财务业绩 - 2023年净销售额为7.12亿美元，2022年为7.96亿美元，同比下降10.7%，其中玩具/消费品和服装业务净销售额分别下降10.3%和12.1%[153][154][155] - 2023年销售成本为4.88亿美元，2022年为5.85亿美元，同比下降16.5%，其中玩具/消费品和服装业务销售成本分别下降16.6%和16.4%[153][156][157] - 2023年销售、一般和行政费用为1.64亿美元，占净销售额的23.1%，2022年为1.50亿美元，占净销售额的18.8%，费用增加主要因运费、仓储费和薪酬费用上升[152][158] - 2023年债务清偿损失为100万美元，与2023年6月清偿2021年BSP定期贷款有关[152][159] - 2023年利息收入为130万美元，2022年为10万美元，主要源于公司货币市场投资[152][160] - 2023年利息费用为650万美元，2022年为1120万美元，2023年各项借款成本均有变化[152][161] - 2023年所得税费用为680万美元，有效税率为15.2%，剔除离散税收优惠后有效税率为21.3%[162] - 2022年所得税收益为4100万美元，有效税率为 - 81.9%，剔除离散税收优惠后有效税率为17.6%[163] - 2023年第一至四季度净销售额分别为1.07484亿、1.66933亿、3.09744亿和1.27396亿美元，占全年比例分别为15.1%、23.5%、43.5%和17.9%[170] - 2023年经营活动提供净现金6640万美元，低于2022年的8610万美元[173] - 2023年和2022年投资活动分别使用净现金890万和1040万美元，主要用于购买模具和工具[174] - 2023年和2022年融资活动分别使用净现金7230万和3100万美元，2023年主要用于偿还贷款和回购股票[175] - 2023年净销售额为7.11557亿美元，低于2022年的7.96187亿美元[212] - 2023年净利润为3811.3万美元，低于2022年的9108.3万美元[212] - 2023年基本每股收益为3.70美元，低于2022年的9.33美元[212] - 2023年总资产为3.98951亿美元，低于2022年的4.05342亿美元[210] - 2023年总负债为2.02838亿美元，低于2022年的2.54154亿美元[210] - 2023年股东权益为1.90121亿美元，高于2022年的1.46698亿美元[210] - 2023年综合收益为3996.8万美元，低于2022年的8655.3万美元[213] - 2023年应收账款净额为1.23797亿美元，高于2022年的1.02771亿美元[210] - 2023年存货为5264.7万美元，低于2022年的8061.9万美元[210] - 2023年应付账款为4217.7万美元，高于2022年的3368.7万美元[210] - 2023年末公司股东权益总额为1.90121亿美元，较2022年末的1.46698亿美元增长约29.6%[216] - 2023年公司净收入为3811.3万美元，2022年为9108.3万美元，2021年为亏损588.8万美元[219] - 2023年经营活动提供的净现金为6640.4万美元，2022年为8609.9万美元，2021年为使用587.9万美元[219] - 2023年投资活动使用的净现金为890.7万美元，2022年为1038.7万美元，2021年为818.9万美元[219] - 2023年融资活动使用的净现金为7228.8万美元，2022年为3102.4万美元，2021年为3278.7万美元[219] - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为7255.4万美元，2022年末为8549万美元，2021年末为4533.2万美元[219] - 2023 - 2021年公司分别收到所得税退款0、30万美元和30万美元[220] - 2023年末坏账准备余额为374.3万美元，2022年末为286.5万美元，2023年净增加72.6万美元，核销及其他为15.2万美元[232] - 2023、2022、2021年坏账费用分别为70万美元、20万美元和 - 140万美元[232] - 2023、2022、2021年销售佣金分别为290万美元、290万美元和220万美元[237] - 2023、2022、2021年运输和装卸成本分别为860万美元、770万美元和540万美元[238] - 2023和2022年末销售退回和折让准备金分别为3850万美元和5190万美元[238] - 2023和2022年末净应收账款分别为1.238亿美元和1.028亿美元[239] - 2023和2022年末存货分别为5264.7万美元和8061.9万美元，存货陈旧准备金分别为770万美元和900万美元[241] - 2023、2022、2021年财产和设备折旧费用分别为860万美元、960万美元和920万美元[248] - 2023、2022、2021年广告费用分别约为1320万美元、1430万美元和1220万美元[250] - 2023、2022、2021年归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为3690.4万美元、8999.7万美元、 - 734.2万美元，基本每股收益（亏损）分别为3.70美元、9.33美元、 - 0.98美元，摊薄每股收益（亏损）分别为3.48美元、8.86美元、 - 0.98美元[261] - 公司业务分为玩具/消费品和服装两个板块，2023年玩具/消费品板块净销售额为5.80686亿美元，服装板块为1.30871亿美元；运营收入（亏损）方面，玩具/消费品板块为6092.7万美元，服装板块为 - 182万美元[273] - 按客户地区划分，2023年美国净销售额为5.57865亿美元，欧洲为7646.4万美元，拉丁美洲为3202.4万美元等；按地区划分的长期资产方面，2023年美国为2120.6万美元，中国为1379.4万美元等[274] - 