分行运营情况 - 截至2023年3月31日，公司运营28家全服务分行，其中路易斯安那州20家、得克萨斯州2家、阿拉巴马州6家；自2011年完成7次全银行收购，过去三个财年及截至2023年3月31日新开2家分行；2023年3月31日和2022年12月31日，估计无保险存款分别约占总存款的32%和34%[200] - 2022年5月关闭路易斯安那州巴吞鲁日和韦斯特莱克各一家分行，2023年3月关闭路易斯安那州中央一家分行，2023年剩余时间不计划开设新分行[210] - 过去三个财年关闭5家分行，2023年第一季度在路易斯安那州关闭1家分行以提高分行网络效率、降低成本[201] - 2022年出售5家前分行和3块用于未来分行建设的土地[201] - 2023年1月27日，公司将得克萨斯州爱丽丝和维多利亚分行相关约1390万美元贷款和1450万美元存款出售给第一社区银行[209] 联邦基金目标利率变化 - 2021年全年联邦基金目标利率为0% - 0.25%，直至2022年3月；2022年美联储加息7次，2023年第一季度加息2次，累计将目标利率从0% - 0.25%提高475个基点至4.75% - 5.00%；2023年5月3日，目标利率提高至5.00% - 5.25%[204][205] 行业银行事件 - 2023年3月10 - 12日，硅谷银行和签名银行关闭，其无保险存款分别约占总存款的87.5%和89.7%；2023年5月1日，第一共和银行被监管机构接管，其2022年12月31日无保险存款占比67%[206] 会计准则调整影响 - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，一次性累计效应调整使信贷损失准备金增加590万美元，税后留存收益减少430万美元[208] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，一次性调整使信贷损失拨备增加590万美元，税后留存收益减少430万美元[213] - 2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，一次性累计调整使信贷损失准备金增加590万美元[270] 疫情相关状态变化 - 2023年4月10日，美国国会结束COVID - 19国家紧急状态，国家公共卫生紧急状态将于2023年5月11日结束[211] 债券发行与赎回 - 2022年4月，公司完成2000万美元5.125%固定至浮动次级票据（2032年到期）私募发行；2022年6月，用大部分收益赎回1860万美元2017年发行的6.00%固定至浮动利率次级票据（2027年到期）[211] - 2022年4月6日公司发行2000万美元2032年票据，固定利率为5.125%（2022年4月6日至2027年4月15日），之后为浮动利率[238][239] - 2022年4月，公司完成2000万美元2032年票据私募配售，多数收益用于2022年6月赎回1860万美元2027年票据[314] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为380万美元，合每股基本和摊薄收益0.38美元，2022年同期为1010万美元，合每股基本和摊薄收益0.98美元和0.97美元[212] - 2023年第一季度净利息收入为2020万美元，较2022年同期减少160万美元，即7.6%[213] - 2023年第一季度净息差为3.13%，2022年同期为3.75%；平均资产回报率降至0.57%，2022年同期为1.60%；平均股权回报率为7.04%，2022年同期为16.64%[213] - 2023年第一季度花费90万美元回购45975股普通股，2022年同期花费150万美元回购77248股；支付现金股息90万美元，2022年第一季度为80万美元[213] - 截至2023年3月31日，总贷款增加430万美元，即0.2%，达到21.1亿美元；剔除出售的分行贷款后，增加1820万美元，即0.9%[213][214] - 截至2023年3月31日，不良贷款占总贷款的0.27%，低于2022年12月31日的0.54%[213] - 截至2023年3月31日，总存款增加6330万美元，即3.0%，达到21.5亿美元；无息存款减少7250万美元，即12.5%，降至5.082亿美元[213] - 截至2023年3月31日，持有现金及现金等价物3130万美元，可用资金8.993亿美元；未计划使用BTFP，其借款能力为1.811亿美元[213] - 截至2023年3月31日，投资证券增加70万美元，即0.2%，达到4.142亿美元，占总资产的15%[221] - 截至2023年3月31日，公司AFS投资证券组合中有5670万美元未实现损失和50万美元未实现收益[228] - 2023年3月31日总存款为21.5亿美元，较2022年12月31日的20.8亿美元增加6330万美元，增幅3.0%[230] - 2023年3月31日非计息活期存款占总存款的比例降至23.7%，2022年12月31日为27.9%；经纪定期存款和定期存款占比分别增至6.8%和29.6%，2022年12月31日分别为0.5%和27.0%[230][231] - 2023年3月31日FHLB预付款为3.001亿美元，较2022年12月31日的3.87亿美元减少8690万美元，降幅22.5%[234] - 2023年3月31日通过无担保信贷额度购买的联邦基金为40万美元，2022年12月31日无未偿还余额[235] - 2023年3月31日和2022年12月31日次级债务账面价值均为4420万美元，初级次级债务均为850万美元[235] - 2023年第一季度短期借款平均余额为3.01033亿美元，成本率为4.80%；2022年同期平均余额为561.6万美元，成本率为0.15%[237] - 2023年3月31日股东权益为2.185亿美元，较2022年12月31日增加270万美元[243] - 2023年第一季度净利息收入降至2020万美元，较2022年同期的2180万美元减少7.6%[247] - 2023年第一季度利息支出为1080万美元，较2022年同期的200万美元增加880万美元[249] - 2023年第一季度平均生息负债较2022年同期增加约2.491亿美元，其中短期和长期借款平均增加2.681亿美元，生息存款平均减少1900万美元[249] - 