公司收购情况 - 2021年10月1日公司以约1090万美元现金收购Ravix Financial, Inc.全部股权，或支付最高450万美元的或有对价[21][22] - 收购Ravix的资金来自Avidbank的债务融资和手头现金，Ravix Acquisition LLC和Ravix共借款600万美元，初始年利率3.75%，还设立了100万美元的循环信贷额度[23] - 2021年12月30日公司以约240万美元现金收购RoeCo Lafayette, LLC全部股权，该公司拥有约6.5英亩土地和29,224平方英尺的医疗办公楼，收购时该物业有1350万美元的抵押贷款[24] - 2020年12月1日公司以2440万美元现金收购PWI Holdings 100%股份，最终购买价格调整为2442.4万美元[432][438] - 2021年10月1日公司以约1090万美元现金收购Ravix Financial 100%股权，最终购买价格或调整0.1百万美元，或支付最高450万美元或有对价[439][440] - 2021年12月30日公司以约240万美元现金收购RoeCo Lafayette 100%股权，该物业有1350万美元抵押贷款及350万美元溢价[446] - 收购RoeCo Lafayette时，公司记录了80万美元的高于市场租赁无形资产和210万美元的在位及其他租赁无形资产[447] - 收购价格中现金为238.6万美元[448] - 收购成本为24.9万美元[448] - 承担的负债为1698.3万美元[448] - 总收购价格为1961.8万美元[448] - 收购净资产中现金及现金等价物为36.5万美元[448] - 其他应收款为13.3万美元[448] - 物业及设备净值为1646.6万美元[448] - 需摊销的无形资产（高于市场租赁）为83.5万美元[448] - 需摊销的无形资产（现有及其他租赁资产）为211.4万美元[448] - 收购净资产的总公允价值为1961.8万美元[448] 各业务线销售范围 - IWS在25个州和哥伦比亚特区通过信用合作社向会员销售汽车服务协议，客户遍布50个州[26] - Geminus旗下的Penn和Prime分别在32个和40个州通过独立和特许汽车经销商向二手车买家销售汽车服务协议[27] - PWI通过独立二手车和特许经销商网络在所有50个州向二手车买家销售汽车服务协议[28] - PWSC除阿拉斯加和路易斯安那州外在所有州向房屋建筑商和业主销售房屋保修产品并提供管理服务[29] - Trinity在美国销售HVAC、备用发电机等保修产品并提供设备故障和维护支持服务[31] - Ravix为21个州和5个国家的客户提供外包财务和人力资源咨询服务[59] 各业务线销售模式及战略 - IWS、Geminus和PWI还通过分销渠道管理和经纪GAP产品，消费者购买时公司赚取佣金[33] - PWI未来战略是在现有VSAs和GAP产品基础上增加新产品提升竞争力[46] - PWSC通过销售团队向建筑商销售保险保修产品，通过保险商和经纪人销售未保险建筑商支持的保修产品[47] - Trinity直接向HVAC等设备的制造商、经销商和安装商营销和分销保修产品[49] 客户与收入关系 - 没有单一或关联客户集团占公司合并收入的10%以上，失去任何客户都不会对公司产生重大不利影响[40] - 公司旗下CMC拥有约192英亩位于德克萨斯州的不动产，租给BNSF Railway Company，该客户收入超公司合并收入10%[56] 公司计划与人员情况 - CEO Accelerator计划聚焦收购企业价值在1000万 - 3000万美元的私营企业[62] - 截至2021年12月31日，公司有两名全职Searcher[65] - 截至2021年12月31日，公司有279名全职员工，无员工受集体谈判协议约束[79] 监管相关情况 - 一般情况下，12月31日报告的保单持有人盈余低于授权控制水平200%的保险公司会受监管行动，截至2021年12月31日，Amigo的保单持有人盈余超200%门槛[73] - 公司旗下IWS、Geminus和PWI销售的车辆服务协议受美国各州监管，且符合各州规定[76] 财务数据关键指标变化 - 2021年末和2020年末总资产分别为475,634千美元和452,474千美元，同比增长5.12%[334] - 2021年末和2020年末总负债分别为460,880千美元和433,811千美元，同比增长6.24%[334] - 2021年末和2020年末股东权益分别为8,257千美元和12,159千美元，同比下降32.1%[334] - 2021年末和2020年末固定到期投资公允价值分别为35,666千美元和20,716千美元，同比增长72.17%[334] - 2021年末和2020年末权益投资公允价值分别为179千美元和444千美元，同比下降59.68%[334] - 2021年末和2020年末受限现金分别为17,257千美元和30,571千美元，同比下降43.55%[334] - 2021年末和2020年末商誉分别为110,247千美元和121,130千美元，同比下降9.0%[334] - 2021年末和2020年末无形资产净值分别为108,230千美元和84,133千美元，同比增长28.64%[334] - 2021年末和2020年末应付所得税分别为294千美元和2,859千美元，同比下降89.72%[334] - 2021年末和2020年末可赎回A类优先股赎回金额分别为6,497千美元和6,658千美元，同比下降2.42%[334] - 2021年总营收为9.1766亿美元，2020年为6.0972亿美元，同比增长50.5%[337] - 2021年总运营费用为8.8527亿美元，2020年为6.6193亿美元，同比增长33.7%[337] - 