产品需求与业务恢复情况 - 2020年春季公司部分产品需求增加，但趋势短暂，2020 - 2021年部分产品需求下降，餐饮服务和商业配料业务总体恢复到疫情前水平，但趋势能否持续不确定[51] 新冠疫情对经济的影响 - 2020年部分时间新冠疫情对美国经济活动和GDP有重大不利影响，2021 - 2022年导致经济混乱和显著通货膨胀[53] 固定价格承诺占比 - 2022财年，期限为六个月或以上的固定价格承诺约占公司年度净销售额的3%[60] 新冠疫情带来的公司风险 - 公司面临新冠疫情带来的多方面风险，包括需求下降、生产中断、劳动力受影响、原材料供应和成本问题等[51,52,53,54,55,57] 原材料供应与成本问题 - 公司无法控制原材料的供应和成本，原材料价格受多种因素影响且波动大，公司难以对冲价格变化风险[58,59] - 公司购买大部分山核桃、花生和核桃直接来自种植者，存在收购成本高于销售时市场价格的风险[59] 市场竞争情况 - 公司运营在高度竞争的环境中，主要竞争对手包括大型公司和零售商自有品牌，竞争领域包括品牌、价格等多方面[62] 客户采购与销售风险 - 部分客户采购基于招标流程，公司投标过高会失去销售机会，过低会降低利润率，且商品价格上涨时客户可能不接受提价[63] - 零售商发展或扩大自有品牌产品，若公司不参与可能影响销售和利润率[64] 消费者偏好风险 - 消费者偏好变化快，公司若不能及时响应，产品需求可能受影响，新产品开发和推广成本高且不一定能成功[65] 大客户依赖风险 - 公司五大客户在2022财年、2021财年和2020财年的净销售额占比分别约为63%、61%和60%，依赖大客户可能对财务状况、现金流和经营成果产生重大不利影响[80] 成本增加风险 - 自2020年夏季起，公司面临运输成本波动，还可能面临商品、原材料、包装材料、水、能源、燃料、劳动力和保险等成本增加的问题，这可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[71] 零售杂货行业整合影响 - 零售杂货行业整合，客户要求更低价格和更多促销计划，若公司不响应，销售增长可能受影响，还会影响毛利和毛利率[67] 食品安全与产品责任风险 - 食品安全、过敏和产品污染问题可能导致消费者信心下降、生产交付中断、产品召回，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[68] - 产品责任、召回、标签和广告索赔可能导致产品供应中断、消费者信心丧失和高额成本，对经营成果和现金流产生重大不利影响[69] 信息技术系统风险 - 信息技术系统可能受到各种中断影响，若无法防止安全漏洞，公司可能遭受财务和声誉损失[72] 劳动力相关风险 - 劳动力成本增加或停工、罢工可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[74] 气候变化影响 - 气候变化可能影响坚果和原材料供应及价格，公司应对能力有限，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[77] 消费者看法影响 - 消费者对公司、产品的负面看法可能影响产品销售和财务状况[78] 关键人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，若人员流失或无法吸引、留住合格员工，可能对经营成果产生重大不利影响[82] 外国采购占比 - 2022财年公司总坚果采购额中约32%来自外国[91] - 2022财年公司坚果总采购额中约32%来自外国，成本可能随美元汇率波动[224] 股权控制情况 - 截至2022年8月24日，Sanfilippo集团拥有或控制公司约50.7%的投票权[97] - 截至2022年8月24日，Valentine集团拥有或控制公司约23.8%的投票权[97] - Sanfilippo集团和Valentine集团作为A类股票持有者有权选举7名A类董事，占董事会总数的70%[97] 商誉与无形资产净额 - 截至2022年6月30日，公司商誉净额为960万美元，其他无形资产净额为810万美元[101] 公司战略计划 - 公司制定了长期战略计划，包括推广品牌产品、拓展渠道等，但实施结果不确定[84] 战略收购与合资风险 - 公司可能进行战略收购和合资企业，但管理和谈判等方面存在风险[85] 监管合规成本 - 公司受FDA、USDA等多部门监管，合规成本可能很高[87] 国际市场风险 - 公司面临国际市场风险，可能影响原材料采购和国际销售[91] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，会影响财务状况和经营结果[94] 坚果库存情况 - 各作物年度散装坚果库存通常在10 - 15个月内脱壳完毕，历史上对库存采购估计的修订平均低于1.0%[102] - 2022年6月30日的大部分散装坚果库存将在2023财年上半年加工[102] 价格与利率风险及套期保值情况 - 公司面临利率、原材料采购商品价格和外汇变化的影响，未进行相关套期保值安排[222] - 因坚果无成熟期货市场，无法对商品价格进行套期保值，若2022财年材料成本假设上涨1%且无相应提价，毛利将减少约590万美元[223] - 公司唯一的可变利率信贷安排面临利率风险，2022财年加权平均利率假设不利变动10%，对净收入和经营活动现金流的影响小于10万美元[225]