资产收购与出售计划 - 2022年第一季度拟出售德州Alice和Victoria地区相关资产、存款和其他负债，预计收购约2300万美元贷款，承担约2700万美元存款[206] - 2021年4月1日，公司完成对Cheaha Financial Group, Inc.的收购，现金合并对价4110万美元，收购日Cheaha总资产公允价值2.408亿美元，包括1.204亿美元贷款和2.07亿美元存款[209] 证券发行与赎回 - 2022年4月完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据私募发行，6月赎回1860万美元2017年发行的6.00%固定至浮动利率次级票据[2022] - 2022年4月6日，公司发行了2000万美元的2032年票据，固定利率为5.125%（2022年4月6日至2027年4月15日），之后为浮动利率[237][238] 利率政策变化 - 2022年3月16日至7月27日，联邦基金目标利率多次上调，从0% - 0.25%提升至2.25% - 2.50%[213] 净收入与每股收益 - 2022年上半年净收入1950万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.90美元和1.89美元，2021年同期净收入1100万美元，每股基本和摊薄收益分别为1.05美元和1.04美元[214] 净利息收益率与相关指标 - 2022年上半年净利息收益率为3.72%，2021年同期为3.56%[215] - 2022年上半年平均资产回报率增至1.54%，平均股权回报率为16.52%，2021年同期分别为0.89%和8.93%[215] - 2022年第二季度，净利息收入从2021年同期的2120万美元增至2200万美元，增幅为3.8%[243] - 2022年第二季度，净利息收益率为3.70%，较2021年同期的3.48%增加了22个基点[246] - 2022年上半年净利息收入同比增长7.4%，从4080万美元增至4380万美元[252] - 2022年上半年净息差为3.72%，较2021年同期的3.56%增加16个基点[255] 贷款数据变化 - 截至2022年6月30日，总贷款增加4440万美元，增幅2.4%至19.2亿美元；剔除PPP贷款后，贷款增加6420万美元，增幅3.5%[215] - 截至2022年6月30日，贷款（不含待售贷款）占公司总资产的74%，较2021年12月31日增加4440万美元，增幅2.4%，达19.2亿美元[216] - 截至2022年6月30日，约98%的PPP贷款已被SBA免除或由客户还清；排除PPP贷款后，贷款较2021年12月31日增加6420万美元，增幅3.5%[217] - 截至2022年6月30日，公司商业贷款组合为7.841亿美元，较2021年12月31日增加1300万美元，增幅1.7%[219] 存款数据变化 - 截至2022年6月30日，总存款减少5760万美元，降幅2.7%至20.6亿美元；非利息存款增加3030万美元，增幅5.2%至6.158亿美元[215] - 截至2022年6月30日，存款总额为20.6亿美元，较2021年12月31日减少5760万美元，降幅2.7%[229] - 非计息活期存款占总存款的比例从2021年12月31日的27.6%增至2022年6月30日的29.8%；定期存款占比从21.1%降至18.4%[229][231] 投资证券数据变化 - 截至2022年6月30日，投资证券占公司总资产的17%，共计4.31亿美元，较2021年12月31日增加6520万美元，增幅17.8%[223] - 截至2022年6月30日，住宅抵押贷款支持证券增加7000万美元，而政治和州细分部门的债务减少1570万美元[223] 借款数据变化 - 截至2022年6月30日，总借款包括回购协议下出售的证券、联邦基金购买、联邦住房贷款银行的预付款等[232] - 截至2022年6月30日，回购协议下出售的证券从2021年12月31日的580万美元降至10万美元，减少了560万美元[233] - 截至2022年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款为2.398亿美元，较2021年12月31日的7850万美元增加了1.613亿美元，增幅为205.5%[233] 利息收入与支出 - 2022年第二季度，利息收入为2430万美元，与2021年同期持平；贷款利息收入占比高，应税投资证券贡献的利息收入从2021年第二季度的3.5%升至2022年的9.2%[244] - 2022年第二季度，利息费用为240万美元，较2021年同期的320万美元减少了80万美元[245] - 2022年第二季度，平均生息资产收益率为4.09%，贷款组合收益率为4.60%，投资组合收益率为2.06%；2021年同期分别为4.00%、4.78%和1.33%[244] - 2022年第二季度，平均生息负债成本率为0.55%，存款成本率为0.24%；2021年同期分别为0.70%和0.51%[245] - 2022年上半年，公司对2027年票据进行了再融资，预计与2022年第二季度相比，将使长期债务季度利息支出减少20万美元[245] - 2022年上半年平均生息存款较2021年同期减少约4420万美元，利息支出减少210万美元[252] - 2022年上半年平均投资证券增加1.416亿美元，投资证券利息增加210万美元[252] - 2022年上半年平均贷款减少1940万美元，贷款利息和费用减少130万美元[252] - 2022年上半年利息收入为4820万美元，2021年同期为4730万美元[253] - 2022年上半年利息支出为440万美元，较2021年同期的650万美元减少210万美元[254] 非利息收入与支出 - 2022年第二季度总非利息收入较2021年同期增加230万美元，增幅56.2%，达到640万美元[263] - 2022年上半年总非利息收入较2021年同期增加580万美元，增幅89.9%，达到1220万美元[264] - 2022年上半年互换终止费收入为810万美元，部分抵消了2021年上半年170万美元的投资证券赎回或出售收益[264] - 2022年第二季度非利息支出为1560万美元，较2021年同期减少240万美元，降幅13.4%[266] - 