2023、2022、2021年公司对主要客户的净销售额占比分别为61.6%、62.2%、65.0%，其中2023年对Target、Walmart、Amazon的净销售额分别为2.15211亿美元、1.48354亿美元、7487.8万美元，占比分别为30.3%、20.8%、10.5%[275] 会计估计与政策 - 公司关键会计估计包括当前预期信贷损失准备、特许权使用费、公允价值计量等，估计变化可能对关键财务指标产生重大影响[139][140][141] - 公司按季度监控管理层估计，必要时会对存货、销售退货和折让等进行调整[144] - 2023年公司采用了ASU 2016 - 13及其相关修订，采用新会计准则对合并财务报表无重大影响；2023年第一季度公司修改贷款协议将利率参考从LIBOR过渡到SOFR，采用相关新会计准则对合并财务报表无重大影响[264][265] - 公司对商誉和商标的账面价值基于成本，并由管理层根据客观和主观因素评估公允价值可收回性[259] - 公司采用公允价值法计量员工股份支付奖励，并在合并运营报表中记录相关费用，forfeiture在发生时确认[260] - 基本每股收益（亏损）按期间内流通普通股加权平均数计算，摊薄每股收益（亏损）按普通股和普通股等价物加权平均数计算，2023 - 2021年部分可转换高级票据利息及相关普通股等价物因反摊薄而未纳入摊薄每股收益（亏损）计算[263] - 2020 - 2023年FASB发布多项会计准则更新，部分公司已采用，部分公司正在评估对合并财务报表的影响[264][265][266][267][268] 债务与融资 - 截至2023年12月31日，重大合同现金义务总计9932万美元，其中2024年为6133.9万美元[176] - 截至2023年12月31日，高级担保循环信贷安排无未偿还债务，仅使用940万美元信用证[177] - 2021 BSP定期贷款协议和摩根大通ABL信贷协议包含负面契约，限制公司及子公司多项能力[178] - 2022年6月27日、9月28日，2023年1月3日、3月3日和6月5日，公司对2021年BSP定期贷款分别进行自愿或强制还款，金额分别为1000万美元、1750万美元、1500万美元、2310万美元和3020万美元，其中部分还款产生了提前还款罚金[179][180][181] - 2022年7月1日，公司与B. Riley签订ATM协议，可不时出售最高7500万美元的普通股，截至2024年3月15日，未出售任何普通股[187][188] - 公司已向美国证券交易委员会提交有效注册声明，可不时发行最高1.5亿美元的证券，截至2024年3月15日，未出售任何证券[189][190] - 2023年第一季度，公司对摩根大通ABL信贷协议进行修订，将循环信贷额度的参考利率从LIBOR改为SOFR [194] - 截至2023年12月31日的12个月内，循环信贷额度下的最高借款额为1000万美元，平均借款额为50万美元，截至2023年12月31日，循环信贷额度下的未偿还借款总额为零[195] - 2021年2400万美元的新绿洲票据（含120万美元实物支付利息）转换为4246828股普通股，公司额外实收资本增加5080万美元，新绿洲票据全部清偿[292] - 2021年公司因3.25%可转换优先票据公允价值变动确认损失1640万美元[293] - 2023年末和2022年末2021年BSP定期贷款本金分别为零和6890.1万美元，扣除折扣和发行成本后净额分别为零和6715.1万美元[296] - 2021年公司获得9900万美元初始定期贷款和1900万美元延迟提取定期贷款，扣除费用后净收益为9630万美元[297] - 2023年1月公司对2021年BSP定期贷款协议进行第二次修订，4月1日起将利率参考从LIBOR过渡到SOFR，并增加0.10%利差调整[299] - 2021 BSP定期贷款协议下的债务由公司及其子公司担保，以公司等的资产作抵押，2022 - 2023年多次提前还款，2023年6月5日还清，估计公允价值6930万美元，账面价值6890万美元[302][304][305][306][307] - 2020年6月12日公司获620万美元薪资保护计划贷款，2021年9月10日全额豁免，确认为620万美元贷款豁免收益[308] - 2021年6月2日公司与摩根大通签订6750万美元高级有担保循环信贷协议，2023年3月过渡利率基准，2023年末无未偿还借款，超额借款额度5330万美元[309][310][314] - 摩根大通循环信贷协议有负面契约和违约事件规定，2023和2022年末公司均遵守财务契约[311][312][316] - 2023年末表外安排含摩根大通开具的940万美元信用证，债务发行成本摊销费用2023和2022年均为30万美元[315] 税务情况 - 截至2023年12月31日，公司所得税准备金约为320万美元，涉及联邦和州所得税[149] - 截至2023年12月31日，已对可能无法实现的递延所得税资产计提70万美元估值备抵，净递延所得税资产变动为1030万美元[164] - 2023财年，公司因许可协议产生的销售成本为1.176亿美元，截至2023年12月31日，应计特许权使用费为2360万美元[204] - 2023 - 2021年所得税费用分别为680万、 - 4100万和20万美元，有效税率分别为15.2%、 - 81.9%和 - 4.0%[323] - 2023年税收费用680万美元包含270万美元离散税收优惠，若无则有效税率为21.3%[324] - 2023和2022年末公司净递延所得税资产分别为6810万和5780万美元[325] - 公司不与外国子公司合并报税，分别在各自辖区申报[322] - 2023年递延所得税资产总计7.43亿美元，2022年为6.30亿美元；2023年递延所得税负债总计541.1万美元，2022年为446.8万美元；2023年净递延所得税资产为6814.3万美元，2022年为5780.4万美元[327] - 2023年联邦所得税费用率为21.0%，有效税率为15.2%；2022年有效税率为 - 81.9%；2021年有效税率为 - 4.0%[327] - 2023年税前收入为4494.6万美元，其中国内2855.2万美元，国外1639.4万美元；2022年税前收入为5007.5万美元；2021年税前亏损为