投资情况 - 2022年12月31日，约有208项可供出售投资处于未实现亏损状态[71] - 2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，公司未对投资计提减值损失[72] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，有限责任投资账面价值分别为0.9百万美元和1.0百万美元[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，按公允价值计量的有限责任投资账面价值分别为11.7百万美元和17.1百万美元[75] - 2023年第一季度，Net Lease以1580万美元出售其最后一项投资性房地产，公司将在2023年第二季度财务报表中记录该交易[77] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对私人公司投资账面价值均为0.8百万美元[78] - 2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，净投资收入分别为73.8万美元和61.9万美元[80] - 2023年第一季度净投资收入为738千美元，2022年同期为619千美元；净实现收益为210千美元，2022年同期为54千美元[199] - 2023年第一季度权益投资公允价值变动收益为1075千美元，2022年同期亏损10千美元；有限责任投资公允价值变动亏损130千美元，2022年同期收益127千美元[199] - 2023年第一季度，有限责任投资公允价值的Level 3计量期初余额为319.6万美元，期末余额为344.2万美元；或有对价负债期初余额为321.8万美元，期末余额为321.8万美元[214] - 2022年第一季度，有限责任投资公允价值的Level 3计量期初余额为402.2万美元，期末余额为375.1万美元；或有对价负债期初余额为245.8万美元，期末余额为276.7万美元[214] - 截至2023年3月31日，有限责任投资按公允价值计量且采用市场法估值，估值倍数为1.0x - 9.0x；或有对价采用基于期权的收益法估值，折现率为8.25%，无风险利率为4.44%，预期波动率为13.00%[216] - 截至2022年12月31日，有限责任投资按公允价值计量且采用市场法估值，估值倍数为1.0x - 9.0x；信托优先股债务回购期权采用二项式格子期权法估值，信用利差为8.95%，利率波动率为2.3%，债务票面利率为8.72% - 8.87%，到期时间为10.4 - 10.59年；或有对价采用基于期权的收益法估值，折现率为8.25%，无风险利率为4.44%，预期波动率为13.0%[216] - 截至2023年3月31日，按每股净资产值实务权宜法计量公允价值的有限责任投资公允价值为829.1万美元；截至2022年12月31日，该值为1386.3万美元[217] - 2023年和2022年第一季度，公司未对其私人公司投资的公允价值进行可观察价格变动调整，也未记录相关减值[218] - 2023年第一季度，信托优先股债务回购期权公允价值的Level 3计量期初余额为1903.4万美元，期末余额为零[214] - 2023年第一季度，有限责任投资公允价值变动计入净收入（损失）的金额为21.1万美元，信托优先股债务回购期权公允价值变动计入净收入（损失）的金额为 - 136.6万美元[214] - 2023年第一季度净投资收入为70万美元，2022年第一季度为60万美元[253] - 2023年第一季度净实现收益为20万美元，2022年第一季度为10万美元[256] - 2023年第一季度股权投资公允价值变动收益为110万美元，2022年第一季度为亏损不足10万美元[257] - 2023年第一季度有限责任投资公允价值变动损失为10万美元，2022年第一季度为收益10万美元[260] 资产负债情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉余额分别为4548.8万美元和4549.8万美元[82] - 2023年3月31日，利率互换合约名义金额为820万美元，公允价值为资产20万美元；2022年12月31日，公允价值为资产30万美元[93] - 2023年第一季度，公司因利率互换公允价值变动确认损失10万美元；2022年同期确认收益20万美元[93] - 2023年第一季度，公司收到利率互换相关净现金收款10万美元；2022年同期支付净现金不足10万美元[93] - 2023年3月31日，银行贷款本金总计3.1557亿美元，账面价值3.1041亿美元，公允价值3.2267亿美元；2022年12月31日，本金总计3.4808亿美元，账面价值3.4281亿美元，公允价值3.5445亿美元[105] - 2023年3月31日，次级债务本金为1500万美元，账面价值1180.8万美元，公允价值1180.8万美元；2022年12月31日，本金为9050万美元，账面价值6781.1万美元，公允价值6781.1万美元[105] - 2023年3月31日，2021年Ravix贷款年利率为8.25%，2022年Ravix贷款年利率为8.50%，SNS贷款年利率为8.50%[107][108][113] - SNS贷款发行成本折扣为0.1百万美元，2020 KWH贷款发行成本折扣为0.4百万美元[114][118] - 2020 KWH贷款本金为25.7百万美元，包括24.7百万美元定期贷款和1.0百万美元循环信贷额度，2023年3月31日和2022年12月31日定期贷款账面价值分别为13.0百万美元和16.0百万美元，循环信贷额度均为0.5百万美元[116][117] - 2020 KWH贷款2022年第二季度修改年利率，2023年3月31日利率为7.49%，2025年12月1日到期[117] - 2023年2月28日KWH对2020 KWH贷款进行第二次修订，可获得最高10.0百万美元延迟提取定期贷款，2025年12月1日到期[121] - 2002年12月4日至2003年12月16日，公司子公司信托发行90.5百万美元30年期资本证券，浮动利率债券利率为LIBOR加3.85% - 4.20%[122] - 2023年3月公司回购5笔TruPs，支付总额56.5百万美元，已回购75.5百万美元本金和23.0百万美元递延利息，确认收益31.6百万美元，2023年3月31日剩余本金15.0百万美元[124] - 