月31日，受疫情影响较大行业的贷款占公司总贷款组合的5.5%，排除PPP贷款后占比5.4%[222] - 截至2022年3月31日，有问题贷款中，可疑贷款050万美元（2021年12月31日为070万美元），次级贷款3660万美元（2021年12月31日为4680万美元），关注类贷款570万美元（2021年12月31日为730万美元）[263] - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款损失准备金分别为2110万美元和2090万美元[266] - 2022年3月31日和2021年12月31日，减值贷款分别为2720万美元和3280万美元[269] - 2022年和2021年第一季度贷款损失拨备分别为 - 40万美元和40万美元[270] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例分别为1.12%和1.11%[275] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2.1088亿美元，总贷款期末余额为18.77444亿美元，非应计贷款期末余额为2564.1万美元[277] - 2022年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.12%，较2021年3月31日的1.11%有所上升；贷款损失准备金与非应计贷款的比率为82.24%，较2021年3月31日的155.12%有所下降；非应计贷款与总贷款的比率为1.37%，较2021年3月31日的0.71%有所上升[277] - 2022年第一季度净回收额为67.8万美元，占平均贷款余额的0.04%；2021年第一季度净冲销额为34万美元，占平均贷款余额的0.02%[280] - 截至2022年3月31日，有24笔贷款被归类为问题债务重组（TDRs），总余额为740万美元；截至2021年12月31日，有29笔贷款被归类为TDRs，总余额为1050万美元[284] - 2022年3月31日贷款承诺为3.68056亿美元，2021年12月31日为3.49701亿美元[322] 存款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总存款增加6570万美元，增幅3.1%至21.9亿美元；非利息存款增加2900万美元，增幅4.9%至6.144亿美元[214] - 2022年第一季度存款结构改善，非利息存款占比从27.6%升至28.1%，定期存款占比从21.1%降至18.4%[214] - 2022年3月31日，存款总额为21.86004亿美元，较2021年12月31日的21.20266亿美元增加6570万美元，增幅3.1%[230] - 2022年3月31日，非利息活期存款占总存款的28.1%，金额为6.14416亿美元[230] - 2022年3月31日，有息活期存款占总存款的32.5%，金额为7.10914亿美元[230] - 2022年3月31日，定期存款占总存款的18.4%，金额为4.0203亿美元，较2021年12月31日有所减少[230] - 2022年3月31日和2021年3月31日，非利息活期存款占总资金的比例分别为25%和22%，付息活期存款分别为42%和35%等[311] - 2022年第一季度末，公司持有5370万美元的QwickRate®存款，低于2021年12月31日的6380万美元[309] 投资业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日，投资证券占公司总资产的16%，总额为4.237亿美元，较2021年12月31日的3.658亿美元增加5790万美元，增幅15.8%[224] - 2022年3月31日，住宅抵押贷款支持证券投资占投资组合的63.3%，金额为2.68435亿美元[226] 其他业务相关数据变化 - 2022年第一季度，成本基础为80万美元的其他房地产被出售，实现收益4.1万美元；2021年第一季度无其他房地产出售[286] - 截至2022年3月31日，其他房地产总额为345.4万美元；截至2021年12月31日，其他房地产总额为265.3万美元[288] 公司融资与资本结构 - 2022年第一季度末公司宣布完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，预计用于再融资、股票回购和一般公司用途[213] - 2022年4月6日，公司与某些机构认可投资者和合格机构买家签订协议，发行了总计2000万美元的2032年票据[240] - 2022年3月31日，证券回购协议下出售的证券从2021年12月31日的580万美元降至130万美元，减少了450万美元[235] - 2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行的预付款均为7850万美元[235] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司向FHLB的未偿还预付款余额均为7850万美元，2022年3月31日FHLB剩余可用信贷额度为7.913亿美元[305] - 2022年3月31日，公司回购协议未偿还金额为130万美元，低于2021年12月31日的580万美元[306] - 2022年3月31日，Investar Holding Corporation的一级杠杆资本比率为8.53%，Investar Bank为10.03%；2021年12月31日，Investar Holding Corporation为8.12%，Investar Bank为9.60%[316] 利率互换与风险管理 - 截至2022年3月31日，利率互换合约总名义金额为6000万美元[255] - 2022年3月31日，公司远期利率互换协议的总名义金额为6000万美元，低于2021年12月31日的1.15亿美元[317] - 2022年第一季度，公司自愿终止名义金额为5500万美元的利率互换，实现未实现收益260万美元（税后）[318] - 公司目标是在利率上下波动100个基点的环境下，将净利息收入风险控制在低于5%，截至2022年3月31日，公司符合资产/负债管理政策指引[297] - 截至2022年3月31日，利率立即上调300、200、100个基点时，预计净利息收入分别减少0.8%、0.9%、0.8%；利率立即下调100个基点时，预计净利息收入减少4.6%[300] - 公司主要通过净利息收入模拟来衡量近期收益风险，也会使用标准缺口报告辅助讨论，但认为收入模拟是衡量收益风险的关键指标[293][294] 其他承诺与风险情况 - 未提取资金的贷款承诺准备金在2022年3月31日和2021年12月31日分别为70万美元[321] - 2022年3月31日备用信用证为159.65万美元，2021年12月31日为182.59万美元[322] - 2022年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金的未提取资金承诺为190万美元[323] - 截至2022年3月31日，不到一年的不可撤销经营租赁付款义务为44.8万美元[326] - 截至2022年3月31日，一到三年的不可撤销经营租赁付款义务为111万美元[326] - 截至2022年3月31日，三到五年的不可撤销经营租赁付款义务为81.5万美元[326] - 截至2022年3月31日，超过五年的不可撤销经营租赁付款义务为135.4万美元[326] - 截至2022年3月31日，不可撤销经营租赁付款义务总计372.7万美元[326] - 自2021年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[327] - 通货膨胀可能影响公司业务，包括降低信贷容忍度、减少贷款再融资、增加成本等，美联储可能在2022年多次加息[289] 贷款审查相关 - 独立贷款审查每年对至少40%的商业贷款进行[264]