2022年上半年非利息支出为3100万美元，较2021年同期减少180万美元，降幅5.4%[267] 所得税费用与税率 - 2022年和2021年第二季度所得税费用分别为250万美元和150万美元，有效税率均为20.7%；2022年和2021年上半年所得税费用分别为510万美元和290万美元，有效税率分别为20.6%和20.9%[268] 贷款质量与损失准备 - 2022年6月30日和2021年12月31日，无损失类贷款；可疑类贷款分别为40万美元和70万美元；次级类贷款分别为2290万美元和4680万美元；关注类贷款分别为470万美元和730万美元[275] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款损失准备分别为2200万美元和2090万美元[278] - 2022年6月30日和2021年12月31日，减值贷款分别为1810万美元和3280万美元；贷款损失准备中专门分配给减值贷款的金额分别为30万美元和60万美元[281] - 2022年和2021年上半年，贷款损失拨备均为50万美元[282] - 2022年6月30日，房地产建设与开发贷款损失准备为263万美元，占该类贷款的11.2%；1 - 4户家庭贷款损失准备为362.3万美元，占比19.8%等[286] - 2022年6月30日，房地产建设与开发贷款损失准备占总贷款的0.14%；1 - 4户家庭贷款损失准备占比0.19%等[287] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贷款损失准备占总贷款的比例分别为1.15%和1.11%[287] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率升至1.15%，2021年同期为1.05%；贷款损失准备金与非应计贷款的比率升至132.01%，2021年同期为105.99%[289][290] - 2022年6月30日非应计贷款为1663万美元，占总贷款的0.87%，较2021年同期的1929万美元、占比0.99%有所下降[289][290] - 2022年第二季度净冲销为10万美元，占该期间平均贷款余额的0%；2022年上半年净回收为60万美元，占该期间平均贷款余额的0.03%[292] - 2022年6月30日，有22笔贷款被归类为问题债务重组（TDRs），总余额为500万美元，2021年12月31日为29笔，总余额为1050万美元[297] 其他房地产拥有情况 - 2022年第二季度和上半年，其他房地产拥有成本分别为60万美元和150万美元的资产被出售，分别造成10万美元和4.3万美元的损失；2021年同期成本为2.8万美元的资产出售造成0.5万美元损失[300] - 截至2022年6月30日，其他房地产拥有资产总计339.7万美元，2021年12月31日为265.3万美元[302] - 2022年上半年其他房地产拥有资产期初余额为265.3万美元，新增167.3万美元，从银行房产和设备转入52.5万美元，出售145.4万美元，期末余额为339.7万美元[303] 市场风险与管理 - 通胀在2021年末达到近40年高位，2022年仍处高位，可能影响公司信贷业务和增加贷款损失准备金[303] - 公司市场风险主要来自借贷和存款活动中的利率风险，资产负债管理委员会（ALCO）负责管理利率风险暴露[305][306] - 资产负债管理政策目标是在不使银行面临过高利率、信用和流动性风险的情况下，最大化利息收入和维持净息差[306] - 公司目标是使银行在利率上下波动100个基点的环境中，净利息收入风险保持在低于5%，2022年6月30日，银行符合资产/负债管理政策指引[311] - 2022年6月30日，利率立即变动对净利息收入的估计影响为：利率上升300个基点，净利息收入减少7.9%；上升200个基点，减少5.3%；上升100个基点，减少2.5%；下降100个基点，减少2.1%[314] 核心存款与质押情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司核心存款分别占总资产的79%和81%[317] - 2022年6月30日，账面价值为1.381亿美元的证券被质押，以担保某些存款、借款和其他负债，2021年12月31日为1.182亿美元[318] 未偿还债务与信贷情况 - 2022年6月30日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款余额为2.398亿美元，高于2021年12月31日的7850万美元，FHLB剩余可用信贷总额为6.509亿美元，FHLB借款由约8.999亿美元的贷款组合和70万美元的投资证券作为抵押[319] - 2022年6月30日，公司有10万美元的回购协议未偿还，2021年12月31日为580万美元[320] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿次级债务本金总额分别为4500万美元和4360万美元，2022年4月完成2000万美元的2032年票据私募发行，并在6月赎回1860万美元的2027年票据[322] - 2022年6月30日，公司持有4240万美元的QwickRate®存款，低于2021年12月31日的6380万美元[323] 股息与股票回购 - 2022年上半年，公司支付170万美元股息，2021年同期为140万美元；2022年上半年宣布普通股股息为每股0.175美元，2021年同期为每股0.15美元；2022年上半年支付760万美元回购381,919股普通股，2021年同期支付450万美元回购249,590股普通股[326] 监管资本情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行在这两个日期被视为“资本充足”[329] - 2022年6月30日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为218,062美元，占比8.57%；普通股一级资本为208,562美元，占比9.73%；一级资本为218,062美元，占比10.17%；总资本为284,666美元，占比13.28%[330] - 2022年6月30日，Investar Bank一级杠杆资本为255,395美元，占比10.05%；普通股一级资本为255,39