2023年第一季度公司次级债务减少56.0百万美元，原因包括回购信托优先债务减少56.1百万美元、回购债务公允价值变动减少0.3百万美元、剩余债务公允价值变动增加0.4百万美元[125][128] - 2023年3月31日和2022年12月31日递延应付利息分别为零和25.5百万美元[127] - 2023年第一季度和2022年第一季度运营租赁成本分别为0.1百万美元和0.2百万美元，可变租赁成本均小于0.1百万美元，短期租赁成本分别小于0.1百万美元和零[130] - 2023年3月31日和2022年12月31日，客户合同应收账款分别为1060万美元和1030万美元，增加主要因公司履行履约义务与客户付款的时间差异[144] - 2023年第一季度，公司信用损失备抵增加不到10万美元，该季度无重大无法收回的服务费用应收账款核销[145] - 截至2022年12月31日递延服务费用余额为8271.3万美元，2023年第一季度收入递延1477万美元，递延服务费用确认1511.6万美元，3月31日余额为8236.7万美元[146] - 公司预计在一年内将截至2023年3月31日约51.7%的递延服务费用确认为服务费用和佣金收入，2023年和2022年第一季度确认的服务费用和佣金收入中分别有1250万美元和1300万美元来自上一年末的递延服务费用[147] - 2023年和2022年第一季度，递延合同成本中获取合同成本期末余额分别为1340.1万美元和1187.5万美元，履行合同成本期末余额均为8万美元[150] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司净递延所得税负债分别为430万美元和420万美元，其中与无限期无形资产相关的递延所得税负债均为390万美元，递延州所得税负债均为40万美元[152][154] - 截至2023年3月31日，未归属的2018年限制性股票奖励和2020年计划限制性股票奖励的未摊销补偿费用分别为40万美元和280万美元[157][158] - 2023年3月31日未归属受限股奖励为1,146,947股，每股授予日公允价值为5.19美元，其中包括2021年受限股奖励646,947股和2018年受限股奖励500,000股[159] - 2023年和2022年第一季度受限股奖励的基于股票的薪酬费用均为20万美元[160] - 2021年Ravix受限普通股单位奖励授予199,000股，授予日公允价值假设预期期限4年、预期波动率75%、预期股息率0%、无风险利率0.93% [166][167] - 2023年第一季度，2021年Ravix受限普通股单位奖励有5,208股归属，3月31日和12月31日未归属股份分别为86,153股和91,361股，每股加权平均授予日公允价值为3.08美元，未摊销薪酬费用为30万美元[170] - 2022年11月18日授予SNS受限普通股单位奖励75,000股，授予日公允价值假设预期期限4年、预期波动率85%、无风险利率4.09% [172] - 2023年第一季度，SNS受限普通股单位奖励无股份归属，3月31日和12月31日未归属股份均为50,000股，每股加权平均授予日公允价值为5.95美元，未摊销薪酬费用为30万美元[174] - 2023年第一季度，119,733股A类优先股转换为748,331股普通股，转换价格为每股4美元，涉及金额300万美元，3月31日和12月31日优先股流通股分别为30,000股和149,733股[177] - 2023年第一季度，行使购买1,258,840股普通股的认股权证，现金收益为630万美元，3月31日有3,205,896份认股权证流通，将于9月15日到期，行权价格为每股5美元[179] - 2023年3月21日，公司董事会批准最高1000万美元的股票回购计划，有效期至2024年3月21日，第一季度未回购股票[180] - 2023年第一季度，累计其他综合收益从2660.5万美元降至 - 59.4万美元，主要因可供出售投资未实现收益增加40.5万美元和债务公允价值变动减少2760.4万美元[182] - 截至2023年3月31日，公司总资产公允价值为5.0364亿美元，总负债公允价值为1.5026亿美元；截至2022年12月31日，总资产公允价值为7.4163亿美元，总负债公允价值为7.1029亿美元[212][214] - 2023年3月31日，Ravix或有对价负债估计公允价值为320万美元，最高支付可达450万美元；CSuite或有对价负债估计公允价值为零，最高支付可达360万美元[212] - 2023年3月31日和2022年12月31日，短期投资公允价值为0.2百万美元存于州监管机构，受限现金分别为11.5百万美元和13.1百万美元[226] - 2023年第一季度，因三个月期美元存款伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）普遍高于2022年同期，公司次级债务增加110万美元，公司次级债务利率为LIBOR加上3.85%至4.20%的利差[267] - 与2020年KWH贷款相关，因利率互换公允价值下降，增加30万美元[267] - 与650万美元的SNS贷款相关，增加10万美元，该贷款于2022年11月18日生效，年利率为最优惠利率加0.5%（当前利率8.50%）[267] - 与600万美元的2022年Ravix贷款相关，增加10万美元，该贷款于2022年11月16日生效，年利率为最优惠利率加0.75%（当前利率8.50%）[267] - 与2021年Ravix贷款相关，增加10万美元，该贷款于2021年10月1日生效，年利率为最优惠利率加0.5%（当前利率8.25%）[267] - 与公司合并子公司持有的应付票据相关，减少10万美元，该债务于2022年第三季度偿还[267] 业务收入情况 - 2023年第一季度公司总营收为26389千美元，2022年同期为22456千美元，其中Extended Warranty服务费用和佣金收入为16671千美元（2022年：18286千美元），Kingsway Search Xcelerator为9718千美元（2022年：4170千美元）[198] - 2023年第一季度公司总经营收入为3009千美元，2022年同期为2529千美元，其中Extended Warranty为1432千美元（2022年：1723千美元），Kingsway Search Xcelerator为1577千美元（2022年：806千美元）[199] - 2023年第一季度持续经营业务税前收入为28431千美元，2022年同期亏损4421千美元；2023年第一季度持续经营业务收入为27732千美元，2022年同期亏损3999千美元[199] -