2021年运营收入为3239万美元，2020年运营亏损为5221万美元[337] - 2021年持续经营业务税前亏损为5784万美元，2020年为6537万美元[337] - 2021年持续经营业务收入为1860万美元，2020年亏损为5422万美元[337] - 2021年净收入为1860万美元，2020年净亏损为5416万美元[337][339] - 2021年普通股股东净亏损为836万美元，2020年为7791万美元[337] - 2021年综合亏损为5435万美元，2020年为2693万美元[339] - 2021年普通股股东综合亏损为7622万美元，2020年为4013万美元[339] - 2021年加权平均流通股基本和摊薄均为2.2537亿股，2020年为2.2176亿股[337] - 2021年净收入为1860美元，2020年净亏损为5416美元[345] - 2021年经营活动提供（使用）的净现金为 - 5908美元，2020年为1672美元[345] - 2021年投资活动提供（使用）的净现金为 - 8598美元，2020年为4009美元[345] - 2021年融资活动提供（使用）的净现金为 - 540美元，2020年为13603美元[345] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净减少15046美元，2020年净增加19284美元[345] - 2021年年初现金及现金等价物和受限现金为44945美元，年末为29899美元；2020年年初为25661美元，年末为44945美元[345] - 2021年支付利息7760美元，2020年为7816美元；2021年支付所得税187美元，2020年为81美元[348] - 2021年业务收购的或有对价为2195美元，2020年为0美元[348] - 2021年资产收购中承担的应付票据为13463美元，2020年为0美元[348] - 2021年A类优先股转换为普通股的金额为500美元，2020年为1381美元[348] - 2021年12月31日和2020年12月31日，控股公司流动性分别为220万美元（约五个月经常性运营现金流出）和110万美元，不包括未来可采取的增加流动性措施[418] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司合并资产负债表中现金及现金等价物分别为1260万美元和1440万美元[418] - 截至2021年12月31日，公司有169,733股A类优先股发行并流通，赎回价值为650万美元，但因递延支付次级债务利息（截至该日共计1870万美元），公司无法赎回[419] - 2021和2020年公司业务合并的收购费用均为0.4百万美元[431] - 截至2021年12月31日，Ravix自收购日起实现收入350万美元，净亏损20万美元[444] - 假设Ravix和PWI在收购前一年1月1日被收购，2021年和2020年公司营收分别为1.01662亿美元和1.00458亿美元[446] - 2021年和2020年公司持续经营业务归属于普通股股东的亏损分别为77万美元和355.4万美元[446] 会计政策相关 - 有限责任投资按权益法或公允价值核算，报告期与公司差异不超三个月[368][369] - 私募公司投资按成本核算，调整可观察价格变化和减值[370] - 房地产投资按公允价值报告[371] - 2021年第二季度公司签订利率互换合约，未采用套期会计[386] - 公司对使用寿命确定的无形资产按估计使用寿命摊销，不确定的不摊销[384][385] - 租赁期限超12个月的租赁，公司记录使用权资产和租赁负债[391] - 公司判断为经营租赁的标准涉及多项指标，如租赁期占比75%以上、付款现值占比90%以上等[392] - 车辆服务协议退款历史平均为原费用的9% - 13%，收入已扣除相关可变对价[400] - 公司对短期租赁（一般12个月及以下）不适用ASC 842确认要求[393] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[390] - 2021年1月1日起，公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，采用ASU 2020 - 01澄清相关会计准则间的相互作用，均未对合并财务报表产生重大影响[425][426] - 2021年10月1日起，公司提前采用ASU 2021 - 08，要求按特定规则处理业务合并中获得的合同资产和负债，未对合并财务报表产生影响[427] - 公司作为较小报告公司，将于2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，目前正在评估其对合并财务报表的潜在影响[428] 其他事项 - 新冠疫情对公司延长保修业务产生影响，初期消费者支出受影响，近期供应问题使新车短缺、二手车需求增加，对收入有正负两方面影响，房屋保修新注册量也有减少[423] - 公司延长保修和Kingsway Search Xcelerator子公司主要通过服务费和佣金收入满足义务，租赁房地产子公司通过租金收入满足义务[412] - 控股公司增加流动性的措施包括出售被动投资、子公司，发行债务或股权证券，从延长保修子公司获得分配，以及行使递延次级债务利息支付的权利[414] - 2021年第二季度，租赁房地产部门完成了一笔基于租金增加的借款，控股公司收到270万美元股息，现控股公司可获得租金增加收益（或基于此类增加租金的借款）的20%[417] - 2021年第三季度公司对PWI收购的公允价值分析最终确定，累计净计量期调整使商誉减少1880万美元[434] - 2021年第三季度PWI收购中确认1960万美元可单独辨认无形资产，递延服务费用减少360万美元，确认420万美元递延所得税负债[434]