截至2023年3月31日，联邦基金目标利率为4.75% - 5.00%，存款成本较2022年同期增加137个基点至1.62%，生息负债成本增加175个基点至2.23%[249] - 2023年第一季度净息差为3.13%，较2022年同期的3.75%下降62个基点，主要因生息负债成本增加175个基点，部分被生息资产收益率增加70个基点所抵消[250] - 2023年第一季度总非利息收入为110万美元，较2022年同期的590万美元减少480万美元，降幅81.7%[258] - 2023年第一季度总非利息支出为1620万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅4.8%[260] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为90万美元和260万美元，有效税率分别为18.7%和20.5%[261] - 2023年第一季度，成本基础为90万美元的其他房地产出售，造成10万美元损失；2022年同期，成本基础为80万美元的其他房地产出售，获得4.1万美元收益[288] - 2023年第一季度，公司支付股息90万美元（2022年为80万美元），宣布普通股股息为每股0.095美元（2022年为0.085美元）；支付0.9万美元回购45975股普通股（2022年支付150万美元回购77248股）[315] 贷款质量与信贷损失情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无损失类贷款；2023年3月31日无可疑类贷款，2022年12月31日为20万美元[267] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，次级类贷款分别为1520万美元和1500万美元，关注类贷款分别为670万美元和1280万美元[267] - 2023年和2022年第一季度，信贷损失拨备分别为40万美元和 - 40万美元[274] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，各类贷款信贷损失准备金占比有不同变化，如建设与开发贷款从9.6%升至10.0% [278] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，信贷损失准备金占总贷款比例从1.16%升至1.45% [279] - 2023年第一季度净冲销为30万美元，占该期平均贷款余额的0.01%；2022年第一季度净回收为70万美元，占该期平均贷款余额的0.04% [284] - 2023年3月31日，非应计贷款为560万美元，占总贷款的0.26%，较2022年3月31日减少2010万美元[282] - 2023年3月31日与2022年3月31日相比，信贷损失准备金与总贷款比率从1.12%升至1.45%，与非应计贷款比率从82%升至547% [282] - 公司认为2023年3月31日的信贷损失准备金足以抵御贷款组合损失，但不保证未来充足[285] - 2023年3月31日，不良贷款为570万美元，占总贷款的0.27%，较2022年12月31日的1130万美元（占总贷款的0.54%）减少560万美元[286] 其他房地产情况 - 2023年3月31日，约70万美元由1 - 4户家庭住宅物业担保的贷款正在进行止赎程序[288] - 2023年3月31日，其他房地产拥有情况：1 - 4户家庭为13.9万美元，商业房地产为52.3万美元，总计66.2万美元；2022年12月31日总计为68.2万美元[290] 利率变动对净利息收入影响 - 利率立即变动对净利息收入的估计影响：利率上升300个基点，净利息收入减少9.4%；上升200个基点，减少6.6%；上升100个基点，减少3.1%；下降100个基点，增加2.1%[301] 存款结构与资金成本 - 2023年3月31日和2022年12月31日，核心存款分别占总资产的73%和70%[304] - 2023年3月31日，公司持有的经纪定期存款为1.463亿美元，2022年12月31日为1000万美元；QwickRate®存款为2640万美元，较2022年12月31日的2650万美元有所减少[312] - 2023年第一季度，无息活期存款占比22%（2022年为25%），有息活期存款占比29%（2022年为42%），储蓄账户占比6%（2022年为8%）等，总存款和借款资金成本率为1.74%（2022年为0.36%）[314] 监管资本情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司和银行均符合所有监管资本要求，银行被视为“资本充足”；如2023年3月31日，Investar Holding Corporation一级杠杆资本为2.29343亿美元，比率8.30% [318][319] 利率互换合约情况 - 2022年第一季度，公司自愿终止名义总额5500万美元利率互换协议，实现未实现收益260万美元（税后）[321] - 2023年3月31日，公司与客户的利率互换合约名义金额为1.472亿美元，与其他金融机构的对冲合约名义金额相同，互换合约公允价值包括1700万美元总资产和1700万美元总负债[323] 未使用贷款承诺与其他承诺情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为20万美元和40万美元；未使用贷款承诺为3.54941亿美元（2022年为3.3304亿美元），备用信用证为153.47万美元（2022年为113.79万美元）[324][325] - 截至2023年3月31日，公司对小企业投资公司合格基金和其他投资基金的未出资承诺为170万美元[326] 租赁情况 - 截至2023年3月31日，不可撤销经营租赁的合同租赁付款总额为265.5万美元；2023年1月27日，出售部分资产等后记录0.3万美元租赁终止费用[330] 市场风险情况 - 2022年12月31日公司市场风险的定量和定性披露见年报“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 风险管理”部分[332] - 2023年3月31日止三个月公司市场风险的更多信息见本报告“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“风险管理”标题下内容[33